Table des matières
- MACD: un aperçu
- Divergence commerciale
- Utilisation de MACD pour l'entrée et la sortie
- The Bottom Line
La divergence de convergence moyenne mobile (MACD), inventée en 1979 par Gerald Appel, est l'un des indicateurs techniques les plus populaires dans le commerce. Le MACD est apprécié par les traders du monde entier pour sa simplicité et sa flexibilité, car il peut être utilisé comme indicateur de tendance ou de momentum.
La divergence de trading est un moyen populaire d'utiliser l'histogramme MACD (que nous expliquons ci-dessous), mais malheureusement, le commerce de divergence n'est pas très précis, car il échoue plus qu'il ne réussit. Pour explorer ce qui peut être une méthode plus logique de négocier la divergence MACD, nous examinons l'utilisation de l'histogramme MACD pour les signaux d'entrée et de sortie du commerce (au lieu de la seule entrée), et comment les traders de devises sont idéalement positionnés pour tirer parti d'une telle stratégie.
Points clés à retenir
- La divergence de convergence de la moyenne mobile (MACD) est un indicateur de tendance suivant la tendance qui montre la relation entre deux moyennes mobiles du prix d'un titre. Les traders utilisent le MACD pour identifier le moment où l'élan haussier ou baissier est élevé afin d'identifier les points d'entrée et de sortie pour les trades. l'indicateur MACD.
MACD: un aperçu
Le concept derrière le MACD est assez simple. Essentiellement, il calcule la différence entre les moyennes mobiles exponentielles (EMA) de 26 jours et de 12 jours d'un instrument. Des deux moyennes mobiles qui composent le MACD, l'EMA à 12 jours est évidemment la plus rapide, tandis que celle à 26 jours est plus lente. Dans le calcul de leurs valeurs, les deux moyennes mobiles utilisent les prix de clôture de la période mesurée. Sur le graphique MACD, un EMA de neuf jours du MACD lui-même est également tracé, et il agit comme un déclencheur pour les décisions d'achat et de vente. Le MACD génère un signal haussier lorsqu'il se déplace au-dessus de son propre EMA de neuf jours, et il envoie un signe de vente lorsqu'il se déplace en dessous de son EMA de neuf jours.
L'histogramme MACD est une élégante représentation visuelle de la différence entre le MACD et son EMA de neuf jours. L'histogramme est positif lorsque le MACD est supérieur à son EMA de neuf jours et négatif lorsque le MACD est inférieur à son EMA de neuf jours. Si les prix augmentent, l'histogramme s'agrandit à mesure que la vitesse du mouvement des prix s'accélère et se contracte à mesure que le mouvement des prix ralentit. Le même principe fonctionne à l'envers lorsque les prix baissent.
La figure 1 est un bon exemple d'histogramme MACD en action:
L'histogramme MACD est la principale raison pour laquelle tant de traders s'appuient sur cet indicateur pour mesurer l'élan, car il réagit à la vitesse du mouvement des prix. En effet, la plupart des traders utilisent l'indicateur MACD plus fréquemment pour évaluer la force du mouvement des prix que pour déterminer la direction d'une tendance.
Divergence commerciale
Comme nous l'avons mentionné précédemment, la divergence de négociation est une manière classique d'utiliser l'histogramme MACD. L'une des configurations les plus courantes consiste à trouver des points du graphique auxquels le prix fait un nouveau swing haut ou un nouveau swing bas, mais pas l'histogramme MACD, ce qui indique une divergence entre le prix et l'élan.
La figure 2 illustre un commerce de divergence typique:
Malheureusement, le commerce de divergence n'est pas très précis, car il échoue plus de fois qu'il ne réussit. Les prix ont souvent plusieurs hausses finales vers le haut ou vers le bas qui déclenchent des arrêts et forcent les commerçants à se positionner juste avant que le mouvement ne fasse un virage soutenu et que le commerce devienne rentable.
La figure 3 montre une fakeout de divergence typique, qui a frustré des dizaines de commerçants au fil des ans:
L'une des raisons pour lesquelles les traders perdent souvent avec cette configuration est qu'ils entrent dans un trade sur un signal provenant de l'indicateur MACD mais le quittent en fonction de l'évolution du prix. Étant donné que l'histogramme MACD est un dérivé du prix et n'est pas le prix lui-même, cette approche est, en fait, la version commerciale du mélange de pommes et d'oranges.
Utilisation de l'histogramme MACD pour l'entrée et la sortie
Pour résoudre l'incohérence entre l'entrée et la sortie, un trader peut utiliser l'histogramme MACD pour les signaux d'entrée et de sortie des échanges. Pour ce faire, le trader qui négocie la divergence négative prend une position courte partielle au point de divergence initial, mais au lieu de fixer le stop au swing le plus haut en fonction du prix, il ou elle interrompt la transaction uniquement si le plus haut de l'histogramme MACD dépasse son swing précédent, indiquant que l'élan s'accélère réellement et que le trader a vraiment tort sur le commerce. Si, d'autre part, l'histogramme MACD ne génère pas de nouveau swing haut, le trader ajoute alors à sa position initiale, atteignant continuellement un prix moyen plus élevé pour le short.
Les traders de devises sont particulièrement bien placés pour profiter de cette stratégie, car plus la position est grande, plus les gains potentiels sont importants une fois le prix inversé. Dans le forex (FX), vous pouvez mettre en œuvre cette stratégie avec n'importe quelle taille de position et ne pas avoir à vous soucier d'influencer le prix. (Les traders peuvent exécuter des transactions allant jusqu'à 100 000 unités ou aussi peu que 1 000 unités pour la même répartition typique de 3 à 5 points dans les paires principales.)
En effet, cette stratégie oblige le trader à effectuer une moyenne à mesure que les prix évoluent temporairement contre lui. Ceci n'est généralement pas considéré comme une bonne stratégie. De nombreux livres de trading ont surnommé d'une manière dérisoire une telle technique comme «ajouter à vos perdants». Cependant, dans ce cas, le trader a une raison logique de le faire: l'histogramme MACD a montré une divergence, ce qui indique que l'élan diminue et que le prix pourrait bientôt tourner. En effet, le trader essaie d'appeler le bluff entre la force apparente de l'action immédiate des prix et les lectures MACD qui suggèrent une faiblesse à venir. Pourtant, un trader bien préparé utilisant les avantages des coûts fixes en FX, en faisant correctement la moyenne de la transaction, peut résister aux baisses temporaires jusqu'à ce que le prix tourne en sa faveur.
La figure 4 illustre cette stratégie en action:
The Bottom Line
Comme la vie, le commerce est rarement en noir et blanc. Certaines règles sur lesquelles les commerçants s'entendent aveuglément, comme ne jamais ajouter à un perdant, peuvent être violées avec succès pour réaliser des profits extraordinaires. Cependant, une approche logique et méthodique pour violer ces importantes règles de gestion de l'argent doit être établie avant de tenter de capter les gains. Dans le cas de l'histogramme MACD, le trading de l'indicateur au lieu du prix offre une nouvelle façon de trader une vieille idée: la divergence. L'application de cette méthode au marché des changes, qui permet une augmentation sans effort des positions, rend cette idée encore plus intrigante pour les day traders et les traders de position.
