Le contrat du pétrole brut WTI a rebondi au-dessus de 50 $ après avoir plongé à 42, 36 $, le plus bas niveau depuis juin 2017. La vague de reprise devrait signaler le début d'un processus de fond ou de base de plusieurs mois qui sillonne le nombre magique plusieurs fois avant que les taureaux ou les ours ne prennent contrôle. Cette action latérale devrait déclencher de solides rebonds tout au long de la zone pétrolière battue, créant toutes sortes d'opportunités d'achat délimitées dans le temps.
Les stocks de pétrole et de gaz les plus mauvais pourraient produire les rendements les plus solides au cours des prochaines semaines, l'effet de janvier étant désormais pleinement en vigueur. Il est important d'établir des périodes de détention clairement définies si vous négociez ces émissions, car le pouvoir d'achat est susceptible de s'estomper au cours du premier trimestre, miné par le fait que les actionnaires piégés vident leurs positions perdantes. De plus, la tendance haussière du pétrole brut sur deux ans est maintenant rompue, prédisant que la vague de reprise se terminera dans les prochains mois.
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Encana Corporation (ECA) a rompu le support de 10 ans dans le haut de l'adolescence en 2015, entamant une forte tendance à la baisse qui a affiché un creux historique à 3, 00 $ en janvier 2016. La vague de reprise qui a suivi s'est poursuivie début 2017, atteignant près du niveau de ventilation, avant deux tentatives de cassure ratées en août 2018. Le titre a ensuite fortement baissé, descendant en ligne droite dans le retracement de Fibonacci de.786 de la tendance haussière de deux ans.
Ce ratio marque le dernier niveau de soutien majeur avant la baisse dans le creux de 2016. C'est également une zone de prix classique pour le début d'un rebond ou d'une tendance haussière intermédiaire. L'écart non comblé le 1er novembre entre 9, 00 $ et 9, 70 $ ressemble à un objectif haussier naturel, renforcé par le niveau de retracement à 50% et la moyenne mobile exponentielle décroissante (EMA) de 200 jours. Une entrée commerciale au prix actuel pourrait générer des gains en pourcentage élevés dans cette barrière, mais une meilleure opportunité pourrait se situer entre 5, 60 $ et 6, 00 $.
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Transocean Ltd. (RIG) a été décimée depuis la marée noire de Deepwater Horizon en 2010, tombant de plus de 90% à un niveau record. Le titre a cassé le support aux plus bas de 2016 et 2017 près de 7, 50 $ lors de la dernière récession, rebondissant finalement à 5, 19 $ au cours de la dernière semaine de négociation de 2018. Le titre a maintenant remonté le support cassé, déclenchant un signal d'achat d'échec en cas d'échec, semblable à l'inversion 2B décrite dans le classique de Sperandeo de 1991, "Méthodes d'un maître de Wall Street."
Une grille de Fibonacci étirée à travers la baisse depuis octobre 2018 identifie des cibles potentielles à la hausse. La zone de prix entre 8, 80 $ et 9, 40 $ se distingue comme première cible, avec une résistance au niveau de retracement à 50 jours EMA et 0, 382. La baisse de 200 jours près de 10, 60 $ marquera une barrière plus importante si le rebond s'approche du niveau de retracement de 50%. L'entrée la plus avantageuse avec ce modèle pourrait venir sur une inversion de la moyenne mobile, suivie d'un recul entre 7, 00 $ et 7, 50 $.
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Oasis Petroleum Inc. (OAS) a atteint un sommet historique dans les 50 $ supérieurs en 2014 et s'est soldé par une baisse de plusieurs vagues qui s'est terminée à un creux historique proche de 3, 50 $ en janvier 2016. Le rebond qui a suivi a les adolescents supérieurs plus tard cette année-là, cédant la place à un recul brutal, suivi d'une vague de récupération de 2018 qui a calé bien en dessous du sommet précédent en octobre. Le titre s'est ensuite vendu, cassant le support de deux ans à 6, 60 $ et le niveau de retracement de 0, 786 de la tendance à la hausse de 2016 à 6, 30 $.
Le rebond de janvier tente de remonter le support cassé et d'établir un signal d'achat d'échec. Ce processus pourrait prendre du temps et quelques revers, suggérant que les acteurs du marché se tiennent à l'écart pour l'instant, attendant une poussée d'achat soutenue par le volume qui atteindrait 6, 80 $ à 7, 00 $. Les traders agressifs peuvent acheter ce pic avec un stop loss serré, tandis que les traders conservateurs peuvent attendre un retrait qui teste un nouveau support.
The Bottom Line
Les jeux de pétrole et de gaz battus pourraient afficher des rendements supérieurs au premier trimestre, soutenus par l'amélioration du marché du pétrole brut et l'effet de janvier.
