Qu'est-ce qu'un déclencheur commercial?
Un déclencheur de transaction est un événement qui répond aux critères pour initier une transaction automatisée sur titres qui ne nécessite pas de saisie supplémentaire par le trader. Un déclencheur de transaction est généralement une condition du marché, telle qu'une hausse ou une baisse du prix d'un indice ou d'un titre, qui déclenche une séquence de transactions. Les déclencheurs de transaction sont utilisés pour automatiser certains types de transactions, comme la vente d'actions lorsque le prix atteint un certain niveau.
Comprendre le déclencheur commercial
Les déclencheurs commerciaux aident les commerçants à automatiser leurs stratégies d'entrée et de sortie. Souvent, les déclencheurs commerciaux sont placés à l'aide d'ordres conditionnels impliquant à la fois un ordre primaire et secondaire. Lorsque le premier ordre s'exécute, le deuxième ordre est déclenché automatiquement et devient actif pour exécution en fonction de toute autre condition. Les déclencheurs de transaction peuvent également être utilisés pour placer des transactions individuelles en fonction du prix ou de facteurs externes. Par exemple, les traders peuvent chevaucher le prix actuel du marché en plaçant un ordre d'annulation de l'autre (OCO) où l'exécution d'un côté annulera immédiatement l'autre, permettant ainsi au trader d'entrer sur le marché, espérons-le dans le sens de l'élan.
Points clés à retenir
- Un déclencheur de transaction est un événement qui répond aux critères pour initier une transaction automatisée sur titres qui ne nécessite pas de données supplémentaires pour le trader. Souvent, les déclencheurs de transaction sont placés à l'aide d'ordres conditionnels impliquant à la fois un ordre primaire et secondaire., les déclencheurs commerciaux peuvent ajouter un élément de discipline au processus commercial.
Exemple de déclencheur commercial
Supposons qu'un trader souhaite créer une position d'achat couverte. Le trader peut placer un ordre à cours limité pour acheter 100 actions et, si la transaction s'exécute, vendre une option d'achat contre le stock qui vient d'être acheté. En utilisant des déclencheurs de transaction, le trader n'a pas à se soucier de surveiller la première commande avant de placer manuellement la deuxième transaction. Le trader peut être convaincu que les deux commandes ont été passées aux bons prix.
Les commerçants peuvent également vouloir utiliser le produit d'une vente pour effectuer un achat. Par exemple, un trader peut placer un ordre à cours limité pour clôturer une position d'option et mettre en place un déclencheur de transaction pour utiliser le produit pour acheter un contrat d'option différent. Le trader n'a pas à se soucier du timing de la seconde transaction et peut plutôt se concentrer sur l'identification de nouvelles opportunités.
Enfin, les déclencheurs commerciaux peuvent être utilisés pour ajouter une étape à une stratégie. Par exemple, un trader peut placer un ordre à cours limité pour acheter un put et avoir un ordre à terme contingent pour vendre un put. Cette stratégie peut aider les traders à créer une stratégie d'options complexe sans exécuter de transactions individuelles, ce qui réduit le risque de placer les mauvaises transactions ou d'attendre trop longtemps pour ouvrir ou modifier une transaction.
Avantages et inconvénients des déclencheurs commerciaux
Les déclencheurs commerciaux peuvent être utiles pour automatiser les stratégies d'entrée et de sortie, mais les commerçants doivent faire preuve de prudence lorsqu'ils les utilisent. Après tout, il est facile pour les traders d'oublier les positions créées il y a plus d'un jour et l'exécution d'anciennes idées de trading peut entraîner des pertes.
Les traders doivent être sûrs de revoir tous les déclencheurs commerciaux ouverts à la fin de chaque jour et d'envisager d'utiliser uniquement des ordres d'un jour pour la mise en place de ces stratégies plutôt que des bons de commande annulés ou d'autres types d'ordres à plus long terme.
En vertu de la mise en œuvre des lignes directrices identifiées par le commerçant, les déclencheurs commerciaux peuvent ajouter une composante disciplinaire au processus commercial. Souvent, les commerçants utilisent des déclencheurs commerciaux pour passer des ordres composés qui dépendent d'une série de conditions à remplir. Les traders doivent s'assurer que leurs déclencheurs commerciaux restent pertinents au fil du temps.
