Les matières premières liquides sont largement négociées à des volumes énormes par les investisseurs, les opérateurs en couverture, les spéculateurs / négociants et les arbitrageurs sur les marchés au comptant et dérivés. Le pétrole brut, le gaz naturel, l'or, le blé, le maïs et le cuivre sont parmi les principaux produits de base qui sont échangés à l'échelle mondiale à des volumes énormes. Le Deutsche Bank Liquidity Commodity Index (DBLCI) suit la performance de six matières premières dans les secteurs de l'énergie (pétrole brut WTI et mazout), des métaux précieux (or), des métaux industriels (aluminium) et des céréales (maïs, blé). Généralement, les matières premières sont classées comme énergie, métal, lingot et agro.
- Produits énergétiques: le pétrole brut, le gaz naturel et le mazout sont les principaux produits énergétiques. Le pétrole brut est la marchandise la plus échangée au monde et est la marchandise sous-jacente du contrat à terme le plus volumineux au monde - le contrat à terme sur le pétrole doux et léger de la division NYMEX. Étant une source clé de l'énergie mondiale, le pétrole brut est en forte demande par les parties prenantes. Le pétrole brut est principalement négocié par des sociétés d'exploration et de production, des acteurs du raffinage et de la commercialisation du pétrole, des compagnies aériennes, des sociétés actives dans la pétrochimie et autres. Produits métalliques: Le cuivre est largement utilisé comme matière première pour les machines industrielles telles que la fabrication de produits électroniques, les équipements de production et de transmission d'énergie, les câbles de télécommunications, etc. Il est également largement commercialisé. Produits agricoles de base: Pendant longtemps, le commerce des produits agricoles de base était synonyme de commerce des produits de base. Ce n'est qu'après la révolution industrielle et les découvertes pétrolières que tout a changé. Même maintenant, cependant, le blé et le maïs sont encore largement commercialisés à un volume élevé. Lingot: l'or fait également partie des principaux produits de base et est négocié à un volume élevé. Il est considéré comme l'une des meilleures classes d'actifs de placement conventionnels ainsi qu'une couverture contre l'inflation.
Pourquoi les produits liquides conviennent aux day traders
Les volumes de négociation importants des produits susmentionnés garantissent un coût à moindre impact, une transparence des prix et des coûts de transaction inférieurs. En gros, les commerçants peuvent facilement trouver leurs homologues commerciaux sans compromettre la fourchette de prix requise. D'un autre côté, les négociants de produits non liquides ne pourraient pas verrouiller immédiatement leur prix requis et, le plus souvent, ne feraient même pas exécuter leurs transactions en raison de la faible liquidité et des coûts d'opportunité concomitants.
Techniques de négociation des produits liquides
- Marché au comptant: l'investisseur, le commerçant, l'utilisateur final ou tout autre participant peut acheter et stocker les produits mentionnés ci-dessus. Cependant, le vol et les dommages, ainsi que les frais de transport sont associés à la détention physique des marchandises. Contrat à terme: Étant donné que le marché au comptant obligerait l'acheteur à investir la totalité du montant pour acheter la marchandise sous-jacente, les contrats à terme sont de plus en plus utilisés pour acheter le même montant d'exposition sans investissement initial. Deux parties peuvent conclure un contrat pour acheter la marchandise sous-jacente à un prix et à une date prédéterminés. L'opération peut être réglée en espèces sans livraison à l'acheteur. Cependant, la partie bénéficiaire est exposée au risque de contrepartie, étant donné qu'aucune marge initiale n'est requise pour conclure des opérations. Futures: Contrairement aux contrats à terme, avec les contrats à terme, deux parties concluent un contrat par le biais d'un échange qui garantit la performance et nécessite une marge initiale et un MTM pour exécuter le contrat. Options: Les options permettent aux acheteurs de matières premières de se sécuriser en payant une prime qui leur donne le droit mais non l'obligation d'exercer le contrat.
The Bottom Line
Les traders, partout dans le monde, utilisent des contrats à terme, des contrats à terme et / ou des options, et préfèrent les produits liquides tels que le pétrole brut, le gaz naturel, le cuivre aux produits non liquides pour le commerce en raison de son faible coût d'exécution, de la transparence des prix et de la probabilité plus élevée d'exécution du contrat et performances dues au grand nombre de participants avec des volumes énormes.
