Les indicateurs, tels que les moyennes mobiles et les bandes de Bollinger®, sont des outils d'analyse technique basés sur les mathématiques que les commerçants et les investisseurs utilisent pour analyser le passé et prédire les tendances et les tendances des prix futurs. Lorsque les fondamentalistes peuvent suivre les rapports économiques et les rapports annuels, les traders techniques s'appuient sur des indicateurs pour aider à interpréter le marché. L'objectif de l'utilisation d'indicateurs est d'identifier les opportunités de trading. Par exemple, un croisement de moyenne mobile prédit souvent un changement de tendance. Dans ce cas, l'application de l'indicateur de moyenne mobile à un graphique des prix permet aux traders d'identifier les zones où la tendance peut changer.
TUTORIAL: Indicateurs économiques
Les stratégies, en revanche, utilisent fréquemment des indicateurs de manière objective pour déterminer les règles de gestion des entrées, des sorties et / ou des échanges. Une stratégie est un ensemble définitif de règles qui spécifie les conditions exactes dans lesquelles les transactions seront établies, gérées et fermées. Les stratégies incluent généralement l'utilisation détaillée d'indicateurs ou, plus fréquemment, de plusieurs indicateurs, pour établir des cas où une activité de négociation se produira. (Creusez plus profondément dans les moyennes mobiles. Lisez: Moyennes mobiles simples et exponentielles .)
Bien que cet article ne se concentre pas sur des stratégies de trading spécifiques, il explique comment les indicateurs et les stratégies sont différents, et comment ils fonctionnent ensemble pour aider les analystes techniques à identifier les configurations de trading à haute probabilité. (Pour en savoir plus, consultez: Créez vos propres stratégies de trading .)
Indicateurs
Un nombre croissant d'indicateurs techniques sont disponibles pour les commerçants à étudier, y compris ceux du domaine public, tels qu'une moyenne mobile ou l'oscillateur stochastique, ainsi que des indicateurs propriétaires disponibles dans le commerce. De plus, de nombreux commerçants développent leurs propres indicateurs uniques, parfois avec l'aide d'un programmeur qualifié. La plupart des indicateurs ont des variables définies par l'utilisateur qui permettent aux commerçants d'adapter des données clés telles que la "période de rétrospective" (combien de données historiques seront utilisées pour former les calculs) pour répondre à leurs besoins.
Une moyenne mobile, par exemple, est simplement une moyenne du prix d'un titre sur une période donnée. La période est spécifiée dans le type de moyenne mobile; par exemple, une moyenne mobile de 50 jours. Cette moyenne mobile fera la moyenne des 50 derniers jours d'activité des cours, en utilisant généralement le cours de clôture du titre dans son calcul (bien que d'autres niveaux de cours, tels que l'ouverture, le haut ou le bas, puissent être utilisés). L'utilisateur définit la longueur de la moyenne mobile ainsi que le prix qui sera utilisé dans le calcul. (Pour en savoir plus, voir Moyennes mobiles (MA) )
Stratégies
Une stratégie est un ensemble de règles objectives et absolues définissant le moment où un trader prendra des mesures. En règle générale, les stratégies comprennent à la fois des filtres commerciaux et des déclencheurs, qui sont souvent basés sur des indicateurs. Les filtres commerciaux identifient les conditions de configuration; les déclencheurs commerciaux identifient exactement quand une action particulière doit être prise. Un filtre commercial, par exemple, pourrait être un prix qui a clôturé au-dessus de sa moyenne mobile de 200 jours. Cela ouvre la voie au déclenchement du commerce, qui est la condition réelle qui incite le commerçant à agir - AKA, la ligne dans le sable. Un déclencheur commercial peut se produire lorsque le prix atteint un tick au-dessus de la barre qui a dépassé la moyenne mobile de 200 jours.
Pour être clair, une stratégie ne consiste pas simplement à «acheter lorsque le prix dépasse la moyenne mobile». Ceci est trop évasif et ne fournit aucun détail définitif pour prendre des mesures. Voici quelques exemples de questions auxquelles il faut répondre pour créer une stratégie objective:
- Quel type de moyenne mobile sera utilisé, y compris la longueur et le prix à utiliser dans le calcul? Dans quelle mesure au-dessus de la moyenne mobile le prix doit-il se déplacer? Le commerce doit-il être entré dès que le prix se déplace d'une distance spécifiée au-dessus de la moyenne mobile, à la fermeture du bar ou à l'ouverture du bar suivant? Quel type de commande sera utilisé pour passer la transaction? Limite? Marché? Combien de contrats ou d'actions seront négociés? Quelles sont les règles de gestion de l'argent? Quelles sont les règles de sortie?
Il faut répondre à toutes ces questions pour développer un ensemble concis de règles pour former une stratégie.
Utiliser des indicateurs techniques pour développer des stratégies
Un indicateur n'est pas une stratégie de trading. Un indicateur peut aider les commerçants à identifier les conditions du marché; une stratégie est le livre de règles d'un commerçant: comment les indicateurs sont interprétés et appliqués afin de faire des suppositions éclairées sur l'activité future du marché. Il existe de nombreuses catégories différentes d'outils de trading techniques, y compris les indicateurs de tendance, de volume, de volatilité et de momentum. Souvent, les commerçants utilisent plusieurs indicateurs pour former une stratégie, bien que différents types d'indicateurs soient recommandés lorsqu'ils en utilisent plusieurs. L'utilisation de trois indicateurs différents du même type - l'élan par exemple - entraîne le comptage multiple de la même information, un terme statistique appelé multicollinéarité. La multicollinéarité doit être évitée car elle produit des résultats redondants et peut rendre d'autres variables moins importantes. Au lieu de cela, les traders devraient sélectionner des indicateurs dans différentes catégories, comme un indicateur de momentum et un indicateur de tendance. Fréquemment, l'un des indicateurs est utilisé pour la confirmation; c'est-à-dire pour confirmer qu'un autre indicateur produit un signal précis. (Pour en savoir plus, voir: Bases de la régression pour l'analyse commerciale .)
Une stratégie de moyenne mobile, par exemple, pourrait utiliser l'utilisation d'un indicateur de momentum pour confirmer que le signal de trading est valide. Un indicateur de momentum est le RSI, qui compare la variation moyenne des prix des périodes en progression avec la variation moyenne des prix des périodes en déclin. Comme d'autres indicateurs techniques, le RSI a des entrées variables définies par l'utilisateur, y compris la détermination des niveaux qui représenteront les conditions de surachat et de survente. Le RSI peut donc être utilisé pour confirmer tous les signaux produits par la moyenne mobile. Des signaux opposés pourraient indiquer que le signal est moins fiable et que le commerce devrait être évité.
Chaque indicateur et combinaison d'indicateurs nécessite des recherches pour déterminer l'application la plus appropriée en ce qui concerne le style du trader et sa tolérance au risque. Un avantage de la quantification des règles de négociation dans une stratégie est qu'elle permet aux traders d'appliquer la stratégie aux données historiques pour évaluer la performance de la stratégie dans le passé, un processus appelé backtesting. Bien sûr, cela ne garantit pas les résultats futurs, mais cela peut certainement aider au développement d'une stratégie commerciale rentable. (En savoir plus sur les avantages et les inconvénients du backtesting. Lire: Backtesting and Forward Testing: The Importance of Correlation .)
Quels que soient les indicateurs utilisés, une stratégie doit identifier exactement comment les indicateurs seront interprétés et précisément quelles mesures seront prises. Les indicateurs sont des outils que les commerçants utilisent pour développer des stratégies; ils ne créent pas seuls des signaux de trading. Toute ambiguïté peut entraîner des problèmes.
Choisir des indicateurs pour élaborer une stratégie
Le type d'indicateur utilisé par un trader pour développer une stratégie dépend du type de stratégie qu'il a l'intention de construire. Cela concerne le style de trading et la tolérance au risque. Un trader qui recherche des mouvements à long terme avec de gros bénéfices peut se concentrer sur une stratégie de suivi de tendance et, par conséquent, utiliser un indicateur de suivi de tendance tel qu'une moyenne mobile. Un trader intéressé par de petits mouvements avec de petits gains fréquents pourrait être plus intéressé par une stratégie basée sur la volatilité. Là encore, différents types d'indicateurs peuvent être utilisés pour confirmation.
Les traders ont la possibilité d'acheter des systèmes de trading «boîte noire», qui sont des stratégies propriétaires disponibles dans le commerce. Un avantage à l'achat de ces systèmes de boîte noire est que toutes les recherches et backtests ont théoriquement été effectués pour le commerçant; l'inconvénient est que l'utilisateur "vole à l'aveugle" car la méthodologie n'est généralement pas divulguée, et souvent l'utilisateur n'est pas en mesure de faire des personnalisations pour refléter son style de trading. (Découvrez comment les systèmes à boîte noire fonctionnent avec les ETF intelligents. Voir: Affinez votre portefeuille avec des ETF intelligents. )
The Bottom Line
Les indicateurs seuls ne font pas de signaux commerciaux. Chaque trader doit définir la méthode exacte dans laquelle les indicateurs seront utilisés pour signaler les opportunités de trading et développer des stratégies. Les indicateurs peuvent certainement être utilisés sans être intégrés dans une stratégie; cependant, les stratégies de trading techniques incluent généralement au moins un type d'indicateur. Identifier un ensemble absolu de règles, comme avec une stratégie, permet aux traders de backtester pour déterminer la viabilité d'une stratégie particulière. Il aide également les traders à comprendre l'espérance mathématique des règles, ou comment la stratégie devrait fonctionner à l'avenir. Ceci est essentiel pour les traders techniques car il aide les traders à évaluer continuellement les performances de la stratégie et peut aider à déterminer si et quand il est temps de fermer une position.
Les commerçants parlent souvent du Saint-Graal - le seul secret commercial qui conduira à une rentabilité instantanée. Malheureusement, il n'y a pas de stratégie parfaite qui garantira le succès de chaque investisseur. Chaque commerçant a un style, un tempérament, une tolérance au risque et une personnalité uniques. En tant que tel, il appartient à chaque commerçant de se renseigner sur la variété des outils d'analyse technique qui sont disponibles, de rechercher comment ils fonctionnent en fonction de leurs besoins individuels et d'élaborer des stratégies basées sur les résultats. (Pour en savoir plus, consultez: Survive the Trading Game .)
