Qu'est-ce que la Prudent Expert Act?
La Prudent Expert Act est une mesure réglementaire contenue à l'article 404a1B de la loi sur la sécurité du revenu de retraite des employés, ou ERISA, qui oblige le fiduciaire d'un régime de retraite à cotisations définies à faire preuve de prudence, de compétence, de prudence et de diligence et à agir de la même manière. que quelqu'un connaissant de telles questions agirait.
Points clés à retenir
- La Prudent Expert Act exige que les promoteurs de régimes à cotisations définies agissent d'une manière conforme aux meilleures pratiques et à une norme fiduciaire.La Prudent Expert Act, qui s'applique aux régimes de retraite comme 401 (k) s, contient un langage plus fort que la règle de la personne prudente. En vertu de la Loi, les promoteurs de régimes doivent faire preuve de diligence raisonnable, agir avec soin, compétence et prudence, et offrir des options de placement qui correspondent à l'horizon temporel des participants, aux attentes de rendement et à la tolérance au risque.
Comprendre la Prudent Expert Act
Le libellé de la Prudent Expert Act crée une distinction importante par rapport à la règle antérieure de la personne prudente en ce qu'elle impose aux fiduciaires une norme plus stricte. On l'appelle également la règle de l'expert prudent ou la norme de l'expert prudent. Le langage qui dit, familier de ces questions, a été interprété comme signifiant expert. Un fiduciaire est quelqu'un qui est légalement responsable de l'argent de quelqu'un d'autre et qui est légalement tenu de gérer cet argent dans le meilleur intérêt de son propriétaire. Les meilleures pratiques fiduciaires comprennent l'identification de l'horizon temporel du client, le rendement souhaité et la tolérance au risque, le choix de classes d'actifs conformes à ces directives, l'examen périodique de la performance des investissements et la réévaluation périodique du respect des normes fiduciaires.
Un fiduciaire ne doit pas simplement agir à l'égard d'un plan couvert par ERISA comme le ferait une personne prudente. Ils doivent l'aborder comme le ferait un expert prudent. Lorsqu'il s'agit d'investissements, ils sont jugés non pas comme une personne prudente, mais plutôt comme un gestionnaire d'investissement professionnel prudent. Une personne prudente peut effectuer un niveau de diligence raisonnable avant de faire un investissement, un expert prudent ferait probablement beaucoup plus. La norme de la personne prudente est un point de départ pour les fiduciaires ERISA car la norme qui leur est applicable est considérablement plus stricte.
Avantages d'un expert prudent
Lorsque les plans 401k sont devenus populaires, certains promoteurs de plans ont engagé l'agent d'assurance qui s'occupait de l'assurance responsabilité civile de l'entreprise, ou un courtier déjà connu de la direction. D'autres ont passé un contrat avec une grande société de fonds communs de placement. Mais le choix de tels généralistes ne répondrait généralement pas à l'obligation fiduciaire d'engager prudemment des experts. La gestion d'un plan 401k est probablement trop complexe pour quelqu'un sans la formation, les connaissances et les ressources nécessaires, et les entreprises auraient toujours une responsabilité fiduciaire.
La meilleure pratique serait d'engager un conseiller fiduciaire qui assume et reconnaît la responsabilité fiduciaire et les décisions discrétionnaires pour un programme 401k. Un tel conseiller peut trouver et éliminer les frais cachés et les conflits d'intérêts et réduire la responsabilité fiduciaire du promoteur d'un plan 401k en surveillant le plan, les fournisseurs de services et les investissements. Dans le cadre d'ERISA, l'embauche d'experts prudents est une exigence fiduciaire lorsque des connaissances ou des services sont requis par le plan.
