Table des matières
- Le modèle Porter Five Forces
- Une perspective des cinq forces
- Concurrence dans l'industrie
- Le pouvoir de négociation des acheteurs
- La menace de nouveaux participants
- Pouvoir de négociation des fournisseurs
- Menace des produits de substitution
Les investisseurs et les analystes de marché recherchent souvent des perspectives différentes pour les analyses de marché des entreprises afin d'avoir une meilleure image des positions et des forces des entreprises dans leurs secteurs d'activité particuliers. Le modèle à cinq forces de Michael Porter est un outil d'analyse fondamentale qui va au-delà de la simple analyse de paramètres financiers tels que le rapport prix / livre (P / B).
Le modèle Porter Five Forces
Michael Porter a développé la méthode d'analyse Five Forces en 1979. Le modèle Five Forces vise à examiner cinq forces clés de la concurrence dans une industrie donnée. La principale force examinée par le modèle de Porter est le niveau de concurrence au sein d'une industrie. Une personne pourrait même soutenir que le modèle de Porter est essentiellement une analyse de la compétitivité ou de la non-compétitivité d'une industrie. Les quatre autres forces prises en compte dans le modèle de Porter ont toutes un impact sur le niveau de concurrence. Ils comprennent la menace de nouveaux entrants sur le marché, la menace que les consommateurs optent pour des produits de substitution, le pouvoir de négociation des fournisseurs au sein de l'industrie et le pouvoir de négociation des acheteurs ou des consommateurs sur le marché de l'industrie.
Points clés à retenir
- Apple, Inc. est devenu l'une des entreprises les plus précieuses au monde et des marques respectées.Le modèle Five Forces de Porter peut être appliqué à Apple pour comprendre sa position au sein de son industrie et de ses concurrents.Ce type d'analyse révèle qu'Apple est toujours dans un forte position sur le marché, mais fait face à plusieurs menaces à sa domination.
Apple sur le marché dans une perspective à cinq forces
Grâce à ses ordinateurs Macintosh et à son système d'exploitation, à l'iPad, à l'iPhone et à d'autres produits, Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL) a remporté un énorme succès en tant qu'entreprise malgré plusieurs cycles de montée et de descente depuis sa création en 1976. En 2018, Apple a obtenu la distinction notable d'être la première entreprise américaine à atteindre une capitalisation boursière supérieure à 1 billion de dollars. Le succès d'Apple est attribué en grande partie à sa capacité à innover et à commercialiser des produits uniques qui ont engendré une fidélité substantielle à la marque. Ses stratégies de développement de produits et de marketing révèlent une prise de conscience de la nécessité de faire face aux principales forces du marché qui peuvent influer sur la part de marché et la rentabilité d'Apple.
Une analyse des cinq forces de la position d'Apple dans le secteur de la technologie montre que la concurrence dans l'industrie et le pouvoir de négociation des acheteurs sont les deux forces du marché les plus puissantes qui peuvent avoir un impact sur la rentabilité d'Apple. Le pouvoir de négociation des fournisseurs, la menace que les acheteurs optent pour des produits de substitution et la menace de nouveaux entrants sur le marché sont tous des éléments plus faibles parmi les forces clés de l'industrie.
Concurrence dans l'industrie
Le niveau de concurrence entre les grandes entreprises qui concurrencent directement Apple dans le secteur technologique est élevé. Apple est en concurrence directe avec des sociétés telles que Google, Inc., la société Hewlett-Packard, Samsung Electronics Co., Ltd. et Amazon, Inc. Toutes ces sociétés consacrent des capitaux importants à la recherche et développement (R&D) et au marketing, juste comme Apple. Ainsi, la force concurrentielle au sein de l'industrie est forte.
Une chose qui rend l'industrie si hautement compétitive est le coût de commutation relativement faible. Il ne nécessite pas un investissement substantiel pour un consommateur d'abandonner l'iPad d'Apple pour un Kindle d'Amazon ou d'autres tablettes. La menace de la concurrence sur le marché est une considération clé pour Apple, à laquelle elle a principalement fait face en développant continuellement de nouveaux produits uniques pour augmenter et renforcer sa part de marché.
Le pouvoir de négociation des acheteurs
L'élément de faible coût de commutation mentionné ci-dessus renforce le pouvoir de négociation des acheteurs en tant que force clé à considérer par Apple. Il existe essentiellement deux points d'analyse plus approfondie au sein de cette force: le pouvoir de négociation individuel des acheteurs et leur pouvoir de négociation collective. Pour Apple, le pouvoir de négociation individuel est une force faible, car la perte d'un client représente un montant négligeable de revenus pour Apple. Cependant, le pouvoir de négociation collective des clients sur le marché, la possibilité de défections massives de clients à un concurrent est une force forte.
Apple contrecarre cette forte force en continuant à faire d'importantes dépenses d'investissement en R&D, ce qui lui permet de continuer à développer des produits nouveaux et uniques tels que les Airpods et l'Apple Watch, et en fidélisant considérablement la marque. Apple a eu beaucoup de succès dans ce domaine de la concurrence, établissant une large base de clients qui, fondamentalement, n'envisagerait pas d'abandonner ses iPhones au profit d'un autre concurrent de smartphones.
Menace de nouveaux arrivants sur le marché
La menace d'un nouvel entrant sur le marché qui pourrait sérieusement menacer la part de marché d'Apple est relativement faible. Cela est principalement dû à deux facteurs: le coût extrêmement élevé de la création d'une entreprise au sein de l'industrie et le coût élevé supplémentaire de la reconnaissance de la marque. Tout nouvel entrant sur le marché de l'informatique personnelle ou des smartphones doit disposer d'une énorme quantité de capital juste à dépenser en R&D et en fabrication pour développer et produire son propre portefeuille de produits avant de mettre ses produits sur le marché et de commencer à générer des revenus. Un tel entrant fait face à la forte concurrence déjà identifiée au sein de l'industrie qui existe entre Apple et ses principaux concurrents, qui sont tous de grandes entreprises bien établies. Le défi secondaire consiste à établir la reconnaissance de la marque au sein d'une industrie qui compte déjà plusieurs sociétés, comme Apple, Google et Amazon, avec une très forte reconnaissance de la marque.
Bien qu'il soit possible qu'une nouvelle entreprise, peut-être une entreprise chinoise bénéficiant du soutien financier du gouvernement, finisse par remettre en cause la position d'Apple au sein de l'industrie, pour le futur immédiat, la probabilité qu'un tel challenger surgisse est faible. Néanmoins, il est important pour Apple de continuer à renforcer sa position concurrentielle à travers le développement de nouveaux produits et la fidélisation de la marque pour placer tous les nouveaux entrants potentiels dans l'industrie à un désavantage concurrentiel plus important.
Pouvoir de négociation des fournisseurs
Le pouvoir de négociation des fournisseurs est une force relativement faible sur le marché des produits Apple. La position de négociation des fournisseurs est affaiblie par le nombre élevé de fournisseurs potentiels d'Apple et le volume important de l'offre. Apple est libre de choisir parmi un grand nombre de fournisseurs potentiels de pièces détachées pour ses produits. Les industries de ses fournisseurs de pièces, comme les fabricants de processeurs informatiques, sont elles-mêmes très compétitives.
Le coût de commutation pour Apple pour échanger un fournisseur contre un autre est relativement faible et n'est pas un obstacle important. De plus, Apple est un client majeur pour la plupart de ses fournisseurs de pièces et, par conséquent, l'un de ses fournisseurs hésite beaucoup à risquer de perdre. Cela renforce la position d'Apple dans les négociations avec les fournisseurs, tout en affaiblissant leurs positions. Le pouvoir de négociation des fournisseurs de composants n'est pas une considération majeure pour Apple ou ses principaux concurrents.
Menace des acheteurs optant pour des produits de substitution
Les produits de substitution, dans le cadre du modèle Five Forces de Porter, ne sont pas des produits qui concurrencent directement les produits d'une entreprise, mais des substituts possibles pour eux. Dans le cas d'Apple, un exemple de produit de substitution est un téléphone fixe qui pourrait remplacer la possession d'un iPhone.
Cette force du marché est relativement faible pour Apple en raison du fait que la plupart des produits de substitution potentiels ont des capacités limitées par rapport aux produits d'Apple, comme dans l'exemple d'un téléphone fixe par rapport à un iPhone qui a la capacité de faire bien plus que de simplement passer des appels téléphoniques..
