Derrière les gros titres accrocheurs des guerres commerciales, de la hausse des taux d'intérêt et des ventes massives, les stocks de tabac ont tranquillement progressé. Bien que l'investissement dans ce secteur ne soit pas pour tout le monde, il vaut la peine de jeter un coup d'œil à ce qui allume ces stocks.
En septembre, la Food and Drug Administration (FDA) a menacé de retirer les cigarettes électroniques - une alternative aux cigarettes traditionnelles qui ne brûlent pas de tabac - des étagères si les fabricants ne prenaient pas de mesures préventives pour limiter l'usage répandu chez les adolescents. L'organisme de réglementation a ordonné à cinq fabricants de cigarettes électroniques - Juul, Vuse, MarkTen, Blu E-cigs et Logic - de soumettre des propositions sur la façon dont ils prévoient d'empêcher les adolescents d'utiliser leurs produits.
Les investisseurs ont salué la répression réglementaire des e-cigarettes, car elles menacent directement les ventes des compagnies de tabac. "Étant donné que le gros tabac n'a pas encore trouvé un moyen productif de concurrencer efficacement Juul, une décision de la FDA de retirer les saveurs du marché serait un avantage notable", a déclaré à Barron Vivien Azer, analyste de recherche chez Cowen & Co.
Les investisseurs qui souhaitent investir dans le secteur du tabac devraient considérer ces trois actions de premier plan dans l'espace. Ci-dessous, nous analysons les points d'entrée appropriés.
Altria Group, Inc. (MO)
Altria, dont le siège est à Richmond, en Virginie, fabrique et commercialise des cigarettes, des cigares, des produits sans fumée et du vin. La marque Marlboro de la société représente 40% de toutes les cigarettes vendues aux États-Unis. Altria détient également une participation de 10, 2% dans Anheuser-Busch InBev NV (BUD), la plus grande brasserie du monde, qui possède des marques mondiales telles que Budweiser et Corona. Altria verse un dividende de 4, 86% et a une capitalisation boursière de 123, 77 milliards de dollars. Les actions de la société ont augmenté de 12, 94% au cours des trois derniers mois et affichent un rendement depuis le début de l'année (YTD) de -6, 47% au 31 octobre 2018.
Le prix de l'action d'Altria a atteint un sommet de huit mois le 30 octobre. Le volume a augmenté de façon constante au cours des cinq dernières séances de négociation, ce qui suggère d'acheter de l'intérêt pour le titre. La moyenne mobile simple (SMA) à 50 jours a récemment dépassé la SMA à 200 jours dans ce que les analystes techniques appellent une «croix d'or» - un signal haussier qui indique un renversement de tendance à long terme. Au lieu de courir après l'action, les investisseurs devraient attendre que les retracements reviennent au niveau de 61 $ - cette zone de prix trouve un soutien solide de la ligne de tendance haussière et du SMA de 50 jours qui relie plusieurs bas de swing.
Philip Morris International Inc. (PM)
Philip Morris, basée à New York, avec une capitalisation boursière de 140, 64 milliards de dollars, est l'une des principales sociétés de tabac au monde. Elle était la société d'exploitation d'Altria jusqu'à une scission en 2008. Par le biais de ses filiales, la société fabrique et vend des cigarettes et des produits liés à la nicotine. Les marques clés de son portefeuille comprennent l'homonyme Philip Morris, Marlboro et Chesterfield. Au 31 octobre 2018, l'action Philip Morris affichait un rendement cumulatif de -11, 21% mais a affiché de solides performances au cours des trois derniers mois, avec un rendement de 7, 17%. Les investisseurs reçoivent également un rendement de dividende à terme attractif de 5, 04%.
Les actions de Philip Morris ont organisé un rassemblement impressionnant de six semaines qui a récemment dépassé le sommet du chandelier du 19 avril de 89, 94 $. Le cours des actions de la société approche actuellement d'un niveau de résistance créé à partir des creux de février et mars. Les investisseurs devraient rechercher un point d'entrée au niveau de 85 $, où l'action devrait trouver une confluence de soutien d'une ligne de tendance horizontale, du SMA à 200 jours et de la ligne de tendance haussière qui remonte au début de septembre.
Universal Corporation (UVV)
Également basée à Richmond, en Virginie, Universal fournit du tabac en feuilles dans le monde entier. L'entreprise achète, transforme, emballe et expédie le produit qu'elle vend ensuite aux fabricants de tabac. Universal génère les trois quarts de ses revenus hors de l'Amérique du Nord. Négociant à 68, 98 $ avec un rendement du dividende de 4, 35% et une capitalisation boursière de 1, 72 milliard de dollars, le titre affiche une impressionnante hausse annuelle de 36, 34%, dépassant largement le rendement moyen de -15, 79% de l'industrie du tabac sur la même période au 31 octobre 2018.
Le chandelier de grande envergure qui a imprimé le 24 mai - le jour où Universal a impressionné le marché avec ses bénéfices du quatrième trimestre fiscal - se démarque comme un changeur de jeu sur le graphique des actions de la société. Mis à part un recul de 19% à la mi-août, le titre a continué de grimper. Les investisseurs qui cherchent à acheter des actions pourraient entrer dans une zone de support de la ligne de tendance haussière à 66 $. Alternativement, ceux qui sont plus agressifs pourraient acheter une cassure sur un volume supérieur à la moyenne au-dessus du niveau de résistance de 69 $.
