L'annonce par le géant du cloud Salesforce.com Inc. (CRM) du rachat de la société d'analyse de données Tableau Software Inc. (DATA) pour environ 15, 7 milliards de dollars devrait déclencher une course aux armements entre Microsoft Corp. (MSFT), International Business Machines Corp. (IBM) et d'autres acteurs majeurs qui cherchent à protéger leurs parts de marché. Citigroup, dans une note récente aux clients, a mis en évidence les nouvelles cibles de rachat les plus probables au sein des activités cloud, analytiques et logicielles.
Liste de Citigroup par capitalisation boursière, selon Barron:
- Alteryx Inc. (AYX): 6, 89 milliards de dollars Talend SA (TLND): 1, 23 milliard de dollars MongoDB Inc. (MDB): 9, 13 milliards de dollars Elastic NV (ESTC): 5, 33 milliards de dollars Cloudera Inc. (CLDR): 1, 45 milliard de dollars Microstrategy Inc. (MSTR): 1, 36 milliard de dollars Teradata Corp. (TDC): 4, 26 milliards de dollars
Ce que cela signifie pour les investisseurs
L'acquisition de Tableau par Salesforce est le quatrième accord technologique au monde cette année et démontre l'intention de Salesforce de défendre sa position actuelle de leader sur le marché des logiciels de gestion de la relation client. Microsoft et Adobe ont commencé à empiéter sur ce que Saleforce considère comme son principal territoire ces dernières années. Salesforce a également acheté le service Web MuleSoft Inc. pour 6, 5 milliards de dollars l'an dernier et la plateforme de commerce électronique Demandware Inc. pour 2, 8 milliards de dollars en 2016.
«Microsoft fait des gains dans l'ensemble sur le marché, et c'est une façon pour eux de riposter», a déclaré Steve Koenig, analyste de Wedbush Securities, au Wall Street Journal. «Cela étend leur rivalité du cœur du marché de l'analyse.»
L'accord Salesforce – Tableau n'est que le dernier signe que les géants du logiciel et du cloud computing cherchent à étendre et défendre leurs parts de marché grâce à des accords de fusions et acquisitions. Google a acquis Looker pour 2, 6 milliards de dollars la semaine dernière, et Microsoft cherche un match pour renforcer son activité cloud Azure. IBM a acheté Red Hat pour 34 milliards de dollars et SAP a acheté Qualtrics pour 8 milliards de dollars l'année dernière.
La firme de logiciels informatiques Alteryx pourrait être l'une des prochaines cibles, étant un match stratégique solide pour IBM et Microsoft, selon Citigroup. La société pourrait fournir des développeurs et des utilisateurs finaux susceptibles d'attirer des personnes vers la plate-forme Watson AI d'IBM, ou créer des synergies avec le service de cloud computing Azure de Microsoft.
La firme d'intégration de cloud et de données Talend est un autre candidat solide pour une acquisition IBM, car sa concentration sur les mégadonnées et le cloud viendrait compléter les activités d'intégration d'IBM. Dans ce cas, l'entreprise conviendrait également parfaitement à Oracle.
Selon les chercheurs de Citi, la société de technologie de l'information et d'analyse de données Elastic serait probablement la mieux adaptée à Microsoft. Les forces d'Elastic pourraient bien s'aligner sur les activités open source de Github et de Microsoft, et ses capacités de journalisation et de recherche seraient un bon complément à Azure.
Regarder vers l'avant
Alors que les géants du cloud computing continuent de se battre pour défendre et étendre leur territoire, attendez-vous à ce que les parts de cibles potentielles augmentent, en particulier compte tenu du fait que la lourde prime de 42% que Salesforce paiera au-dessus de la valeur de marché de Tableau lors de l'acquisition.
