Le débat concernant l'efficacité et la rentabilité relatives des fonds communs de placement par rapport aux fonds négociés en bourse (FNB) est un sujet brûlant dans le secteur de l'investissement depuis un certain temps. Comme tout produit d'investissement, les fonds communs de placement et les FNB ont leurs avantages et leurs inconvénients et conviennent mieux à certains investisseurs qu'à d'autres.
Bien que les FNB soient devenus plutôt à la mode en raison de leur négociation sur le marché et de leurs ratios de frais généralement plus bas, il existe encore de bonnes raisons de choisir des fonds communs de placement plutôt que des FNB.
Variété plus large
Le principal avantage des fonds communs de placement que l'on ne trouve pas dans les FNB est la variété. Il existe un nombre pratiquement illimité de fonds communs de placement disponibles pour tous les différents types de stratégies de placement, niveaux de tolérance au risque et types d'actifs.
En général, les FNB sont des fonds indiciels gérés passivement qui investissent les mêmes titres qu'un indice choisi dans l'espoir de refléter ses rendements. Bien qu'il s'agisse d'une stratégie d'investissement parfaitement viable, elle est assez limitative. Les fonds communs de placement offrent le même type d'options d'investissement indexé que les FNB, et ils offrent un éventail impressionnant d'options gérées activement et passivement qui peuvent être ajustées pour répondre aux besoins des investisseurs. Investir dans des fonds communs de placement vous permet de choisir un produit qui correspond à vos objectifs de placement spécifiques et à votre niveau de tolérance au risque. Que vous souhaitiez un investissement plus stable qui génère des rendements modestes, un investissement qui fournit un revenu régulier chaque année ou un produit plus agressif qui cherche à battre le marché, il existe un fonds commun de placement pour vous.
Gestion active sans risque de levier
Bien sûr, il existe des FNB gérés plus activement et une nouvelle race de produits qui offre une option à risque / récompense plus élevé. En utilisant l'argent emprunté pour augmenter la taille de l'investissement du fonds, les FNB à effet de levier cherchent à générer un multiple du rendement d'un indice. Bien que ces titres suivent toujours un indice donné, l'utilisation de la dette pour miser gros sans les capitaux propres pour sauvegarder le pari fait des FNB à effet de levier et inversés des espèces d'investissement complètement différentes.
Les ETF à effet de levier et inversés font l'objet de nombreuses discussions en raison de leur inconstance. Bien qu'elles puissent être des options très lucratives si le marché fonctionne comme prévu, la combinaison de rendements à effet de levier et de la volatilité quotidienne du marché peut en faire des investissements dangereux à long terme.
De toute évidence, les options ETF disponibles ont tendance à être assez noires et blanches - soit des fonds indexés extrêmement passifs qui offrent des rendements modérés avec peu de chances de gains importants, soit des fonds à haut rendement gérés de manière agressive ou des produits à effet de levier risqués. Il y a peu de place au milieu pour les investisseurs qui veulent un certain degré de stabilité avec juste un soupçon de risque. Inversement, les fonds communs de placement sont offerts dans toutes les combinaisons possibles de sécurité et de risque.
De plus, les fonds communs de placement sont strictement limités en ce qui concerne le montant de l'effet de levier qu'ils peuvent utiliser. Bien qu'il soit possible pour un OPC d'emprunter des fonds équivalant à 33, 33% de ses fonds propres, la plupart évitent le recours à l'effet de levier.
Qualité du service
Les FNB ont généralement des ratios de frais inférieurs à ceux des fonds communs de placement, car ils offrent un minimum de services aux actionnaires. Bien que les fonds communs de placement puissent être une option légèrement plus coûteuse, les gestionnaires de fonds fournissent des services de soutien. En plus de l'assistance téléphonique d'un personnel compétent, les fonds communs de placement peuvent offrir des transferts de fonds gratuits, des options de chèque et d'autres services aux actionnaires que les FNB ne fournissent pas.
Options d'investissement automatique
Certains des services les plus utiles offerts par les fonds communs de placement qui ne peuvent être trouvés en investissant dans des FNB sont des plans d'investissement automatiques. Ces services facilitent les contributions régulières sans que vous ayez à lever le petit doigt, vous aidant à développer votre investissement sans effort.
En utilisant ces options, vous pouvez augmenter automatiquement votre investissement dans un fonds commun de placement d'un montant prédéterminé chaque mois. Cela fournit un moyen facile de faire pousser votre nid sans avoir à prendre la décision mensuelle d'allouer ces fonds à votre portefeuille ou de les utiliser à d'autres fins. Compte tenu de quelques centaines de dollars de revenus discrétionnaires chaque mois et du choix de leur utilisation, de nombreuses personnes pourraient choisir de le dépenser pour des activités ou des achats non essentiels plutôt que de faire le choix judicieux de l'investir. Un plan d'investissement automatique fait ce choix pour vous.
De plus, les OPC offrent souvent des régimes de réinvestissement des dividendes (RRD) qui vous permettent d'utiliser tout revenu de dividendes généré par le fonds pour acheter des actions supplémentaires. Comme un plan d'investissement automatique, les DRIP éliminent le stress de la prise de décision de l'équation en convertissant automatiquement les distributions de dividendes en croissance des investissements.
Pas de frais de commission
Une autre raison pour laquelle les fonds communs de placement peuvent être la meilleure option est si votre plan d'investissement comprend un investissement supplémentaire au fil du temps. Bien que les FNB soient souvent présentés comme l'option la moins chère en raison de leurs ratios de frais relativement bas, les actionnaires doivent toujours payer des commissions aux courtiers chaque fois qu'ils achètent ou vendent des actions. Si vous prévoyez de faire un gros investissement, les FNB peuvent être l'option la moins chère si l'un des produits disponibles peut répondre à vos objectifs de placement.
Beaucoup de gens, cependant, préfèrent augmenter leurs investissements au fil du temps. Cela vous donne la chance de voir comment un produit fonctionne avant de s'engager pleinement, et cela peut être une stratégie d'investissement beaucoup plus durable. Tout le monde n'a pas 10 000 $ ou plus à investir en une seule fois. De plus, la pratique consistant à investir un montant fixe chaque mois, appelée moyenne du coût en dollars, signifie que vous finirez par payer moins par action au fil du temps; vous achèterez plus d'actions avec le même montant d'argent au cours des mois où le cours de l'action est bas.
Bien que les fonds communs de placement comportent parfois des frais initiaux pour les nouveaux investisseurs, ils permettent d'augmenter facilement et à peu de frais votre investissement. De plus, la disponibilité des options d'investissement automatique et de RRD permet un investissement supplémentaire dans les fonds communs de placement pratiquement sans effort. Pour augmenter votre investissement dans les FNB de la même manière, vous devrez débourser des commissions ou des frais de transaction chaque mois, ce qui peut réduire considérablement votre profit net.
Conclusion
Bien que les fonds communs de placement et les FNB puissent être des choix de placement judicieux, il existe des raisons claires pour lesquelles les fonds communs de placement peuvent être le meilleur choix, selon vos objectifs et votre stratégie de placement. Cependant, il n'y a aucune raison pour laquelle vous ne pouvez pas diversifier davantage votre portefeuille en investissant dans les deux types d'actifs s'ils servent vos objectifs à long terme de différentes manières.
