Qu'est-ce que la règle des vingt pour cent?
En finance, la règle des vingt pour cent est une convention utilisée par les banques en relation avec leurs pratiques de gestion de crédit. Plus précisément, il stipule que les débiteurs doivent maintenir des dépôts bancaires qui représentent au moins 20% de leurs prêts en cours.
En pratique, le chiffre exact utilisé varie en fonction des taux d'intérêt, de la solvabilité perçue du débiteur et d'autres facteurs.
Points clés à retenir
- La règle des vingt pour cent est une convention utilisée par les banques.Elle concerne le pourcentage d'un prêt qui doit être déposé dans un compte de solde compensateur.Cette règle est devenue moins courante au cours des dernières décennies et est souvent traitée avec souplesse par les prêteurs.
Fonctionnement de la règle des vingt pour cent
La règle des vingt pour cent est un exemple de solde compensatoire, c'est-à-dire un solde détenu dans une banque afin de réduire le risque d'un prêt accordé par cette banque. Bien que dans le passé, il était courant que ces soldes soient maintenus à un pourcentage strict, tel que 20%, cela est devenu moins courant au cours des dernières décennies. Aujourd'hui, la taille des soldes compensatoires a tendance à varier considérablement et est même parfois entièrement supprimée avec le paiement de frais de service bancaire ou d'autres accords de ce type.
Généralement, l'argent détenu dans le solde compensateur sera prélevé sur le principal du prêt lui-même, où il sera ensuite placé dans un compte sans intérêt fourni par le prêteur. La banque est alors libre d'utiliser ces fonds à ses propres fins de prêt et d'investissement, sans indemniser le déposant.
Du point de vue de l'emprunteur, cela représente une augmentation du coût du capital du prêt car l'argent détenu dans le solde compensateur pourrait autrement être utilisé pour générer un retour sur investissement positif. En d'autres termes, le coût d'opportunité associé au solde compensatoire fait augmenter le coût du capital de l'emprunteur.
Du point de vue de la banque, l'inverse est vrai. En détenant un dépôt important de l'emprunteur, la banque réduit le risque effectif de son prêt tout en bénéficiant du retour sur investissement qu'elle peut générer à partir des fonds déposés. Naturellement, les emprunteurs n'accepteront de fournir un équilibre compensatoire que lorsqu'ils ne trouveront pas de conditions plus généreuses ailleurs, comme dans les cas où l'emprunteur a des difficultés de liquidité ou a une mauvaise cote de crédit.
Surtout, les intérêts payés sur le prêt sont basés sur la totalité du capital du prêt, y compris tout montant conservé dans un solde compensatoire. Par exemple, si une entreprise emprunte 5 millions de dollars à une banque selon des conditions qui l'obligent à déposer 20% de ce prêt auprès de la banque prêteuse, les intérêts sur ce prêt seront néanmoins basés sur la totalité des 5 millions de dollars. Même si l'emprunteur n'est pas en mesure de retirer ou d'investir le solde compensatoire de 1 million de dollars (20%), il devra quand même payer des intérêts sur cette portion du prêt.
Exemple réel de la règle des vingt pour cent
Emily est une promotrice immobilière qui cherche à emprunter 10 millions de dollars pour financer la construction d'une nouvelle tour de copropriété. Elle s'approche d'une banque commerciale qui accepte de financer son projet selon des conditions qui incluent une règle de vingt pour cent.
Aux termes de son prêt, Emily est tenue de déposer 2 millions de dollars sur le prêt de 10 millions de dollars dans un compte non rémunéré détenu à la banque prêteuse. La banque est alors libre d'investir ou de prêter ces fonds sans payer à Emily aucun intérêt sur son dépôt.
Bien qu'elle ne soit libre d'utiliser que 8 millions de dollars sur les 10 millions qu'elle a empruntés, Emily doit néanmoins payer des intérêts sur l'intégralité du prêt de 10 millions de dollars. En effet, cela augmente le coût du capital de son prêt, tandis que l'inverse est vrai du point de vue de la banque.
