Les robots-conseillers peuvent investir et exécuter des fonctions de gestion de l'argent de base pour les consommateurs aujourd'hui, à une fraction du coût que la plupart des conseillers humains facturent. Mais malgré tout ce qu'ils peuvent faire, les robots-conseillers ont encore leurs limites car il y a encore des fonctions dans lesquelles ils ne peuvent pas remplacer les humains. Voici donc une ventilation de ce que les robots-conseillers peuvent et ne peuvent pas faire pour vous à ce stade de leur développement.
Ce que les Robo-conseillers peuvent faire
Lorsqu'il s'agit de prendre des décisions financières logiques et d'effectuer des tâches de gestion de l'argent de routine, les robots-conseillers sont d'excellents outils qui peuvent aider les investisseurs à garder le cap et à maintenir leur allocation initiale de portefeuille au fil du temps. Ils peuvent facilement effectuer des actions telles que l'étalement du coût en dollars, le rééquilibrage du portefeuille et la récolte de pertes fiscales, où le programme vendra des avoirs perdus afin de compenser les gains en capital générés par la vente de positions appréciées.
Ce type de trading algorithmique existe depuis plus d'une décennie, mais il n'est vraiment entré sur le marché grand public qu'en 2008, lorsque des plateformes telles que Betterment et WealthFront sont entrées dans l'arène. Ces robots permettent même aux investisseurs novices de créer un portefeuille en fonction de leur tolérance au risque, de leur horizon temporel et de leurs objectifs d'investissement en répondant simplement à quelques questions simples posées par le programme qui lui disent ce qu'ils veulent faire avec leur argent. Une fois qu'ils ont cette information, le conseiller-robot sélectionnera un groupe de placements qui correspondra à cette information. L'investisseur peut ensuite surveiller le portefeuille à tout moment en se connectant à son compte.
La plupart des robots-conseillers sont conçus pour suivre la théorie moderne du portefeuille, qui équilibre le risque avec la récompense. Et l'un de leurs plus grands avantages est qu'ils peuvent remplir toutes ces fonctions à un coût très économique. La plupart des programmes ne facturent qu'une fraction de pour cent pour leurs services et, dans certains cas, sont même gratuits, en fonction de facteurs tels que le montant et l'investisseur versés sur leur compte. (Pour plus d'informations, voir: Robo-Advisors and a Human Touch: Better Ensemble? )
Montée des Robo Advisors
Ce que les Robo-conseillers ne peuvent pas faire
Les robots-conseillers présentent certaines limites pour les utilisateurs, malgré leur sophistication technologique. Bien sûr, l'élément le plus critique qui leur manque est l'interaction humaine, et il n'y a pas de substitut à cela dans certains cas. Un robot-conseiller peut créer un portefeuille sur la base des informations que le client saisit dans le programme. Mais que se passe-t-il si le client subit une perte et décide de changer l'ensemble du portefeuille en fonction de cet événement unique? C'est là qu'un conseiller humain peut convaincre le client de maintenir le cap dans le portefeuille actuel et de ne pas dévier de son plan d'investissement global.
Et bien qu'ils puissent créer des portefeuilles personnalisés, les robo-conseillers ne peuvent pas nécessairement fournir des conseils personnalisés en fonction des préférences ou de la situation de vie d'un investisseur s'ils ne peuvent pas entrer ces facteurs dans le service. Et ces programmes peuvent également ne pas être en mesure de filtrer certains types d'investissements qui vont à l'encontre des croyances d'un client, comme les stocks d'alcool ou de tabac ou les stocks de combustibles fossiles. Les robots-conseillers ne peuvent généralement pas sentir quand un client peut être confus au sujet de ce qu'il veut, ou est incapable de répondre aux questions qu'il pose parce qu'il ou elle n'est pas sûr de la réponse à donner. Ils sont finalement incapables d'influencer les clients dans leurs décisions comme le peuvent les conseillers humains et sont incapables de repérer ou de contester les mauvaises décisions ou l'incertitude du client.
Les robots-conseillers n'ont pas non plus la capacité de faire une planification financière complexe qui regroupe la planification successorale, la planification fiscale, la planification de la retraite, les besoins en assurance et les objectifs généraux de budgétisation et d'épargne. Bien qu'il existe des programmes informatiques pouvant fournir une planification financière, ils nécessitent généralement la saisie de données par un professionnel qui comprend exactement comment saisir les chiffres afin que le programme puisse effectuer les calculs nécessaires pour produire un plan précis. Cela n'est généralement pas possible avec les robo-conseillers, qui ne peuvent prendre que des décisions généralisées concernant l'allocation de portefeuille. Ils ne peuvent pas fournir de conseils fiscaux ou juridiques et ne tiendront pas non plus leurs clients informés des dernières informations fiscales ou stratégies de planification successorale. (Pour plus d'informations, voir: Avantages et inconvénients de l'utilisation d'un Robo-Advisor .)
The Bottom Line
Les robots-conseillers continueront de se perfectionner au fil du temps, mais il y a certains aspects de la planification financière que seuls les humains peuvent faire. Ceux qui connaissent assez bien les investissements et savent exactement ce qu'ils doivent faire peuvent utiliser ces services automatisés en toute confiance dans de nombreux cas. Mais les clients qui ont besoin d'aide pour déterminer quels devraient être leurs objectifs de placement, ou qui ont besoin de conseils plus personnalisés pour leurs plans financiers plus larges, peuvent être avisés d'inclure un conseiller humain pour l'instant. (Pour plus d'informations, voir: Robo-Advisors 'Next Frontier: 401 (k) Plans. )
