Qu'est-ce que l'investissement conservateur?
L'investissement conservateur est une stratégie d'investissement qui privilégie la préservation du capital par rapport aux rendements du marché. L'investissement conservateur vise à protéger la valeur d'un portefeuille de placements en investissant dans des titres à faible risque tels que des titres à revenu fixe et du marché monétaire, et souvent des actions de premier ordre ou à grande capitalisation. Dans une stratégie d'investissement prudente, la moitié ou plus du portefeuille sera généralement détenue en titres de créance plutôt qu'en actions.
Comprendre l'investissement conservateur
Les investisseurs conservateurs ont des tolérances au risque allant de faible à modéré. En tant que tel, un portefeuille de placements prudent comportera une grande quantité de placements à revenu fixe à faible risque et une petite poignée d'actions ou de fonds de haute qualité. Bien qu'une stratégie d'investissement prudente puisse protéger contre l'inflation, elle peut ne pas générer de rendements significatifs au fil du temps par rapport à des stratégies plus agressives. Les investisseurs sont souvent encouragés à se tourner vers l'investissement prudent à l'approche de l'âge de la retraite, quelle que soit leur tolérance au risque individuelle.
Stratégies d'investissement et de portefeuille prudentes
La préservation du capital et du revenu courant sont des stratégies d'investissement prudentes populaires. La préservation du capital se concentre sur le maintien des niveaux de capital actuels et la prévention de toute perte de portefeuille. Une stratégie de préservation du capital comprend des instruments sûrs à court terme, tels que des bons du Trésor et des certificats de dépôt. Une stratégie de préservation du capital pourrait être appropriée pour un investisseur plus âgé, cherchant à maximiser ses actifs financiers actuels sans risques importants.
Une stratégie de revenu actuelle peut être appropriée pour les investisseurs plus âgés avec une tolérance au risque inférieure, à la recherche d'un moyen de continuer à gagner un flux d'argent constant après la retraite et sans leur salaire habituel. Les stratégies de revenu actuelles visent à identifier les investissements qui versent des distributions supérieures à la moyenne, tels que les dividendes et les intérêts. Les stratégies de revenu actuelles, bien que globalement relativement stables, peuvent être incluses dans une série de décisions d'allocation sur l'ensemble du spectre des risques. Des stratégies axées sur le revenu pourraient convenir à un investisseur intéressé par des entités établies qui paient de manière cohérente (c'est-à-dire sans risque de défaut ou sans échéance de paiement de dividende), telles que les actions à grande capitalisation ou de premier ordre.
Alternatives à l'investissement conservateur
Les stratégies d'investissement prudentes rapportent généralement moins que les stratégies plus agressives, comme un portefeuille de croissance. Par exemple, une stratégie de croissance du capital vise à maximiser l'appréciation du capital ou l'augmentation de la valeur d'un portefeuille à long terme. Un tel portefeuille pourrait investir dans des actions à faible capitalisation à haut risque, telles que des sociétés de nouvelles technologies, des obligations de qualité inférieure ou de qualité inférieure, des actions internationales dans les marchés émergents et des produits dérivés.
En général, un portefeuille de croissance du capital comprendra environ 65 à 70% d'actions, 20 à 25% de titres à revenu fixe et le reste en espèces ou en titres du marché monétaire. Bien que les stratégies axées sur la croissance recherchent par définition des rendements élevés, le mélange protège encore quelque peu l'investisseur contre de graves pertes. Les investisseurs qui connaissent le marché et la recherche boursière peuvent également trouver du succès dans un portefeuille d'investissement de valeur lourd en actions ou même dans un portefeuille de fonds négociés en bourse (ETF) investi passivement mélangeant des fonds d'actions et des fonds obligataires.
