En 2018, les investisseurs des économies de marché émergentes ont dû faire face à un ralentissement de la croissance économique en Chine, à une crise monétaire en Turquie et à des élections volatiles en Amérique latine, tout en évaluant l'impact des tarifs commerciaux et de la force du dollar américain sur ces pays en développement.
L'Indonésie est un marché émergent qui a inversé la tendance. Le pays de l'archipel possède la plus grande économie d'Asie du Sud-Est, son produit intérieur brut (PIB) devrait passer de 5, 3% en 2018 à 5, 6% en 2020 selon les données de Statista. Les investisseurs ont également salué l'accord commercial du pays avec l'Association européenne de libre-échange (AELE), signé le 16 décembre à Jakarta. En vertu de l'accord, l'Indonésie bénéficie d'un meilleur accès aux produits d'exportation tels que le café, l'huile de palme, la pêche, le textile et les meubles.
"Ce règlement est un jalon pour les relations de l'Indonésie avec les quatre pays de l'AELE", a déclaré le ministre du Commerce Enggartiasto Lukita dans un communiqué publié après la finalisation de l'accord commercial, selon Reuters.
Selon un autre article de Reuters, les Philippines ont signé un accord avec l'AELE en 2016 et ont entamé des négociations de libre-échange avec Washington en septembre. Son fonds négocié en bourse par pays (ETF) a également surperformé les autres marchés émergents au cours des deux derniers mois de 2018.
Les traders qui privilégient les stratégies de force relative devraient ajouter ces trois ETF axés sur les pays à leur liste de surveillance. Analysons plusieurs idées de trading.
FNB iShares MSCI Indonesia (EIDO)
Créé en 2010, l'iShares MSCI Indonesia ETF (EIDO) vise à fournir des rendements similaires à l'indice MSCI Indonesia IMI. Le fonds, avec des actifs sous gestion (AUM) de 483, 81 millions de dollars, offre une exposition à des sociétés indonésiennes à grande, moyenne et petite capitalisation. Au 21 décembre 2018, EIDO est en baisse de 7, 78% depuis le début de l'année (YTD), mais a reculé de 10, 15% au cours des trois derniers mois. Le FNB a un ratio de frais de 0, 59% et offre aux investisseurs un rendement de dividende de 1, 93%.
Le cours de l'action EIDO a chuté de près de 30% entre février et octobre avant que les intérêts d'achat ne se renforcent en novembre. Un fanion se forme au-dessus de la moyenne mobile simple (SMA) de 200 jours ce mois-ci, ce qui suggère une poursuite à la hausse. Les traders devraient chercher à ouvrir une position longue si le prix dépasse la ligne de tendance supérieure du fanion. Envisagez d'utiliser la méthode des mouvements mesurés pour définir un objectif de profit approprié. Par exemple, calculez le déplacement entre le swing bas d'octobre et le swing haut de décembre et ajoutez-le au point de rupture. (4, 52 $ + 25, 4 $ = objectif de profit de 29, 92 $). Pensez à placer un ordre stop-loss sous la ligne de tendance inférieure du fanion.
VanEck Vectors Indonesia ETF (IDX)
Lancé début 2009, le VanEck Vectors Indonesia ETF (IDX) cherche à suivre la performance de l'indice MVIS Indonesia. Le panier du fonds comprend 47 actions, détenant principalement des sociétés indonésiennes à grande capitalisation orientées vers le secteur financier. Négociant à 21, 81 $, avec un actif géré de 44, 32 millions de dollars et payant un rendement de dividende de 2, 08%, IDX a rapporté -10, 75% sur un an. La performance s'est améliorée au cours des trois derniers mois, le fonds gagnant plus de 9% au 21 décembre 2018.
Le prix de l'ETF a dépassé une ligne de tendance à la baisse remontant à la mi-février en novembre et se consolide actuellement au-dessus du SMA de 200 jours. Ceux qui anticipent de nouveaux gains devraient attendre que le prix dépasse une zone de consolidation à 22, 25 $ avant de conclure une transaction. Comme EIDO, cherchez à comptabiliser les bénéfices en utilisant la technique des mouvements mesurés (3, 76 $ + 22, 25 $ = objectif de profit de 26, 01 $). Protégez le capital commercial en vous arrêtant au-dessous du SMA de 200 jours.
ETF iShares MSCI Philippines (EPHE)
Le iShares MSCI Philippines ETF (EPHE), créé en 2010, tente de fournir des résultats d'investissement similaires à ceux de l'indice MSCI Philippines Investable Market. Le fonds offre une large couverture des actions qui se négocient à la Bourse des Philippines avec une exposition substantielle aux secteurs financiers, cycliques de la consommation et des services publics. Bien que l'écart moyen de l'ETF soit de 0, 11%, les traders devraient utiliser des ordres à cours limité car le marché philippin est quelque peu illiquide. Au 21 décembre 2018, EPHE affichait un rendement décevant sur l'année en cours de -18, 04%, mais s'est mieux comporté au cours des trois derniers mois, avec un rendement d'environ 4%. Les investisseurs paient des frais de gestion raisonnables de 0, 59%, largement compensés par le rendement en dividendes de 0, 47% du fonds.
Un large motif à double fond semble se former sur le graphique d'EPHE, ce qui indique un renversement de tendance possible. Les traders peuvent soit acheter l'ETF lorsque le prix dépasse le modèle du fanion de décembre, soit attendre une clôture au-dessus de l'encolure du double fond. Pensez à passer une commande à profit au niveau de 36 $, où le prix du fonds peut rencontrer une résistance d'une ligne horizontale. Les arrêts pourraient se situer juste en dessous du SMA de 50 jours pour clôturer les transactions perdantes.
StockCharts.com
