Les capitaux propres, qui figurent au bilan, sont utilisés par les investisseurs pour déterminer la santé financière d'une entreprise. Les capitaux propres représentent le montant qui serait restitué aux actionnaires si tous les actifs de la société étaient liquidés et toutes ses dettes remboursées. Bref, les capitaux propres mesurent la valeur nette de l'entreprise.
Les capitaux propres d'une entreprise sont calculés par:
Actif total - passif total = capitaux propres
Un solde négatif des capitaux propres, également appelé capitaux propres, signifie que le passif dépasse l'actif et peut être causé par plusieurs raisons.
Que signifient les capitaux propres négatifs dans un bilan?
Raisons de l'avoir des actionnaires négatif
Les pertes cumulées sur plusieurs périodes ou années pourraient entraîner des capitaux propres négatifs. Dans la section capitaux propres du bilan, les bénéfices non répartis sont le solde des bénéfices, ou bénéfice net, qui est réservé pour être utilisé pour payer des dividendes, réduire la dette ou réinvestir dans l'entreprise.
En cas de perte nette, la perte est reportée dans les bénéfices non répartis sous forme de nombre négatif et est déduite du solde des bénéfices non répartis des périodes précédentes. Par conséquent, un avoir des actionnaires négatif pourrait signifier qu'une entreprise a subi des pertes sur plusieurs périodes, à tel point que les bénéfices non répartis existants et les fonds reçus de l'émission d'actions ont été dépassés.
Des versements de dividendes importants qui ont épuisé les bénéfices non répartis ou dépassé les capitaux propres montreraient un solde négatif. Des pertes financières combinées au cours des périodes suivantes à la suite de versements de dividendes importants pourraient également conduire à un solde négatif.
Emprunter de l'argent pour couvrir les pertes accumulées au lieu d'émettre plus d'actions par le biais de fonds propres pourrait conduire à des capitaux propres négatifs. En règle générale, les fonds reçus de l'émission d'actions créeraient un équilibre positif dans les capitaux propres. Comme indiqué précédemment, les pertes financières qui ont pu s'accumuler dans les capitaux propres présenteraient un solde négatif et toute dette contractée apparaîtrait comme un passif. En d'autres termes, une entreprise pourrait couvrir ces pertes avec des fonds empruntés, mais les capitaux propres afficheraient toujours un solde négatif.
L'amortissement des actifs incorporels, tels que les brevets ou les marques, est enregistré dans la section capitaux propres et peut dépasser le solde existant des capitaux propres. L' amortissement des actifs incorporels est le processus consistant à passer en charges le coût d'une immobilisation incorporelle sur la durée de vie projetée de l'actif.
Les capitaux propres négatifs pourraient être un signe avant-coureur qu'une entreprise est en difficulté financière ou cela pourrait signifier qu'une entreprise a dépensé ses bénéfices non répartis et tous les fonds de son émission d'actions pour réinvestir dans l'entreprise en achetant des usines et du matériel coûteux. En d'autres termes, les capitaux propres négatifs devraient indiquer à un investisseur de creuser plus profondément et d'explorer les raisons du solde négatif.
