Selon certains experts et analystes du secteur, Chevron pourrait investir 33 milliards de dollars dans le secteur du pétrole, ou 38 milliards de dollars dans le capital d'Anardarko Petroleum, ce qui pourrait déclencher une vague importante de fusions et acquisitions dans l'industrie pétrolière. D'autres sociétés indépendantes d'exploration et de production pétrolières (E&P) ont vu leurs actions bondir sur l'actualité alors que les investisseurs spéculent sur les prochaines cibles potentielles. "Je pense que cela va déclencher une ruée vers les terres", a déclaré John Kilduff de Again Capital à CNBC.
"Différente de l'année dernière, cette transaction pourrait également" relancer "l'intérêt des investisseurs pour les E&P avec des valorisations actuelles attrayantes, une production en croissance, des prix du pétrole bien supérieurs à la plupart des budgets tandis que les coûts de service restent bénins, et désormais un intérêt possible pour le Des majors ouvrent la voie à des primes plus élevées et à une composante en espèces », écrit Scott Hanold, analyste de RBC, dans une note.
7 cibles potentielles de prise de contrôle
(Nom de l'entreprise: capitalisation boursière)
- Diamondback Energy: 13, 29 milliards de dollars; Concho Resources: 22, 94 milliards de dollars; Noble Energy: 13, 03 milliards de dollars; Pioneer Natural Resources: 29, 58 milliards de dollars; Parsley Energy: 5, 81 milliards de dollars; Apache: 13, 96 milliards de dollars; Hess: 19, 22 milliards de dollars.
Ce que cela signifie pour les investisseurs
Certaines des principales cibles sont des foreurs situés sur des terres riches en pétrole et des exploitations offshore. Des noms comme Diamondback Energy Inc. (FANG), Concho Resources Inc. (CXO) et Noble Energy Inc. (NBL), avec leurs précieuses propriétés foncières dans le bassin du Permien, sans parler de la gestion intelligente du capital, pourraient voir leurs actions augmenter à mesure que les investisseurs anticipent une future prise de contrôle, selon Barron's.
Hanold nomme Pioneer Natural Resources Company (PXD) avec Noble et Concho comme ses trois meilleurs candidats à une prise de contrôle. Pioneer possède l'une des plus grandes positions dans le Permien, ainsi que des superficies de base dans les bassins de Midland et du Delaware, et est capable de générer une croissance organique de 10% et des flux de trésorerie disponibles au cours des dix prochaines années et au-delà.
En plus de Pioneer, l'analyste des actions pétrolières Paul Sankey de Mizuho Securities pense que Parsley Energy Inc. (PE) est une autre cible de rachat évidente. Il a également nommé Noble Energy comme offrant une «valeur profonde» pour ses actifs dans le Permien, la Guinée équatoriale et la Méditerranée. Il a déclaré à CNBC qu'il pensait que la consolidation future serait motivée par des tentatives pour développer plus efficacement la superficie dans le bassin du Permien.
Bien que l'accent ait été mis sur les principaux acteurs du schiste du Permien, des noms comme Apache Corp. (APA) et Hess Corp. (HES), qui ont de grandes positions dans le bassin Bakken du Dakota du Nord, attirent également l'attention. Les actions des deux sociétés ont augmenté après l'annonce de l'accord Chevron-Anadarko vendredi dernier.
Regarder vers l'avant
Comme les coûts des services restent «bénins», selon Hanold, la hausse des prix du pétrole à court terme ajoutera à l'optimisme poussant à la hausse les cibles potentielles de rachat. Mardi, les prix du pétrole ont augmenté pendant six semaines consécutives, signe haussier pour le brut et les actions, selon une analyse réalisée par CNBC. De tels rassemblements de six semaines ne se sont produits que cinq fois depuis 2010 et en moyenne, les prix du pétrole ont augmenté de 2, 61% et le S&P 500 de 1, 25% un mois plus tard.
