À titre d'exemple de la façon dont la puissance économique se déplace des États-Unis vers d'autres pays, dans le Fortune Global 500 2019, les entreprises basées aux États-Unis ne représentent que 4 des 10 premiers en termes de bénéfices et seulement 2 des 10 premiers en termes de revenus. Les chefs de file en matière de profit incluent Apple Inc. (AAPL) à la 2e place, JPMorgan Chase & Co. (JPM) à la 6e place, Alphabet Inc. (GOOGL) à la 7e place et Bank of America Corp. (BAC) à la 9e place. Apple a près de deux fois les bénéfices annuels de JPMorgan Chase (59, 5 milliards de dollars contre 32, 4 milliards de dollars), mais seulement environ la moitié de ceux de Saudi Aramco (111, 0 milliards de dollars).
Les 10 entreprises les plus rentables du monde et leurs bénéfices de l'année dernière sont les suivants, selon Fortune:
- Saudi Aramco - 110, 9 milliards de dollars Apple - 59, 5 milliards de dollars Banque industrielle et commerciale de Chine - 45 milliards de dollars Samsung Electronics - 39, 8 milliards de dollars China Construction Bank - 38, 4 milliards de dollars JP Morgan Chase & Co. - 32, 4 milliards de dollars Alphabet - 30, 7 milliards de dollars Banque agricole de Chine - 30, 6 milliards de dollars Bank of America Corp. - 28, 1 milliards de dollars Banque de Chine - 27, 2 milliards de dollars
Points clés à retenir
- Saudi Aramco est de loin l'entreprise la plus rentable au monde, la plupart des leaders mondiaux des bénéfices étant basés en dehors des États-Unis. Les banques chinoises appartenant à l'État figurent parmi les leaders des bénéfices.
Importance pour les investisseurs
Saudi Aramco est le producteur de pétrole d'État d'Arabie saoudite et la principale source de revenus pour le gouvernement de ce pays par le biais des impôts, des redevances et des dividendes. Depuis plus de 3 ans, le souverain saoudien, le prince héritier Mohammed bin Salman, communément appelé MBS, fait la promotion de l'idée de vendre une participation de 5% par le biais d'une introduction en bourse.
Cet accord a été reporté à plusieurs reprises, et le dernier délai suggéré par le gouvernement saoudien est 2020-2021, selon OilPrice.com. Un point de blocage majeur aurait été l'hésitation du gouvernement saoudien à rendre publics divers faits concernant les réserves de pétrole de la société, entre autres questions qui ont une importance stratégique.
Indicateurs de la croissance économique de l'Asie, le top 10 des bénéfices comprend 4 banques chinoises d'État, plus le conglomérat sud-coréen Samsung Electronics. En troisième position, derrière Saudi Aramco et Apple, la Banque industrielle et commerciale de Chine. Ses bénéfices annuels s'élèvent à 45, 0 milliards de dollars et elle est en tête des 10 actifs les plus rentables (4, 0 billions de dollars) et des employés (449 000). En revanche, la plus grande banque américaine, JPMorgan Chase, réalise des bénéfices de 32, 5 milliards de dollars, des actifs de 2, 6 billions de dollars et emploie 256 000 personnes.
Le poids du secteur bancaire chinois est illustré par les chiffres combinés pour la banque I&C plus les 3 autres dans le top 10 mondial des bénéfices, la China Construction Bank, la Agricultural Bank of China et la Bank of China. En tant que groupe, ils génèrent des bénéfices annuels de 141, 4 milliards de dollars, ont des actifs de 13, 8 billions de dollars et emploient plus de 1, 6 million de personnes.
En comparaison, l'ensemble du secteur bancaire aux États-Unis a des actifs de 18, 2 billions de dollars et emploie 2, 1 millions de personnes, selon les données du 1er trimestre 2019 de la FDIC, telles que rapportées par l'American Bankers Association. Les bénéfices annuels totaux des banques américaines ont atteint un record de 237 milliards de dollars en 2018, selon les données de la FDIC rapportées par Bloomberg.
Walmart Inc. (WMT) est le leader mondial des revenus, tandis qu'Exxon Mobil Corp. (XOM) est 8e. Le top 10 en termes de chiffre d'affaires comprend les sociétés pétrolières chinoises Sinopec et China National Petroleum, le fournisseur d'électricité chinois State Grid et Toyota Motor du Japon. Les sociétés pétrolières Royal Dutch Shell, Saudi Aramco et BP, ainsi que le constructeur automobile Volkswagen d'Allemagne, complètent les leaders du chiffre d'affaires.
Regarder vers l'avant
L'introduction en bourse prévue pour Saudi Aramco vendrait une participation de 5% au public investisseur pour 100 milliards de dollars, établissant une valeur de 2 billions de dollars pour l'ensemble de l'entreprise. Cela implique un ratio P / E de 18, 0 fois le bénéfice tiré, cher par rapport à 11, 2 pour Shell et 13, 4 pour BP, mais proche du chiffre de 17, 4 pour Exxon Mobil, selon Yahoo Finance.
