Qu'est-ce qu'un capitaliste d'aventure?
Le terme «capitaliste d'aventure» est couramment utilisé pour décrire les investisseurs en capital-risque (VC) qui ont des tolérances au risque particulièrement élevées. Ils s'impliquent souvent activement dans les entreprises dans lesquelles ils investissent.
Les capitalistes d'aventure soutiennent généralement les entreprises des industries émergentes. Bien qu'il soit très peu probable que de telles sociétés réussissent, les rares d'entre elles qui réussissent peuvent parfois obtenir des rendements extraordinaires pour leurs premiers investisseurs.
Points clés à retenir
- Les capitalistes d'aventure sont des investisseurs en capital-risque connus pour leurs tolérances à haut risque.Ils se concentrent généralement sur les entreprises qui recherchent des technologies perturbatrices ou qui cherchent à devenir des pionniers dans les industries émergentes.Les capitalistes d'aventure s'impliquent souvent personnellement dans les entreprises dans lesquelles ils investissent, afin de maximiser leurs chances de Succès.
Comprendre les capitalistes d'aventure
Alors que le domaine de l'investissement en capital de risque est connu pour sa tolérance élevée au risque, les capitalistes d'aventure sont sans doute encore plus à l'aise avec le risque. Le contrepoint à cette tolérance au risque, cependant, est que les rendements potentiels dont bénéficient les capitalistes d'aventure peuvent être exceptionnellement élevés. Surtout, les capitalistes d'aventure chercheront à maximiser leurs chances de succès en contribuant personnellement à la gestion des entreprises dans lesquelles ils investissent.
À titre d'exemple, le marché des médias sociaux que nous connaissons si bien aujourd'hui vaut maintenant des centaines de milliards de dollars. Pourtant, au début des années 2000, cette industrie était pratiquement inexistante. Au cours de ces premières années, les capitalistes d'aventure qui avaient décidé de soutenir des sociétés telles que Facebook (FB) auraient semblé prendre un niveau de risque presque imprudent. Après tout, il est déjà assez difficile de soutenir des startups prospères dans des industries établies, encore moins dans des industries à peine nées.
Pourtant, un capitaliste d'aventure typique peut avoir regardé cette situation différemment. Là où d'autres auraient vu l'absence d'une industrie existante dans laquelle se développer, un capitaliste d'aventure aurait pu voir le potentiel pour des entreprises individuelles, comme Facebook, d'être les pionniers de cette industrie, renforçant ainsi leur position de leader du marché. En fait, les capitalistes d'aventure pourraient être particulièrement attirés par des situations où l'environnement industriel lui-même évolue rapidement, en raison de la possibilité pour les startups de ces industries de bénéficier de l'avantage du premier arrivant.
Jim Rogers
Adventure Capitalist (2004) est également le titre d'un livre dans lequel l'auteur et ancien financier de Wall Street, Jim Rogers, décrit son voyage de trois ans dans 116 pays. Rogers a pris sa retraite à 37 ans et a également fait le tour du monde en moto, établissant des records Guinness Book pour les deux voyages.
Exemple réel d'un capitaliste d'aventure
Emma est un investisseur de capital-risque qui est connu comme un "capitaliste d'aventure" par ses pairs. Elle est connue pour rechercher des entreprises en démarrage qui tentent de bouleverser radicalement les industries ou bien de devenir des pionnières dans de nouveaux secteurs industriels.
Dans le cadre de son processus d'investissement, Emma se tient au courant des nouveaux développements technologiques qui relèvent de son cercle de compétence. Elle s'appuie sur un réseau de contacts académiques et professionnels qui peuvent l'aider à suivre le rythme des nouvelles innovations. A travers son réseau, elle peut également accompagner les entreprises dans lesquelles elle investit en les mettant en relation avec des experts compétents.
Généralement, Emma cherche à être dans le premier tour d'investisseurs dans une entreprise, fournissant des fonds avant même que l'entreprise commence ses rondes de collecte de fonds formelles auprès de la communauté VC. Contrairement à certains VC qui adoptent une approche plus passive et diversifiée, Emma cherche à s'impliquer au sein de l'entreprise au niveau du conseil d'administration, afin d'améliorer leurs chances de réussite.
Malgré son approche méthodique, Emma reconnaît que les chances de réussite de tout investissement individuel sont extrêmement faibles. Néanmoins, elle investit avec la philosophie que si même une petite fraction de ses investissements réussit, l'ampleur de leur succès est susceptible d'être si grande qu'elle compensera les pertes combinées de tous les autres investissements.
