Qu'est-ce qu'une société d'investissement?
Une société d'investissement est une société ou une fiducie dont l'activité consiste à investir le capital commun d'investisseurs dans des titres financiers. Cela se fait le plus souvent par le biais d'un fonds à capital fixe ou d'un fonds à capital variable (également appelé fonds commun de placement). Aux États-Unis, la plupart des sociétés d'investissement sont enregistrées et réglementées par la Securities and Exchange Commission (SEC) en vertu de l'Investment Company Act de 1940.
Une société d'investissement est également connue sous le nom de «société de fonds» ou «sponsor de fonds». Ils s'associent souvent avec des distributeurs tiers pour vendre des fonds communs de placement.
Comprendre une société d'investissement
Les sociétés d'investissement sont des entités commerciales, tant privées que publiques, qui gèrent, vendent et commercialisent des fonds auprès du public. L'activité principale d'une société d'investissement est de détenir et de gérer des titres à des fins d'investissement, mais ils offrent généralement aux investisseurs une variété de fonds et de services d'investissement, notamment des services de gestion de portefeuille, de tenue de documents, de conservation, juridique, comptable et de gestion fiscale.
Points clés à retenir
- Une société d'investissement est une société ou une fiducie dont l'activité consiste à investir du capital mis en commun dans des titres financiers.Les sociétés d'investissement peuvent être privées ou publiques, et elles s'engagent dans la gestion, la vente et la commercialisation de produits d'investissement au public. bénéfices en achetant et en vendant des actions, des biens, des obligations, des espèces, d'autres fonds et d'autres actifs.
Une société d'investissement peut être une société, une société de personnes, une fiducie commerciale ou une société à responsabilité limitée (LLC) qui regroupe l'argent des investisseurs sur une base collective. L'argent mis en commun est investi et les investisseurs partagent les profits et les pertes subis par l'entreprise en fonction de l'intérêt de chaque investisseur dans l'entreprise. Par exemple, supposons qu'une société d'investissement mise en commun et investisse 10 millions de dollars d'un certain nombre de clients, qui représentent les actionnaires de la société de fonds. Un client qui a contribué 1 million de dollars aura un intérêt acquis de 10% dans l'entreprise, ce qui se traduirait également par des pertes ou des bénéfices réalisés.
Les sociétés d'investissement sont classées en trois types: les fonds à capital fixe, les fonds communs de placement (ou fonds à capital variable) et les fonds communs de placement (UIT). Chacune de ces trois sociétés d'investissement doit s'inscrire en vertu de la Securities Act de 1933 et de la Investment Company Act de 1940. Les parts ou actions de fonds à capital fixe sont généralement proposées à un prix inférieur à leur valeur liquidative (VNI) et sont négociées en bourse. Les investisseurs qui souhaitent vendre des actions les revendent à d'autres investisseurs sur le marché secondaire à un prix déterminé par les forces du marché et les participants, ce qui les rend non remboursables. Étant donné que les sociétés d'investissement à structure fermée n'émettent qu'un nombre fixe d'actions, le va-et-vient des actions sur le marché n'a aucun impact sur le portefeuille.
Les OPC ont un nombre variable d'actions émises et vendent ou rachètent leurs actions à leur valeur liquidative actuelle en les revendant au fonds ou au courtier agissant pour le fonds. Au fur et à mesure que les investisseurs font entrer et sortir leur argent du fonds, le fonds se développe et se contracte, respectivement. Les fonds ouverts sont souvent limités à investir dans des actifs liquides, étant donné que les gestionnaires de placements doivent planifier de manière à ce que le fonds soit en mesure de répondre à la demande des investisseurs qui peuvent vouloir récupérer leur argent à tout moment.
Comme les fonds communs de placement, les fiducies de placement unitaires sont également rachetables, car les parts détenues par la fiducie peuvent être revendues à la société d'investissement.
Les sociétés d'investissement réalisent des bénéfices en achetant et en vendant des actions, des biens, des obligations, des espèces, d'autres fonds et d'autres actifs. Le portefeuille créé à l'aide de la réserve de fonds est généralement diversifié et géré par un gestionnaire de fonds expert, qui peut choisir d'investir dans des marchés, des industries ou même des entreprises non cotées spécifiques qui sont à des stades précoces de leur développement. En retour, les clients ont accès à un large éventail de produits d'investissement auxquels ils n'auraient normalement pas pu accéder. Le succès du fonds dépend de l'efficacité de la stratégie du gestionnaire. En outre, les investisseurs devraient pouvoir économiser sur les coûts de transaction, car la société d'investissement peut réaliser des économies d'échelle dans ses opérations.
