Le prix d'Alibaba's Group Holdings Ltd. (BABA) est supérieur de 23% à ses sommets de 2018, et les traders d'options parient que les actions baissent jusqu'à 8% de plus d'ici le début de la nouvelle année. Si cela se produisait, les actions de la société de commerce électronique basée en Chine seraient près de 30% de ses sommets de près de 211 $ en 2018.
L'analyse technique suggère également que le titre pourrait baisser, revenant à ses plus bas de 2018 au cours des prochaines semaines. Le stock a chuté alors que les tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine continuent de s'intensifier. La hausse des coûts et l'érosion des marges de l'entreprise ont également contribué à la baisse du cours des actions. (Pour plus d'informations, voir également: Les commerçants d'Alibaba misent sur une augmentation de 15% malgré les drapeaux rouges .)
Données BABA par YCharts
Une baisse de 8%
Les traders d'options parient que l'action baisse d'ici l'expiration des options le 18 janvier. Il y a plus de 17 000 contrats de vente ouverte pariant que l'action baissera, au prix d'exercice de 160 $. C'est contre 11 000 contrats d'appel ouverts pariant que le stock va augmenter. Pour réaliser un profit, l'acheteur des options de vente aurait besoin que le stock tombe en dessous de 149, 80 $, une baisse de près de 8% par rapport au cours actuel d'environ 163, 00 $.
Nouveau test de dépressions
Le graphique technique suggère également que l'action baisse encore au cours des prochaines semaines après avoir échoué à dépasser la résistance technique autour du prix de 167 $. Les actions ont baissé dans le cadre d'une tendance à la baisse à plus long terme qui a commencé en juin. Si le stock continue de baisser, il devrait retomber sur le support technique autour de 151 $. (Pour plus d'informations, voir également: Pourquoi le stock d'Alibaba fait face à davantage de baisses à venir .)
L'indice de force relative (RSI) est également en baisse depuis juin, suggérant que l'élan haussier quitte les actions. Pendant ce temps, les niveaux de volume ont augmenté, et au-dessus de sa moyenne historique, car le cours des actions a chuté. Cela suggérerait que plus de vendeurs s'impliquent dans le stock.
Croissance en baisse
Les estimations pour le deuxième trimestre de l'exercice 2019 se détériorent, les analystes réduisant leurs estimations de bénéfices de près de 10% à 1, 27 $ par action. Les analystes prévoient désormais une baisse de plus de 2% des bénéfices pour le trimestre par rapport à la même période l'an dernier. Les estimations de revenus ont également chuté de 8% pour le prochain trimestre, mais devraient augmenter de plus de 56% par rapport à il y a un an.
Estimations du BABA EPS pour les données de l'exercice en cours par YCharts
Les prévisions de bénéfices pour l'année entière chutent également et devraient augmenter de 10% au cours de l'exercice 2019 pour s'établir à 5, 68 $, contre une prévision antérieure de croissance de 24%. Les prévisions de revenus de l'entreprise ont également baissé et devraient augmenter de 48% en 2019 pour atteindre 58, 3 milliards de dollars, contre une prévision précédente de 57%.
Les luttes d'Alibaba semblent être sur plusieurs fronts. Pour que l'action tourne, les investisseurs auront besoin que les tensions commerciales se relâchent ou que les marges s'améliorent dans l'entreprise.
