Qu'est-ce que le prêt en entrepôt?
Le prêt en entrepôt est une ligne de crédit accordée à un initiateur de prêt. Les fonds sont utilisés pour payer une hypothèque qu'un emprunteur utilise pour acheter une propriété. La durée de vie du prêt s'étend généralement de son origine au moment où il est vendu sur le marché secondaire soit directement, soit par titrisation.
Le remboursement des marges de crédit des entrepôts est assuré par les prêteurs par le biais de frais sur chaque transaction, en plus des frais lorsque les initiateurs de prêts déposent des garanties.
Explication des prêts aux entrepôts
Une ligne de crédit d'entrepôt est fournie aux prêteurs hypothécaires par les institutions financières. Les prêteurs dépendent de la vente éventuelle de prêts hypothécaires pour rembourser l'institution financière et réaliser un profit. Pour cette raison, l'institution financière qui fournit la ligne de crédit de l'entrepôt surveille attentivement la progression de chaque prêt auprès du prêteur hypothécaire jusqu'à sa vente.
Le prêt en entrepôt n'est pas un prêt hypothécaire. Une ligne de crédit entrepôt permet à une banque de financer un prêt sans utiliser son propre capital.
Fonctionnement du prêt en entrepôt
Le prêt-entrepôt peut tout simplement être compris comme un moyen pour une banque ou une institution similaire de fournir des fonds à un emprunteur sans utiliser son capital. Une petite ou moyenne banque pourrait préférer recourir au crédit-entrepôt et gagner de l'argent grâce aux frais de montage et à la vente du prêt plutôt que de gagner des intérêts et des frais sur un prêt hypothécaire de 30 ans.
Dans le domaine du prêt en entrepôt, une banque gère la demande et l'approbation d'un prêt, mais obtient les fonds du prêt auprès d'un prêteur en entrepôt. Lorsque la banque vend ensuite l'hypothèque à un autre créancier sur le marché secondaire, elle reçoit les fonds qu'elle utilise ensuite pour rembourser le prêteur d'entrepôt. La banque profite de ce processus en gagnant des points et des frais de montage.
Le prêt en entrepôt est un prêt commercial fondé sur des actifs. Selon Barry Epstein, consultant en prêts hypothécaires, les régulateurs bancaires traitent généralement les prêts-entrepôts comme des lignes de crédit, ce qui leur confère une classification pondérée à 100%. Epstein suggère que les lignes de crédit des entrepôts soient classées de cette manière en partie parce que l'exposition temps / risque est en jours tandis que l'exposition temps / risque pour les billets hypothécaires en années.
Points clés à retenir
- Le prêt-entrepôt est un moyen pour une banque d'accorder des prêts sans utiliser son propre capital. Les institutions financières fournissent des lignes de crédit-entrepôt aux prêteurs hypothécaires; les prêteurs doivent rembourser l'institution financière. Une banque gère la demande et l'approbation d'un prêt et transfère les fonds du prêteur d'entrepôt à un créancier sur le marché secondaire. La banque reçoit des fonds du créancier pour rembourser le prêteur d'entrepôt et les bénéfices en gagnant des points et des frais originaux.
Fondamentaux
Le prêt en entrepôt est similaire au financement des comptes clients pour les secteurs industriels, bien que la garantie soit généralement beaucoup plus importante dans le cas du prêt en entrepôt. La similitude réside dans la nature à court terme du prêt. Les prêteurs hypothécaires se voient octroyer une ligne de crédit renouvelable à court terme pour conclure des prêts hypothécaires qui sont ensuite vendus au marché hypothécaire secondaire.
En bref: le krach du marché du logement de 2007 à 2008 a considérablement affecté le crédit aux entrepôts. Le marché hypothécaire s'est tari, les gens ne pouvant plus se permettre de posséder une maison. À mesure que l'économie s'est redressée, l'acquisition de prêts hypothécaires a augmenté, tout comme les prêts aux entrepôts.
