Le titre d'Apple Inc. (AAPL) a grimpé en 2018 en hausse de plus de 33%. Maintenant, certains traders d'options parient que le stock augmente jusqu'à 14% de plus, au début de l'année prochaine.
Alors que la société devrait dévoiler son nouvel iPhone et iPad le 12 septembre, certains investisseurs parient que le nouveau cycle iPhone sera fort. Selon les rapports, les fournisseurs d'Apple se préparent à connaître leur quatrième trimestre le plus solide de tous les temps. Certains prévoient 70 à 75 millions d'envois d'iPhone d'ici la fin de l'année.
Paris haussiers
Les options qui expirent le 18 janvier au prix d'exercice de 225 $ sont très haussières. Les appels à ce prix d'exercice dépassent le nombre de put de plus de 10 pour 1, avec 17 200 contrats d'appels ouverts. Pour que l'acheteur des appels atteigne le seuil de rentabilité, le stock devrait augmenter à 237, 5 $, soit une augmentation de près de 6% par rapport à son prix actuel, autour de 225 $. Ce n'est pas un petit pari non plus avec la valeur des appels ouverts à près de 22 millions de dollars.
Certains commerçants sont encore plus optimistes et voient les actions augmenter jusqu'à 14%. Les appels au prix d'exercice de 250 $ ont connu une augmentation des taux d'intérêt ouverts depuis la mi-juillet, le nombre d'appels ouverts passant à 31 000 contrats ouverts. Le stock devrait s'élever à 254 $ pour que l'acheteur des appels se casse même s'il les maintenait jusqu'à expiration. La valeur en dollars de ces appels ouverts est d'environ 13 millions de dollars, un gros pari compte tenu de la durée jusqu'à l'expiration
Augmentation des estimations
Le sentiment haussier pour les opérateurs d'options reflète les estimations des analystes, qui continuent d'augmenter. Le bénéfice devrait augmenter de 27% en 2018 pour s'établir à 11, 72 $ par action, contre 11, 47 $ à la fin de juillet. Le bénéfice pour 2019 devrait augmenter de 15% pour atteindre 13, 52 $ par action. Parallèlement, les bénéfices de 2020 devraient augmenter de 11% pour atteindre 14, 97 $ par action. Cela représente une augmentation par rapport aux estimations antérieures de 13, 16 $ et de 14, 49 $ par action.
Toujours pas cher
Les estimations croissantes ont contribué à maintenir la valorisation d'Apple à des niveaux raisonnables, se négociant à 16, 6 fois les estimations de bénéfices de 2019. Même en ajustant cette évaluation pour la croissance, l'action se négocie avec un ratio PEG légèrement supérieur à 1.
Si le nouveau cycle de l'iPhone s'avérait être aussi puissant que certains des fournisseurs sont attendus, les estimations des bénéfices et des revenus pourraient continuer d'augmenter. Cela signifie que le stock est susceptible de suivre, donnant aux traders d'options un gain potentiellement lucratif.
