Qu'est-ce que le cycle de conversion en espèces (CCC)?
Le cycle de conversion de trésorerie (CCC) est une formule en comptabilité de gestion qui mesure l'efficacité avec laquelle les dirigeants d'une entreprise gèrent leur fonds de roulement. La CCC mesure le temps qui s'écoule entre l'achat des stocks d'une entreprise et les rentrées de fonds de ses débiteurs. Le CCC est utilisé par la direction pour voir combien de temps la trésorerie d'une entreprise reste bloquée dans ses opérations.
La CCC = DIO + DSO − DPO où: CCC = cycle de conversion de trésorerieDIO = jours d'inventaire en cours, le nombre moyen de jours que la société détient son stock avant de le vendre DSO = jours de ventes en cours, le nombre de jours de ventes moyennes que l'entreprise a actuellement en suspens PDO = jours à payer en circulation, le ratio indiquant un nombre moyen de jours que l'entreprise prend pour payer ses factures
Fonctionnement du cycle de conversion en espèces (CCC)
Lorsqu'une entreprise - ou sa direction - met un laps de temps prolongé pour recouvrer les créances impayées, a trop de stock en stock ou paie ses dépenses trop rapidement, cela allonge la CCC. Un CCC plus long signifie qu'il faut plus de temps pour générer des liquidités, ce qui peut signifier l'insolvabilité des petites entreprises.
Lorsqu'une entreprise recueille rapidement les paiements en souffrance, prévoit correctement les besoins en stocks ou paie ses factures lentement, elle raccourcit le CCC. Un CCC plus court signifie que l'entreprise est en meilleure santé. De l'argent supplémentaire peut ensuite être utilisé pour effectuer des achats supplémentaires ou rembourser la dette en cours.
Quand un gestionnaire doit payer ses fournisseurs rapidement, c'est ce qu'on appelle un pull on liquidity, ce qui est mauvais pour l'entreprise. Lorsqu'un gestionnaire ne peut pas collecter les paiements assez rapidement, cela est connu comme un frein à la liquidité, ce qui est également mauvais pour l'entreprise.
