Les actions des banques ont accusé un retard par rapport à l'ensemble du marché au deuxième trimestre, sous la pression de la perspective d'une baisse des taux d'intérêt au cours du second semestre de 2019 qui, selon les investisseurs, pourrait restreindre la marge de manœuvre. Le secteur a reçu un coup de pouce bien nécessaire vendredi 21 juin, après que la Réserve fédérale (Fed) a déclaré que les 18 plus grandes banques du pays avaient réussi la première étape des tests de résistance annuels de la loi Dodd-Frank - des mesures créées après la crise financière de 2008 pour veiller à ce que les prêteurs américains puissent résister à un ralentissement économique majeur.
"Les plus grandes banques du pays sont nettement plus solides qu'avant la crise et seraient bien placées pour soutenir l'économie même après un choc sévère", a déclaré le vice-président de la Fed, Randal Quarles, dans un communiqué, selon CNBC.
Jeudi 27 juin, la Fed publiera les conclusions de son deuxième test, plus rigoureux, qui évalue s'il est sûr pour les banques de mettre en œuvre leurs plans de capital - tels que les programmes de rachat d'actions et les augmentations de dividendes - ainsi que le résultat des examens des opérations contrôles et gestion des risques.
Ceux qui souhaitent se positionner pour un rallye dans le test de résistance de deuxième tour de la Fed devraient surveiller ces trois actions bancaires qui ont franchi la première étape. Ci-dessous, nous examinons de plus près chaque entreprise, ainsi que son graphique boursier, et travaillons sur plusieurs idées de trading.
Bank of America Corporation (BAC)
Fondée en 1874, Bank of America Corporation (BAC) fournit des produits et services bancaires et financiers aux particuliers, aux investisseurs institutionnels, aux grandes entreprises et aux gouvernements. L'analyste de Raymond James, David J.Long, estime que le ratio stable de fonds propres communs de la Bank of America - qui s'est établi à 9, 7%, bien au-dessus des exigences minimales de la Fed de 4, 5% - lui permettra d'augmenter son dividende et de déployer un programme de rachat d'actions, par Barron. Au 25 juin 2019, l'action Bank of America a une capitalisation boursière de 266, 04 milliards de dollars, émet un rendement de dividende de 2, 13% et est en hausse de 15, 34% sur l'année.
Malgré la formation d'un large schéma inversé de la tête et des épaules entre octobre et mars, le cours de l'action de Bank of America n'a pas ajouté de hausse supplémentaire. L'action des prix a oscillé dans une fourchette de négociation à quatre points depuis février, offrant aux traders liés à la fourchette plusieurs opportunités à la fois sur le côté long et court du marché. Plus récemment, le prix est revenu au niveau de 28 $, où il rencontre le support d'une ligne horizontale et la moyenne mobile simple à 200 jours (SMA). Ceux qui achètent ici devraient fixer un ordre de prise de bénéfices près du sommet du mois d'avril à 31 $ et placer un ordre stop en dessous de la journée du 7 juin à 26, 99 $.
Le PNC Financial Services Group, Inc. (PNC)
Le PNC Financial Services Group, Inc. (PNC) opère en tant que société de services financiers diversifiée dans quatre segments: Retail Banking, Corporate and Institutional Banking, The Asset Management Group et BlackRock. En plus d'afficher un sain ratio de fonds propres communs de 1% de 8, 5%, la banque de Pittsburgh est bien positionnée pour bénéficier d'une réglementation assouplie qui réduit les exigences de capital pour les prêteurs américains avec 250 à 700 milliards de dollars d'actifs. Négociant à 133, 67 $ avec une capitalisation boursière de 60, 34 $ et offrant un rendement en dividende de 2, 85%, l'action a rapporté près de 16% depuis le début de l'année (YTD), surpassant la moyenne de l'industrie des banques régionales américaines de 3, 62% au 25 juin 2019.
Les actions PNC ont connu une tendance à la hausse constante au cours des six premiers mois de 2019. Le graphique des actions bancaires a généré un signal d'achat à la mi-mai lorsque le SMA de 50 jours a dépassé le SMA de 200 jours, formant ce que les analystes techniques appellent un "or". croix "- indiquant l'émergence d'une nouvelle tendance haussière. Les traders pourraient soit acheter le rebond de lundi sur le SMA de 50 jours, soit attendre une clôture au-dessus d'une ligne de tendance reliant les plus hauts de swing d'août 2018 et d'avril 2019. Envisagez de réserver vos bénéfices lors d'un test du sommet de 52 semaines à 143, 93 $ et de fixer un ordre de stop-loss sous le chandelier du 20 juin à 130, 06 $.
State Street Corporation (STT)
State Street Corporation (STT) offre des services financiers aux investisseurs institutionnels, y compris le service d'investissement, la gestion des investissements, la recherche en investissement et le trading. Le gestionnaire d'actifs de 20, 8 milliards de dollars a enregistré un ratio de fonds propres communs de première catégorie à 10%, à deux chiffres, dépassant facilement la référence minimale de la Fed. Raymond James a maintenu sa cote "achat fort" sur les actions de State Street, estimant qu'il s'agit de l'un des gagnants du test de résistance de la Fed, selon le même article de Barron. Les analystes de Raymond James ont un objectif de cours de 68 $ sur les actions de State Street, ce qui implique un potentiel de hausse de 22% par rapport au cours de clôture de 55, 73 $ de lundi. Sur le front des bénéfices, State Street a dépassé les attentes des analystes au cours des deux derniers trimestres. Les actions de la société versent un rendement de dividende de 3, 39% - le plus élevé des trois titres discutés - mais ont également subi la baisse la plus prononcée, chutant de 10, 89% en glissement annuel au 25 juin 2019.
Les ours ont contrôlé le cours de l'action de State Street au cours des 18 derniers mois, à l'exception d'un rebond de 12% contre-tendance en janvier. Cependant, comme le prix de l'action a baissé plus tôt ce mois-ci, l'indice de force relative (RSI) a fait un plus bas pour former une divergence haussière, suggérant que les vendeurs pourraient perdre leur élan. Les traders qui prennent une position longue devraient rechercher un passage à 65 $, où le prix pourrait rencontrer une résistance au-dessus de plusieurs bas de swing importants au cours des neuf derniers mois. Gérez le risque en maintenant un arrêt sous le 11 juin à 53, 53 $ et en le modifiant au point mort si le prix dépasse le SMA de 50 jours.
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