Qu'est-ce que la gestion d'actifs?
La gestion d'actifs est la direction de tout ou partie du portefeuille d'un client par une institution de services financiers, généralement une banque d'investissement, ou un particulier. Les institutions offrent des services d'investissement ainsi qu'une large gamme d'offres de produits traditionnels et alternatifs qui pourraient ne pas être disponibles pour l'investisseur moyen.
La gestion d'actifs
Comprendre la gestion des actifs
La gestion d'actifs fait référence à la gestion des investissements pour le compte d'autrui. Le processus a essentiellement un double mandat - l'appréciation des actifs d'un client au fil du temps tout en atténuant les risques. Il existe des minimums d'investissement, ce qui signifie que ce service est généralement accessible aux particuliers fortunés, aux entités gouvernementales, aux sociétés et aux intermédiaires financiers.
Le rôle d'un gestionnaire d'actifs consiste à déterminer quels investissements faire ou éviter, qui feront croître le portefeuille d'un client. Des recherches rigoureuses sont menées à l'aide d'outils macro et micro analytiques. Cela comprend une analyse statistique des tendances du marché en vigueur, des entretiens avec des représentants de l'entreprise et tout ce qui pourrait aider à atteindre l'objectif déclaré d'appréciation des actifs des clients. Le plus souvent, le conseiller investira dans des produits tels que les actions, les titres à revenu fixe, l'immobilier, les matières premières, les placements alternatifs et les fonds communs de placement.
Les comptes détenus par les institutions financières incluent souvent des privilèges de rédaction de chèques, des cartes de crédit, des cartes de débit, des prêts sur marge, le balayage automatique des soldes de trésorerie dans un fonds du marché monétaire et des services de courtage.
Lorsque des particuliers déposent de l'argent sur le compte, il est généralement placé dans un fonds du marché monétaire qui offre un meilleur rendement que l'on peut trouver dans les comptes d'épargne et de contrôle réguliers. Les titulaires de compte peuvent choisir entre des fonds garantis par la Federal Deposit Insurance Company (FDIC) et des fonds non FDIC. L'avantage supplémentaire pour les titulaires de compte est que tous leurs besoins bancaires et d'investissement peuvent être satisfaits par la même institution plutôt que d'avoir un compte de courtage et des options bancaires séparés.
Ces types de comptes résultent de l'adoption de la loi Gramm-Leach-Bliley en 1999, qui a remplacé la loi Glass-Steagall. La Glass-Steagall Act de 1933 a été créée pendant la Grande Dépression et n'a pas permis aux institutions financières d'offrir à la fois des services bancaires et des services de sécurité.
Points clés à retenir
- La gestion d'actifs fait référence à la gestion d'investissements pour le compte de tiers.L'objectif est de développer le portefeuille d'un client au fil du temps tout en atténuant les risques.La gestion d'actifs est un service offert par des institutions financières s'adressant à des particuliers fortunés, des entités gouvernementales, des sociétés et des institutions financières. intermédiaires.
Exemple d'une institution de gestion d'actifs
Merrill Lynch offre un compte de gestion de trésorerie (CMA) pour répondre aux besoins des clients qui souhaitent poursuivre des options bancaires et d'investissement avec un seul véhicule, sous un même toit. Le compte donne aux investisseurs l'accès à un conseiller financier personnel. Ce conseiller offre des conseils et une gamme d'options d'investissement qui incluent des offres publiques initiales (IPO) auxquelles Merrill Lynch peut participer, ainsi que des transactions en devises étrangères.
Les taux d'intérêt pour les dépôts en espèces sont échelonnés. Les comptes de dépôt peuvent être reliés entre eux afin que tous les fonds éligibles se regroupent pour recevoir le taux approprié. Les titres détenus dans le compte relèvent de la protection de la Securities Investor Protection Corporation (SIPC). SIPC ne protège pas les actifs des investisseurs contre les risques inhérents, mais protège plutôt ces actifs contre la défaillance financière de la société de courtage elle-même.
En plus des services typiques de rédaction de chèques, le compte offre un accès mondial aux guichets automatiques bancaires (ATM) de Bank of America sans frais de transaction. Des services de paiement de factures, de virements de fonds et de virements bancaires sont disponibles. L'application MyMerrill permet aux utilisateurs d'accéder au compte et d'effectuer un certain nombre de fonctions de base via un appareil mobile. Les comptes comptant plus de 250 000 $ d'actifs admissibles contournent à la fois les frais annuels de 125 $ et l'évaluation de 25 $ appliqués à chaque sous-compte détenu.
