En 2015, les prix du pétrole ont plongé dans le monde à la suite de l'augmentation de la production de pétrole et des inquiétudes concernant la croissance économique mondiale. Les prix ont chuté d'environ la moitié depuis juin 2014, chutant à des niveaux que les marchés n'avaient pas connus depuis l'effondrement quasi total du commerce mondial pendant la Grande Récession de 2009. L'Energy Information Administration (EIA) prévoit que les prix moyens du pétrole oscilleront autour de 70 $ par baril en 2020. Alors que les dirigeants du pétrole prévoient que cela pourrait être beaucoup plus long jusqu'à ce que les prix reviennent à une fourchette de 90 $ ou 100 $ le baril.
Aux États-Unis, plus de 100 000 travailleurs ont perdu leur emploi alors que les entreprises réduisent leur budget et commencent à réévaluer la production de pétrole aux niveaux de prix actuels. En fin de compte, bien que les États-Unis n'aient pas été considérablement touchés par la baisse des prix du pétrole parce que leur économie est diversifiée.
Pendant ce temps, certains pays et leurs monnaies éprouvent des difficultés importantes sous la pression de la baisse des prix du pétrole. Une devise qui est fortement affectée par la hausse et la baisse des prix du pétrole est communément appelée une pétrodevise. En bref, une pétro-monnaie est la monnaie d'un pays producteur de pétrole - comme la Russie ou le Canada - qui a des quantités importantes d'exportations de pétrole en pourcentage de l'ensemble de son portefeuille d'exportation. Compte tenu d'une part si importante des exportations, la monnaie va augmenter et baisser en corrélation avec le prix du pétrole.
Cet article décrit cinq devises fortement exposées aux fluctuations des prix du pétrole et à l'impact sur leurs économies.
Le huard canadien
En septembre 2015, Stephen Poloz, gouverneur de la Banque du Canada, a prédit que l'économie du pays rebondirait à partir des creux pluriannuels des prix du pétrole. Peut-il cependant revenir d'une monnaie affaiblie?
Partout dans le monde, le dollar canadien est de plus en plus considéré comme une pétro-monnaie. En août, le huard a atteint un creux de 11 ans en raison d'une baisse des prix mondiaux du pétrole. La nation est le cinquième plus grand producteur de pétrole au monde et le pétrole représente 14% de toutes ses exportations, selon l'économiste.
Comme expliqué dans l'image ci-dessous, une forte corrélation existe entre le mouvement de l'appariement des devises CAD / USD et le prix du pétrole au cours des 14 dernières années. (Pour en savoir plus, lisez: Devises Forex: Paires de matières premières (USD / CAD, USD / AUD, USD / NZD )
De juin 2014 à septembre 2015, le dollar canadien a chuté de 19, 15%. (Pour en savoir plus, lisez: La chute des prix du pétrole nuit-elle à l'économie canadienne? )
Le rouble russe
En tant que l'un des plus grands producteurs de pétrole au monde, la Russie a vu ses conditions économiques décliner à la suite de la chute des prix des matières premières.
En fait, le pays a été contraint de recourir à une hausse de son taux d'intérêt à 17% pour empêcher la fuite des capitaux de son économie en difficulté, qui dépend massivement de la production de pétrole et de gaz. Selon les statistiques russes, les exportations énergétiques du pays représentent plus de 70% de toutes les exportations, et les revenus énergétiques représentent plus de 50% des apports du budget fédéral du pays.
La Banque mondiale a lancé un avertissement terrible concernant l'incapacité de la Russie à diversifier son économie. Pour chaque dollar de baisse des prix du pétrole, le pays perd environ 2 milliards de dollars de revenus (pour en savoir plus, lire: Comment le prix du pétrole affecte-t-il l'économie russe? )
Le 19 juin 2014, les prix du Brent de la mer du Nord ont baissé de 49%; pendant ce temps, le rouble russe a chuté de 49, 05% pendant la même période
Le peso colombien
Niché à l'extrémité nord de l'Amérique du Sud, peu de gens pensent que la Colombie est un pays fortement tributaire des exportations d'énergie. Cependant, la Colombie est l'un des pays les plus dépendants de l'énergie de l'hémisphère occidental pour générer des revenus pour son économie.
Environ 45% de toutes les exportations en Colombie sont liées aux produits pétroliers et gaziers, ce qui rend le peso sensible aux fluctuations des prix en période de volatilité des produits de base. À l'instar de la Russie et d'autres entreprises fortement tributaires des exportations d'énergie, le pays tente de diversifier ses secteurs d'emploi afin de faire évoluer son économie de marché émergente. Cependant, une telle diversification prendra du temps, de l'éducation et des ressources. (Pour en savoir plus, lisez: La Colombie est-elle une économie de marché émergente? ) Le peso colombien a baissé de 37, 86% depuis que les prix du pétrole ont commencé à baisser en juin 2014.
La couronne norvégienne
Le pétrole est au cœur du produit intérieur brut et du PIB par habitant supérieurs à la moyenne de la Norvège. Le succès économique du pays a été accéléré par une source ininterrompue de pétrole brut. Le secteur pétrolier norvégien est son industrie la plus importante - le secteur pétrolier représente 21, 5% de son PIB et près de la moitié (48, 9%) des exportations totales. Cependant, en raison de la faiblesse des prix du pétrole, la couronne norvégienne a baissé de 25, 69% depuis juin 2014. (, ici: la Norvège, l'économie pétrolière la plus sûre? )
Le Real brésilien
Le real brésilien a récemment atteint un creux historique face au dollar américain, la chute des prix des matières premières affaiblissant la plus grande économie d'Amérique du Sud. La plus grande société énergétique du pays, Petrobras, a été paralysée par un scandale de corruption massif et la chute des prix du brut.
Le Brésil espère que les Jeux olympiques de 2016 relanceront l'économie; cependant, des problèmes systémiques liés à un manque de diversité économique, à la faiblesse des infrastructures et à une dépendance excessive à l'égard de la production de matières premières continueront de tourmenter la monnaie brésilienne bien après la remise de la médaille d'or finale. Alors que le pays a un pourcentage plus faible d'exportations de pétrole que les autres sociétés de cette liste, la chute des prix des produits de base des métaux, des céréales et d'autres produits agricoles a fait baisser le real. Depuis juin 2014, le real a baissé de 42, 8%.
The Bottom Line
La chute des prix du pétrole peut avoir un impact négatif sur les pays dont les devises dépendent des exportations d'énergie pour alimenter la croissance économique et le développement. Les monnaies présentant la corrélation la plus élevée entre les prix du pétrole et la valeur de l'argent du pays sont traditionnellement connues sous le nom de pétrocurrences. D'autres pays exportateurs dont les monnaies ont un lien étroit avec les prix du pétrole comprennent l'Arabie saoudite, l'Iran, l'Irak, le Nigéria et le Venezuela (pour en savoir plus, lire: Une révolte du Venezuela peut-elle influer sur les prix du pétrole?)
Si les prix du pétrole augmentaient au cours des prochains mois, ces devises s'apprécieraient probablement par rapport au dollar et aux devises des nations qui sont des importateurs nets de matières premières énergétiques.
