Table des matières
- Ratio de rotation des comptes fournisseurs?
- Formule de rotation des comptes créditeurs
- Calcul du chiffre d'affaires AP
- Décodage du taux de rotation des AP
- Un taux de roulement AP en baisse
- Un taux de roulement croissant
- Taux de roulement AP vs AR
- Limites du taux de roulement des AP
- Exemple: taux de rotation AP
Quel est le taux de rotation des comptes créditeurs?
Le taux de rotation des créditeurs est une mesure de liquidité à court terme utilisée pour quantifier le taux auquel une entreprise paie ses fournisseurs. Le chiffre d'affaires des comptes fournisseurs montre combien de fois une entreprise paie ses comptes fournisseurs au cours d'une période.
Les créditeurs sont des dettes à court terme qu'une entreprise doit à ses fournisseurs et créanciers. Le taux de rotation des créditeurs montre à quel point une entreprise est efficace pour payer ses fournisseurs et ses dettes à court terme.
Ratio de rotation des comptes créditeurs
La formule du ratio de chiffre d'affaires AP
La Chiffre d'affaires AP = (BAP + EAP) / 2TSP où: AP = Comptes fournisseurs TSP = Total des achats de fournitures BAP = Comptes fournisseurs débutants PAE = Comptes créditeurs finaux
Calcul du taux de rotation des comptes créditeurs
Calculez les comptes créditeurs moyens pour la période en soustrayant le solde des comptes fournisseurs au début de la période du solde des comptes fournisseurs à la fin de la période.
Divisez le résultat par deux pour arriver à la moyenne des créditeurs. Prenez le total des achats des fournisseurs pour la période et divisez-le par les comptes créditeurs moyens pour la période.
Points clés à retenir
- Le taux de rotation des créditeurs est une mesure de liquidité à court terme utilisée pour quantifier le taux auquel une entreprise paie ses fournisseurs. Le chiffre d'affaires des comptes fournisseurs montre combien de fois une entreprise rembourse ses comptes fournisseurs au cours d'une période.Idéalement, une entreprise veut générer suffisamment de revenus pour rembourser ses comptes fournisseurs rapidement, mais pas si rapidement qu'elle manque des opportunités car elle pourrait les utiliser de l'argent pour investir dans d'autres projets.
Décodage du taux de rotation des comptes créditeurs
Le taux de rotation des comptes créditeurs montre aux investisseurs combien de fois par période une entreprise paie ses comptes créditeurs. En d'autres termes, le ratio mesure la vitesse à laquelle une entreprise paie ses fournisseurs. Les créditeurs sont inscrits au bilan dans les passifs courants.
Les investisseurs peuvent utiliser le ratio de rotation des créditeurs pour déterminer si une entreprise dispose de suffisamment de liquidités ou de revenus pour faire face à ses obligations à court terme. Les créanciers peuvent utiliser le ratio pour mesurer l'opportunité d'accorder une ligne de crédit à l'entreprise.
Un taux de roulement AP en baisse
Un taux de roulement décroissant indique qu'une entreprise prend plus de temps pour rembourser ses fournisseurs que lors des périodes précédentes. Le taux auquel une entreprise paie ses dettes pourrait fournir une indication de sa situation financière. Un ratio décroissant pourrait signaler qu'une entreprise est en difficulté financière. Alternativement, un ratio décroissant pourrait également signifier que l'entreprise a négocié différents accords de paiement avec ses fournisseurs.
Un taux de roulement croissant
Lorsque le taux de rotation augmente, l'entreprise rembourse les fournisseurs à un rythme plus rapide que lors des périodes précédentes. Un ratio croissant signifie que la société dispose de suffisamment de liquidités pour rembourser sa dette à court terme en temps opportun. Par conséquent, une augmentation du ratio de rotation des créditeurs pourrait indiquer que l'entreprise gère efficacement ses dettes et ses flux de trésorerie.
Cependant, un ratio croissant sur une longue période pourrait également indiquer que la société ne réinvestit pas dans ses activités, ce qui pourrait entraîner une baisse du taux de croissance et des bénéfices de la société à long terme. Idéalement, une entreprise souhaite générer suffisamment de revenus pour rembourser rapidement ses comptes créditeurs, mais pas si rapidement qu'elle manque des opportunités car elle pourrait utiliser cet argent pour investir dans d'autres projets.
Taux de rotation AP par rapport au taux de rotation AR
Le taux de rotation des débiteurs est une mesure comptable utilisée pour quantifier l'efficacité d'une entreprise à recouvrer ses créances ou les sommes dues par les clients. Le ratio montre à quel point une entreprise utilise et gère le crédit qu'elle accorde aux clients et à quelle vitesse cette dette à court terme est recouvrée ou payée.
Le taux de rotation des créditeurs est utilisé pour quantifier le taux auquel une entreprise paie ses fournisseurs. Le chiffre d'affaires des comptes fournisseurs montre combien de fois une entreprise paie ses comptes fournisseurs au cours d'une période.
Le chiffre d'affaires des comptes clients montre à quelle vitesse une entreprise est payée par ses clients tandis que le ratio de chiffre d'affaires des comptes créditeurs montre à quelle vitesse l'entreprise paie ses fournisseurs.
Limites du taux de roulement des AP
Comme pour tous les ratios financiers, il est préférable de comparer le ratio d'une entreprise avec des entreprises du même secteur. Chaque secteur pourrait avoir un taux de rotation standard qui pourrait être unique à cette industrie.
Une limitation du ratio pourrait se produire lorsqu'une entreprise a un taux de rotation élevé, ce qui serait considéré comme une évolution positive par les créanciers et les investisseurs. Si le ratio est tellement plus élevé que celui d'autres sociétés du même secteur, cela pourrait indiquer que la société n'investit pas dans son avenir ou n'utilise pas correctement sa trésorerie.
En d'autres termes, un ratio élevé ou faible ne doit pas être pris sur la valeur nominale, mais au lieu de cela, amener les investisseurs à enquêter davantage sur la raison du ratio élevé ou faible.
Exemple de taux de rotation des comptes créditeurs
La société A achète ses matériaux et son stock à un seul fournisseur et a obtenu les résultats suivants au cours de la dernière année:
- Les achats totaux des fournisseurs se sont élevés à 100 millions de dollars pour l'année, les comptes créditeurs à 30 millions de dollars pour le début de l'année, tandis que les comptes créditeurs s'élevaient à 50 millions de dollars à la fin de l'année, et les comptes créditeurs moyens pour toute l'année sont calculés comme suit:(30 millions de dollars + 50 millions de dollars) / 2 ou 40 millions de dollars Le ratio de rotation des créditeurs est calculé comme suit: 100 millions de dollars / 40 millions de dollars équivaut à 2, 5 pour l'année L'entreprise A a remboursé ses comptes fournisseurs 2, 5 fois au cours de l'année.
Supposons qu'au cours de la même année, la société B, un concurrent de la société A, a eu les résultats suivants pour l'année:
- Les achats totaux des fournisseurs ont été de 110 millions de dollars pour l'année, les comptes créditeurs de 15 millions de dollars pour le début de l'année et 20 millions de dollars à la fin de l'année, les comptes créditeurs moyens sont calculés comme suit: (15 millions de dollars + 20 millions de dollars) / 2 ou 17, 50 millions de dollars Le ratio de rotation des créditeurs se calcule comme suit: 110 millions de dollars / 17, 50 millions de dollars équivaut à 6, 29 pour l'année L'entreprise A a remboursé ses comptes créditeurs 6, 9 fois au cours de l'année. Par conséquent, par rapport à la société A, la société B paie ses fournisseurs à un rythme plus rapide.
