Le secteur des services financiers a servi de terrain d'entente aux investisseurs qui recherchent une croissance et des revenus stables depuis des décennies, malgré le ralentissement économique de 2008 provoqué par sa mauvaise gestion. Les organisations qui facilitent les services bancaires et d'assurance, les services de gestion d'actifs, les services de prêt et de crédit et les opérations de courtage représentent une part substantielle du produit intérieur brut (PIB) chaque année, et elles peuvent avoir un impact durable sur la performance totale du marché boursier.
Les entreprises du secteur des services financiers ont une longue histoire de cohérence en termes de rendement ainsi que des versements de dividendes réguliers aux investisseurs, mais toutes les entreprises du secteur ne sont pas créées égales. Cela se voit dans le large éventail de marges bénéficiaires des sous-secteurs et des entreprises spécifiques. Par exemple, bien que la marge bénéficiaire moyenne de l'industrie des services financiers puisse être de 14, 71%, la marge bénéficiaire des sous-secteurs les plus concentrés de l'industrie varie de 5, 1% à 40, 5%.
Pour déterminer si un investissement dans le secteur des services financiers convient en termes de compromis entre risque et rendement, analysez la gestion des coûts du secteur en examinant sa marge bénéficiaire. La marge bénéficiaire d'une entreprise est calculée en divisant le revenu net d'une entreprise par ses revenus totaux et est exprimée en pourcentage. La plupart des investisseurs considèrent qu'une marge bénéficiaire plus élevée est plus souhaitable, tandis qu'un pourcentage plus faible peut signifier qu'une entreprise ne génère pas suffisamment de revenus pour couvrir ses coûts d'exploitation. L'analyse de la marge bénéficiaire d'une entreprise n'est pas le seul moyen pour un investisseur de déterminer la rentabilité, mais cette mesure fournit plus d'informations qu'un examen du bénéfice net à lui seul.
(Pour une lecture connexe, voir "Qu'est-ce qu'une bonne marge bénéficiaire pour une entreprise mature?")
