Qu'est-ce qu'un prêt hypothécaire à taux variable 3/27?
Une hypothèque à taux variable 3/27, ou ARM 3/27, est une hypothèque de 30 ans fréquemment proposée aux emprunteurs à risque, ce qui signifie des personnes ayant des cotes de crédit plus faibles ou des antécédents de défaut de paiement. Les prêts hypothécaires sont conçus comme des véhicules de financement à court terme qui donnent aux emprunteurs le temps de réparer leur crédit jusqu'à ce qu'ils soient en mesure de se refinancer en une hypothèque à des conditions plus favorables.
Comprendre les hypothèques à taux variable 3/27 (ARM 3/27)
Les hypothèques à taux variable 3/27, ou ARM 3/27, ont une période de taux d'intérêt fixe de trois ans, qui est généralement inférieure aux taux actuels d'une hypothèque conventionnelle de 30 ans. Mais après trois ans et pour les 27 années restantes du prêt, le taux flotte en fonction d'un indice, comme le London Interbank Offered Rate (Libor) ou le rendement des bons du Trésor américain à un an. La banque ajoute également une marge au-dessus de l'indice; le total est appelé écart ou taux d'intérêt entièrement indexé. Ce taux est généralement beaucoup plus élevé que le taux d'intérêt fixe initial de trois ans, bien que les prêts hypothécaires 3/27 aient généralement un plafond à la hausse. Généralement, ces prêts atteignent un taux de majoration de 2% par période d'ajustement, qui peut avoir lieu tous les six ou 12 mois. Notez que cela signifie que le taux peut augmenter de deux points, et non de 2% du taux d'intérêt actuel. Il pourrait également y avoir un plafond de durée de vie de 5% ou plus. Pour éviter un choc de paiement lorsque le taux d'intérêt commence à s'ajuster, les acheteurs d'hypothèques 3/27 ont généralement l'intention de refinancer l'hypothèque au cours des trois premières années.
Un excellent tarif, mais une offre risquée
Un risque sérieux pour les emprunteurs est qu'ils ne peuvent pas se permettre de refinancer leur prêt en trois ans. Cela pourrait être dû à une cote de crédit qui est encore inférieure à la norme, ou à une baisse de la valeur de leur maison, ou simplement aux forces du marché qui provoquent une hausse généralisée des taux d'intérêt. De plus, de nombreux prêts hypothécaires 3/27 comportent des pénalités de remboursement anticipé, ce qui rend le refinancement coûteux.
De nombreux emprunteurs hypothécaires 3/27 ne reconnaissent pas à quel point leurs versements mensuels augmentent après trois ans. Par exemple, supposons qu'un emprunteur contracte un prêt de 250 000 $ à un taux initial de 3, 5%. C'est un excellent taux hypothécaire au début, mais supposons qu'au bout de trois ans, l'indice LIBOR est à 3% et la marge de la banque à 2, 5%. Cela représente un taux entièrement indexé de 5, 5%, ce qui correspond au plafond annuel de 2 points du prêt. Du jour au lendemain, le paiement mensuel passe de 1123 $ à 1483 $, soit une différence de 360 $. C'est beaucoup d'argent pour l'épicerie. Parce que les paiements peuvent augmenter de manière significative, les emprunteurs doivent planifier soigneusement avant de contracter une hypothèque 3/27.
