Qu'est-ce que le chiffre d'affaires?
Le chiffre d'affaires est un concept comptable qui calcule la rapidité avec laquelle une entreprise mène ses opérations. Le plus souvent, le chiffre d'affaires est utilisé pour comprendre la rapidité avec laquelle une entreprise recueille de l'argent des comptes débiteurs ou la vitesse à laquelle l'entreprise vend son stock.
Dans le secteur de l'investissement, le chiffre d'affaires est défini comme le pourcentage d'un portefeuille vendu au cours d'un mois ou d'une année donné. Un taux de rotation rapide génère plus de commissions pour les transactions placées par un courtier.
Le «chiffre d'affaires global» est synonyme du chiffre d'affaires total d'une entreprise. Il est couramment utilisé en Europe et en Asie.
Rotation
Les bases du chiffre d'affaires
Deux des actifs les plus importants détenus par une entreprise sont les débiteurs et les stocks. Ces deux comptes nécessitent un investissement en espèces important, et il est important de mesurer la rapidité avec laquelle une entreprise recueille des espèces.
Les ratios de chiffre d'affaires calculent la rapidité avec laquelle une entreprise perçoit les liquidités de ses comptes clients et de ses investissements en stocks. Ces ratios sont utilisés par les analystes fondamentaux et les investisseurs pour déterminer si une entreprise est considérée comme un bon investissement.
Points clés à retenir
- Le chiffre d'affaires est un concept comptable qui calcule la rapidité avec laquelle une entreprise mène ses opérations.Les mesures les plus courantes du chiffre d'affaires des sociétés examinent les ratios impliquant les débiteurs et les stocks.Dans le secteur de l'investissement, le chiffre d'affaires est défini comme le pourcentage d'un portefeuille vendu dans un mois ou année particulier.
Chiffre d'affaires des comptes clients
Les débiteurs représentent le montant total en dollars des factures clients impayées à tout moment. En supposant que les ventes à crédit sont des ventes qui ne sont pas immédiatement payées en espèces, la formule de rotation des débiteurs correspond aux ventes à crédit divisées par les débiteurs moyens. Les comptes débiteurs moyens sont simplement la moyenne des soldes débiteurs début et fin pour une période donnée, comme un mois ou une année.
La formule de rotation des comptes clients vous indique la vitesse à laquelle vous recueillez les paiements, par rapport à vos ventes à crédit. Si les ventes à crédit pour le mois totalisent 300 000 $ et que le solde du compte débiteur est de 50 000 $, par exemple, le taux de rotation est de six. L'objectif est de maximiser les ventes, de minimiser le solde à recevoir et de générer un taux de rotation élevé.
Rotation des stocks
La formule de rotation des stocks, qui est indiquée comme le coût des marchandises vendues (COGS) divisé par le stock moyen, est similaire à la formule des comptes débiteurs. Lorsque vous vendez des stocks, le solde est transféré au coût des ventes, qui est un compte de dépenses. L'objectif en tant que propriétaire d'entreprise est de maximiser la quantité d'inventaire vendue tout en minimisant l'inventaire qui est en stock. Par exemple, si le coût des ventes pour le mois s'élève à 400 000 $ et que vous détenez 100 000 $ en inventaire, le taux de rotation est de quatre, ce qui indique qu'une entreprise vend l'intégralité de son inventaire quatre fois par an.
Le chiffre d'affaires des stocks, également appelé chiffre d'affaires, aide les investisseurs à déterminer le niveau de risque auquel ils seront confrontés s'ils fournissent du capital d'exploitation à une entreprise. Par exemple, une entreprise dont l'inventaire de 5 millions de dollars prend sept mois à vendre sera considérée comme moins rentable qu'une entreprise dont l'inventaire de 2 millions de dollars est vendu dans les deux mois.
Chiffre d'affaires du portefeuille
Le chiffre d'affaires est un terme qui est également utilisé pour les investissements. Supposons qu'un fonds commun de placement a 100 millions de dollars d'actifs sous gestion et que le gestionnaire de portefeuille vend 20 millions de dollars de titres au cours de l'exercice. Le taux de rotation est de 20 millions de dollars divisé par 100 millions de dollars, ou 20%. Un ratio de rotation du portefeuille de 20% pourrait être interprété comme signifiant que la valeur des transactions représentait un cinquième des actifs du fonds.
Les portefeuilles qui sont gérés activement devraient avoir un taux de rotation plus élevé, tandis qu'un portefeuille géré passivement peut avoir moins de transactions au cours de l'année. Le portefeuille géré activement devrait générer plus de frais de négociation, ce qui réduit le taux de rendement du portefeuille. Les fonds d'investissement à rotation excessive sont souvent considérés comme de mauvaise qualité.
