Personne ne pourrait jamais accuser John, "Jack", Bogle d'être timide à l'idée d'offrir des conseils d'investissement. Mais reste-t-il fidèle à ses propres conseils?
Le fondateur de Vanguard a construit son empire de fonds sur la base de ses principes fondamentaux d'investissement. Si vous avez lu ses livres ou écouté ses interviews, vous constaterez qu'il n'a pas dévié d'un degré. Cela en soi devrait vous donner une idée assez juste de l'endroit où Bogle conserve son argent.
Bien que le public ne sache jamais toutes les nuances de l'endroit et de la manière dont Bogle investit, il peut avoir un aperçu décent de son portefeuille sur la base des conseils qu'il offre, car ces conseils semblent être basés sur ce qu'il ferait pour lui-même. Une chose connue avec certitude est que Bogle a investi 100% de son argent dans des fonds Vanguard.
Allocation de portefeuille de Jack Bogle
Bogle a révélé que son allocation de portefeuille de retraite s'est davantage tournée vers une allocation 50/50, avec 50% en actions et 50% en obligations, loin de l'allocation standard de 60/40 qu'il a suivie pendant des années. Comme il l'a dit à l'intervieweur, "j'aime juste l'idée d'avoir un point d'ancrage au vent." Bogle a indiqué que son portefeuille non-retraite avait une allocation d'actifs de 80% d'obligations et 20% d'actions.
Au-delà de cela, Bogle a déclaré qu'il ne pensait pas que vous ayez besoin d'autres types d'investissements ou de classes d'actifs pour réaliser une diversification appropriée. En dehors de ses portefeuilles personnels et de retraite, Bogle investit dans l'indice équilibré Vanguard pour ses petits-enfants.
John Bogle à propos du lancement du premier fonds indiciel mondial
À quoi pourrait ressembler son allocation d'actions
Bogle semble suivre ses propres conseils en matière d'investissement dans des fonds indiciels. Comme il a dit une fois à Business Week qu'il était un indexeur: "Je suis propriétaire du marché. Et je suis heureux."
Bien sûr, cela repose sur son principe de base selon lequel les gens qui tentent de battre le marché se retrouvent au moins aussi souvent que le côté gagnant, mais ils paient un prix plus élevé. Bogle a également déclaré qu'il préférait indexer l'ensemble du marché boursier plutôt que le seul S&P 500. À l'époque, il avait alloué 60% de la portion en actions de son portefeuille à l'indice Vanguard Total Stock Market Index ainsi qu'à une combinaison de l'indice Vanguard 500. et l'indice Vanguard Extended Market pour fournir une exposition supplémentaire aux petites et moyennes capitalisations.
Bogle a déclaré à de nombreuses reprises qu'il n'investit jamais dans des fonds à l'étranger. Il détient une très petite partie de ses actifs en actions dans quelques avoirs sentimentaux qui se trouvent être des fonds actifs. Il s'agit notamment des fonds de revenu Vanguard Wellington et Vanguard Wellesley.
À quoi pourrait ressembler son allocation d'obligations
Quant à la portion obligataire de son portefeuille, Bogle a procédé à quelques ajustements tactiques au fil du temps, déplaçant son allocation obligataire vers des fonds à échéance moyenne plus courte. Son allocation est d'environ la moitié en obligations à moyen terme et la moitié en obligations à court terme. En 2006, Bogle a réparti entre l'indice des obligations à moyen terme Vanguard et les titres protégés contre l'inflation Vanguard. Son plus gros investissement de quelque nature que ce soit est dans le Fonds exonéré d'impôt à durée limitée Vanguard, vraisemblablement détenu dans son portefeuille non admissible.
Pourquoi son portefeuille n'a probablement pas changé depuis une décennie
Bogle a déclaré qu'il ne souscrivait pas vraiment à la nécessité d'un rééquilibrage ou à l'utilisation de nombreuses modifications tactiques de l'allocation d'actifs à sa stratégie. Si un investisseur ressent le besoin de rééquilibrer son portefeuille, Bogle suggère de ne pas le faire plus d'une fois par an. Il a toujours pensé qu'en s'en tenant à une stratégie à long terme et en gardant les choix de portefeuille aussi simples que possible, les gens étaient moins inquiets. Si cela est vrai, il est prudent de supposer que son allocation actuelle de fonds d'actions ressemble assez à ce qu'elle était il y a dix ans.
