Quels sont les shorts faibles
Les shorts faibles font référence aux traders ou aux investisseurs qui détiennent une position courte sur une action ou un autre actif financier qui le clôtureront au premier indice de la force des prix. Les shorts faibles sont généralement des investisseurs dont la capacité financière est limitée, ce qui peut les empêcher de prendre trop de risques sur une seule position courte. Un short faible aura généralement un ordre stop-loss serré en place sur la position courte pour plafonner la perte sur le trade court au cas où il irait à l'encontre du trader. Les shorts faibles sont conceptuellement similaires aux longs faibles, mais ces derniers utilisent des positions longues.
BREAKING DOWN Short faible
Les courts-circuits faibles sont plus susceptibles d'être effectués par des commerçants de détail plutôt que par des investisseurs institutionnels, car leur capacité financière est limitée. Cela dit, même les investisseurs institutionnels peuvent se retrouver dans le camp des shorts faibles s'ils ont des difficultés financières et ne peuvent se permettre d'engager plus de capitaux dans un commerce.
La présence de shorts faibles peut intensifier la volatilité d'une action ou d'un autre actif car ils seront enclins à quitter leurs positions courtes si l'action montre des signes de renforcement. Une telle couverture courte peut faire grimper rapidement le cours de l'action, ce qui peut obliger d'autres traders ayant des positions courtes à les fermer de peur d'être pris dans une pression courte.
Par la suite, si le titre commence à s'affaiblir et semble à nouveau vulnérable, les shorts faibles peuvent rétablir leurs positions courtes. Les courts-circuits faibles peuvent être limités par la disponibilité de capitaux mais peuvent encore avoir un degré élevé de conviction dans leur idée courte. Une forte activité de vente à découvert aggraverait la faiblesse de l'action, entraînant une baisse rapide de son cours, un modèle de négociation qui pourrait entraîner une volatilité accrue des actions.
Stratégie des shorts faibles
Les traders recherchent souvent des actions à fort taux d'intérêt court, qui sont utilisées comme un indicateur contraire pour identifier les actions qui pourraient s'apprêter à grimper sur une courte période de compression. Les actions qui sont fortement vendues à court terme principalement par des investisseurs particuliers, c'est-à-dire des shorts faibles, peuvent être de meilleurs candidats à la vente à découvert que celles dont les positions courtes sont principalement détenues par des institutions aux poches profondes, comme les hedge funds.
Bien que les intérêts à découvert sur une action soient fournis sur une base consolidée et ne soient pas classés comme des détaillants ou des institutions, une façon d'identifier les intérêts à court terme au détail consiste à utiliser un logiciel de négociation qui montre les principaux détenteurs des actions et des transactions en bloc. Un stock avec (a) des avoirs institutionnels minimes, (b) peu d'opérations en bloc et (c) un intérêt à découvert important est susceptible d'être un avec un nombre disproportionné de courts-circuits faibles.
