Les actions d'Amazon.com Inc. (AMZN) pourraient se diriger vers une forte baisse de près de 16%, portant le stock à environ 1190 $. Les actions d'Amazon ont augmenté de plus de 74% au cours des 52 dernières semaines et ont augmenté de plus de 21% pour 2018 jusqu'au 7 février, clôturant à 1416 $. Mais ces gains énormes peuvent commencer à fondre alors que les actions d'Amazon continuent de se situer à des niveaux techniques de surachat. (Pour plus d'informations, voir également: Amazon ne fait jamais d'argent mais personne ne s'en soucie .)
Les actions d'Amazon ont bondi au cours de la dernière année, la société ayant vu sa croissance des revenus augmenter et sa domination dans le commerce électronique continue de croître. Mais toutes les nouvelles positives ont conduit à un niveau d'exubérance du stock qui a fait que le cours de l'action à court terme est devenu extrêmement sur-étendu. En fait, même si le marché boursier en général connaissait des niveaux de volatilité élevés, les actions d'Amazon ont exceptionnellement bien performé, augmentant de plus de 1%, tandis que le S&P 500 a diminué de 6% du 26 janvier au 7 février.
Actions sur-étendues
Les actions d'Amazon ont atteint un indice de force relative (RSI) de près de 89 à son apogée le 31 janvier. Le RSI n'a atteint cette valeur extrême pour Amazon que deux fois auparavant, en 2005 et 2007. En 2005, la lecture est intervenue lorsque le titre a bondi d'environ 32 $ à 46 $, une hausse d'environ 43%, et s'est avéré être un sommet à court terme, entraînant une baisse d'environ 11% du stock à 41 $. Mais en 2007, la lecture élevée du RSI est survenue après que les actions ont presque doublé, passant d'environ 36 $ à 62 $, suivies d'un mois de consolidation latérale.
Épuisement de l'acheteur
Mais indiquant également que les actions d'Amazon pourraient être dirigées vers le bas sur le graphique journalier, cette augmentation du volume à mesure que le stock stagne, suggérant que les vendeurs prennent peut-être maintenant le contrôle et écrasent les acheteurs. Nous pouvons voir que pendant la majeure partie de la hausse, le volume a grimpé et a atteint son apogée lorsque le cours des actions a culminé, et depuis ce temps a commencé à baisser. Cela signifie probablement que les acheteurs sont épuisés.
Tendances brisées
Enfin, le graphique de 15 minutes montre comment la tendance haussière a été gravement endommagée, et le titre n'a pas pu maintenir cette tendance lors de la deuxième tentative de négociation intrajournalière le 8 février. Avec cette ligne de tendance brisée, le premier niveau de soutien est probablement vient environ 1250 $. Mais ce support semble mince, et la zone la plus critique se situe autour de 1190 $. (Pour une lecture connexe, voir également: Top 10 des sociétés détenues par Amazon .)
Il y a eu de graves dommages techniques dans le graphique d'Amazon après avoir atteint des niveaux extrêmement surachetés, et un recul du prix devrait être considéré comme une correction saine pour le titre qui peut probablement continuer à fonctionner plus à long terme si les fondamentaux continuent de fleurir.
