Qu'est-ce que l'arbitrage triangulaire
L'arbitrage triangulaire est le résultat d'un écart entre trois devises étrangères qui se produit lorsque les taux de change de la monnaie ne correspondent pas exactement. Ces opportunités sont rares et les commerçants qui en profitent disposent généralement d'équipements informatiques et / ou de programmes avancés pour automatiser le processus. Le trader échangerait un montant à un taux (EUR / USD), le reconvertirait (EUR / GBP), puis le reconvertirait finalement à l'original (USD / GBP), et en supposant de faibles coûts de transaction, un bénéfice net.
Bases de l'arbitrage triangulaire
Ce type d'arbitrage est un profit sans risque qui se produit lorsqu'un taux de change coté n'est pas égal au taux de change croisé du marché. Les banques internationales, qui font des marchés en devises, exploitent une inefficacité sur le marché où un marché est surévalué et un autre est sous-évalué. Les différences de prix entre les taux de change ne sont que des fractions de cent, et pour que cette forme d'arbitrage soit rentable, un commerçant doit échanger une grande quantité de capital.
Plates-formes de négociation automatisées et arbitrage triangulaire
Les plateformes de trading automatisées ont rationalisé la façon dont les transactions sont exécutées, car un algorithme est créé dans lequel une transaction est automatiquement effectuée une fois que certains critères sont remplis. Les plateformes de trading automatisées permettent à un trader de définir des règles pour entrer et sortir d'un trade, et l'ordinateur effectuera automatiquement le trading selon les règles. Bien que le trading automatisé présente de nombreux avantages, tels que la possibilité de tester un ensemble de règles sur les données historiques avant de risquer l'argent de l'investisseur, la possibilité de recourir à l'arbitrage triangulaire n'est possible qu'à l'aide d'une plateforme de trading automatisée. Étant donné que le marché est essentiellement une entité auto-corrigée, les transactions se produisent à un rythme si rapide qu'une opportunité d'arbitrage disparaît quelques secondes après son apparition. Une plateforme de trading automatisée peut être configurée pour identifier une opportunité et agir en conséquence avant qu'elle ne disparaisse.
Cela dit, la vitesse des plateformes de négociation algorithmique et des marchés peut également nuire aux traders. Par exemple, il peut y avoir un risque d'exécution dans lequel les traders ne peuvent pas verrouiller un prix rentable avant qu'il ne les dépasse en quelques secondes.
Points clés à retenir
- L'arbitrage triangulaire est une forme de réalisation de bénéfices par les traders de devises dans laquelle ils profitent des écarts de taux de change grâce à des transactions algorithmiques.Pour garantir des bénéfices, ces transactions doivent être effectuées rapidement et doivent être de grande taille.
Exemple d'arbitrage triangulaire
Par exemple, supposons que vous ayez 1 million de dollars et que vous disposiez des taux de change suivants: EUR / USD = 0, 8631, EUR / GBP = 1, 4600 et USD / GBP = 1, 6939.
Avec ces taux de change, il existe une possibilité d'arbitrage:
- Vendre des dollars pour des euros: 1 million de dollars x 0, 8631 = 863 100 € Vendre des euros pour des livres: 863 100 € / 1, 4600 = 591 164, 40 £ Vendre des livres pour des dollars: 591 164, 40 x 1, 6939 $ = 1001 373 $
De ces transactions, vous recevriez un bénéfice d'arbitrage de 1 373 $ (en supposant qu'il n'y ait ni frais de transaction ni taxes).
