L'industrie des soins de santé peut être précaire pour les actions des grandes entreprises, et encore moins pour les actions penny. Néanmoins, les petites entreprises qui capturent un créneau peuvent se développer beaucoup plus rapidement que les grandes capitalisations. Ce potentiel de récompense plus élevé s'accompagne d'un risque plus élevé. Bien sûr, les grandes sociétés de soins de santé peuvent être retirées du marché par de grands concurrents, et elles peuvent tout simplement devenir incapables de rembourser leur dette lorsque les produits et services ne se vendent pas assez rapidement. Tout cela rend les piliers de la santé à petite capitalisation de cette liste plus attrayants.
Il ne s'agit pas de nouvelles entreprises - elles ont progressé dans le développement de produits et dans la recherche des débouchés commerciaux nécessaires pour les maintenir. En raison du risque plus élevé, les investisseurs doivent continuellement faire preuve de diligence raisonnable. Il est important de surveiller les défaillances de produits, la fermeture des marchés ou une concurrence excessive.
Voyons comment nos trois choix au 30 janvier 2019 se décomposent.
Considérations lors du choix d'une biotechnologie médicale
Avant d'examiner les trois principaux titres, il est important que les investisseurs sachent exactement ce qui fait d'eux - et un titre de votre choix - une bonne option. Lorsque vous envisagez d'investir dans ce secteur, tenez compte des éléments suivants:
Qu'est-ce qui est en préparation? C'est la viande et les pommes de terre pour toute entreprise. Vous devriez vraiment regarder ce qui se trouve dans les programmes de phase II d'une entreprise. S'il y a plusieurs articles dans le pipeline à différentes étapes, c'est encore mieux, car il y a de fortes chances que l'un d'entre eux arrive sur le marché.
Partenariats: y a-t-il des grands noms avec lesquels votre entreprise s'associe pour aider à commercialiser ses médicaments? Les grandes entreprises peuvent aider à apporter de la valeur aux petites entreprises, surtout quand vient le temps de produire et de distribuer.
Finances: N'oubliez pas de jeter un œil à la performance de l'entreprise. L'entreprise dispose-t-elle de suffisamment de liquidités pour remplir ses obligations?
Ce qu'ils promettent de traiter: Bien qu'un traitement contre le cancer viable puisse être très bon pour une entreprise, assurez-vous que l'entreprise dans laquelle vous investissez dispose d'un médicament ou d'un traitement nouveau et unique. Après tout, de nombreuses entreprises cherchent à commercialiser le tout nouveau traitement contre le cancer.
Curis
Curis est engagé dans la biotechnologie avec un accent sur le développement de médicaments qui traitent les cancers. Il effectue des recherches importantes et collabore avec d'autres fabricants de médicaments pour tester et développer des médicaments. Par conséquent, il doit soumettre les médicaments à des essais et obtenir des approbations, ce qui signifie que le stock peut fluctuer en fonction du résultat pour un médicament donné. Les bénéfices ont été moins que robustes tandis que l'entreprise se concentre sur la recherche. Cependant, la direction affirme qu'elle est maintenant prête à commercialiser de nombreux médicaments qui produiront des bénéfices à l'avenir.
La société possède déjà un médicament approuvé par la FDA et a été commercialisée par Genentech et Roche. Erivedge est utilisé dans le traitement du carcinome basocellulaire et est disponible pour les patients aux États-Unis, dans l'Union européenne et dans plusieurs autres pays. Son médicament Fimepinostat a également été accéléré par la FDA et est actuellement au stade des essais cliniques. La société possède quatre autres médicaments, dont deux sont au stade clinique, tandis que les autres sont en phase préclinique.
La volatilité de ce titre est élevée, mais cela peut être une bonne chose pour les investisseurs qui souhaitent se positionner en achetant à des niveaux de support. La moyenne mobile de 50 jours est actuellement inférieure à la moyenne mobile de 200 jours, donc les investisseurs prudents peuvent vouloir attendre que la ligne des 50 jours soit de retour au sommet avant d'acheter dans ce titre. La société a un résultat d'exploitation négatif, car l'augmentation des dépenses de recherche et développement a affecté négativement le résultat net. L'investissement dans ce stock doit être basé sur le fait que les investisseurs voient des promesses dans le pipeline de médicaments de la société, il est donc important pour les investisseurs potentiels de suivre l'avancement des différents traitements développés par la société au cours des étapes des essais précliniques et cliniques.
Curis a annoncé des plans de restructuration après le troisième trimestre de 2018, déclarant qu'il licencierait du personnel afin de se concentrer sur la réduction de ses coûts et de son pipeline. Le chiffre d'affaires a augmenté au cours du trimestre, alors qu'il a enregistré une perte plus faible par rapport au même trimestre de 2017. La direction a déclaré qu'elle prévoyait également de se concentrer sur trois de ses médicaments en 2019, qui devraient disposer de données d'efficacité sur leur développement clinique.
- Volume moyen: 743 550 Capitalisation boursière: 38, 16 millions de dollars Ratio P / E (TTM): N / AEPS (TTM) - 1, 08 $
China Pharma Holdings
China Pharma Holdings développe et commercialise une large gamme de produits en Chine, ciblant les hôpitaux et les détaillants. Les médicaments sont axés sur les applications cardiovasculaires, les maladies cérébrales et les maladies infectieuses. Lorsque la société chinoise publie ses résultats, elle a tendance à avoir la majorité de ses actifs en tant que créances, de sorte que les investisseurs potentiels doivent garder à l'esprit que de nombreuses sociétés ne recouvrent pas toutes leurs créances.
Le titre a chuté de façon spectaculaire en mai 2017, a rebondi, puis a reculé à nouveau. Il a passé le reste de 2017 dans un modèle latéral, formant une nouvelle base. Au cours des premiers jours de bourse de 2018, les actions de China Pharma ont brusquement éclaté, passant de moins de 20 cents par action à près de 80 cents avant de baisser tout au long de l'année pour atteindre des prix actuels d'environ 27 cents.
Les investisseurs qui achètent ce titre espèrent que l'élan du cours des actions reprendra avec la sortie de médicaments efficaces et populaires. Comme pour toutes les actions penny drug, les acheteurs d'actions de China Pharma Holdings doivent être prêts à attendre de longues périodes de volatilité tout en espérant un retour de la rentabilité. Il est également important de se rappeler que la Chine surveille et contrôle étroitement les sociétés, de sorte que tout investisseur dans ce titre obtient une exposition aux influences géopolitiques qui pourraient affecter son prix.
Un des éléments les plus importants que les investisseurs doivent prendre en considération est de savoir si l'entreprise peut faire face à ses dépenses d'exploitation, à son financement et à ses obligations financières dans un (court) laps de temps avec tout l'argent dont elle dispose dans ses réserves. La trésorerie et les équivalents de trésorerie de la société ont chuté à 0, 7 million de dollars pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2018, contre 1, 12 million de dollars pour la même période de l'année précédente.
La société est également entrée sur le marché des produits de santé en novembre 2018. Elle a lancé son produit Noni Enzyme (un petit fruit utilisé en médecine traditionnelle) appelé Ararato. Le produit est destiné au vieillissement de la population chinoise et à la classe moyenne grandissante du pays qui recherchent des traitements alternatifs.
- Volume moyen: 686 441 Capitalisation boursière: 12, 64 millions $ Ratio P / E (TTM): N / AEPS (TTM): - 0, 38 $
Novavax
Les actions de ce développeur de vaccins pourraient donner un coup de pouce à votre portefeuille au cours des derniers mois de cette année. Novavax développe des vaccins à administrer à tous les stades de la vie - des nourrissons aux personnes âgées - en se concentrant sur la prévention de maladies allant de la grippe saisonnière aux virus Ebola et Zika. Cette société apporte également une certaine longévité à la table, ayant été fondée en 1987.
L'action Novavax a plongé en décembre 2017 lorsque les marchés ont mal réagi à une mise à jour sur l'un des vaccins antigrippaux de la société. Le prix de l'action a subi des revers supplémentaires en février 2018 avec les marchés plus larges et de nouveau en juin en réponse aux préoccupations concernant les effets du conflit commercial avec la Chine. Cependant, Novavax a encore des produits prometteurs en préparation, notamment un vaccin contre le virus respiratoire syncytial qui provoque des hospitalisations et des décès importants chez les enfants du monde entier. Les obstacles qui restent pour l'approbation clinique de ses produits font de Novavax un stock risqué, mais la mise sur le marché d'un vaccin réussi pourrait impliquer des bénéfices importants.
La société a fait un pas de plus vers la commercialisation de son vaccin NanoFlu lorsqu'elle a annoncé des résultats positifs pour la phase II de ses essais cliniques chez les personnes âgées en janvier 2019. Les résultats ont montré que le vaccin était bien toléré et 50% plus efficace que le vaccin actuel leader du marché. La société a déclaré qu'elle prévoyait de rencontrer des responsables de la FDA pour discuter de sa conception de la phase III.
- Volume moyen: 27646275 Capitalisation boursière: 782, 31 millions de dollars Ratio P / E (TTM): N / AEPS (TTM): - 0, 54 $
The Bottom Line
Les actions Penny Healthcare présentent un risque élevé. Les essais de médicaments peuvent produire des résultats négatifs et le marché peut ne pas accepter facilement un nouveau médicament. D'un autre côté, un médicament réussi peut faire monter en flèche un stock de penny et donner aux investisseurs des bénéfices auxquels ils ne s'attendraient pas de stocks plus chers. Il est sage de limiter le pourcentage de votre portefeuille que vous conservez dans les actions de santé penny - ce sont des jeux spéculatifs.
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