Qu'est-ce que la plage vraie moyenne - ATR?
La fourchette vraie moyenne (ATR) est un indicateur d'analyse technique qui mesure la volatilité du marché en décomposant toute la fourchette d'un prix d'actif pour cette période. Plus précisément, l'ATR est une mesure de la volatilité introduite par le technicien de marché J. Welles Wilder Jr. dans son livre «New Concepts in Technical Trading Systems».
L'indicateur de plage vraie est considéré comme le plus grand des éléments suivants: courant élevé moins courant bas; la valeur absolue du plus haut actuel moins la clôture précédente; et la valeur absolue du creux actuel moins la clôture précédente. La plage vraie moyenne est alors une moyenne mobile, généralement en utilisant 14 jours, des plages vraies.
Points clés à retenir
- La fourchette vraie moyenne (ATR) est un indicateur technique mesurant la volatilité du marché.Il est généralement dérivé de la moyenne mobile sur 14 jours d'une série d'indicateurs de la fourchette vraie. de titres.
Calcul de la volatilité avec une plage vraie moyenne
La formule de l'ATR est
La première étape du calcul de l'ATR consiste à rechercher une série de valeurs de plage réelles pour un titre. La fourchette de prix d'un actif pour un jour de bourse donné est simplement son maximum moins son plus bas. Pendant ce temps, la véritable plage est plus englobante et est définie comme:
La TR = MaxATR = (n1) (i = 1) ∑ (n) TRi où: TRi = une plage vraie particulière
Comment calculer l'ATR
Les traders peuvent utiliser des périodes plus courtes que 14 jours pour générer plus de signaux de trading, tandis que les périodes plus longues ont une probabilité plus élevée de générer moins de signaux de trading. Par exemple, supposons qu'un trader à court terme souhaite uniquement analyser la volatilité d'un titre sur une période de cinq jours de bourse. Par conséquent, le trader pouvait calculer l'ATR sur cinq jours. En supposant que les données de prix historiques sont organisées dans l'ordre chronologique inverse, le trader trouve le maximum de la valeur absolue du haut actuel moins le bas actuel, la valeur absolue du haut actuel moins la clôture précédente et la valeur absolue du bas actuel moins le fermeture précédente. Ces calculs de la plage réelle sont effectués pour les cinq derniers jours de bourse et sont ensuite moyennés pour calculer la première valeur de l'ATR sur cinq jours.
Que vous dit la plage vraie moyenne?
Wilder a initialement développé la fourchette vraie moyenne (ATR) pour les matières premières, mais l'indicateur peut également être utilisé pour les actions et les indices. Autrement dit, un titre connaissant un niveau de volatilité élevé a un ATR plus élevé, et un titre à faible volatilité a un ATR plus faible. L'ATR peut être utilisé par les techniciens du marché pour entrer et sortir des métiers, et c'est un outil utile à ajouter à un système de trading. Il a été créé pour permettre aux traders de mesurer plus précisément la volatilité quotidienne d'un actif en utilisant des calculs simples. L'indicateur n'indique pas la direction des prix; il est plutôt utilisé principalement pour mesurer la volatilité causée par les écarts et limiter les mouvements à la hausse ou à la baisse. L'ATR est assez simple à calculer et n'a besoin que de données historiques sur les prix.
L'utilisation de l'ATR est couramment utilisée comme méthode de sortie qui peut être appliquée quelle que soit la décision d'entrée. Une technique populaire connue sous le nom de «sortie de lustre» a été développée par Chuck LeBeau. La sortie du lustre place un arrêt de fuite sous le plus haut sommet atteint par le stock depuis votre entrée dans le commerce. La distance entre le niveau le plus élevé et le niveau d'arrêt est définie comme plusieurs fois l'ATR. Par exemple, nous pouvons soustraire trois fois la valeur de l'ATR du plus haut depuis que nous sommes entrés dans le commerce.
La fourchette vraie moyenne peut également donner au trader une indication de la taille des échanges à effectuer sur les marchés des produits dérivés. Il est possible d'utiliser l'approche ATR pour dimensionner la position qui tient compte de la volonté d'un opérateur individuel d'accepter le risque ainsi que de la volatilité du marché sous-jacent. ( Pour un exemple détaillé sur la façon d'utiliser l'ATR à cet effet, lisez notre article, Dimensionner un commerce à terme en utilisant la plage vraie moyenne .)
Exemple d'utilisation de ATR
À titre d'exemple hypothétique, supposons que la première valeur de l'ATR sur cinq jours est calculée à 1, 41 et que le sixième jour a une plage réelle de 1, 09. La valeur séquentielle de l'ATR peut être estimée en multipliant la valeur précédente de l'ATR par le nombre de jours moins un, puis en ajoutant la vraie plage de la période actuelle au produit. Ensuite, divisez la somme par la période sélectionnée. Par exemple, la deuxième valeur de l'ATR est estimée à 1, 35, ou (1, 41 * (5 - 1) + (1, 09)) / 5. La formule pourrait alors être répétée sur toute la période.
Limitations de l'ATR
Il y a deux limites principales à l'utilisation de l'indicateur de plage vraie moyenne. La première est que l'ATR est une mesure subjective - ce qui signifie qu'elle est sujette à interprétation. Il n'y a pas de valeur ATR unique qui vous dira avec certitude qu'une tendance est sur le point de s'inverser ou non. Au lieu de cela, les lectures ATR doivent toujours être comparées aux lectures antérieures pour avoir une idée de la force ou de la faiblesse d'une tendance.
Deuxièmement, l'ATR ne mesure que la volatilité et non la direction du prix d'un actif. Cela peut parfois entraîner des signaux mitigés, en particulier lorsque les marchés connaissent des pivots ou lorsque les tendances sont à des points tournants. Par exemple, une augmentation soudaine de l'ATR à la suite d'un mouvement important à l'encontre de la tendance actuelle peut conduire certains commerçants à penser que l'ATR confirme l'ancienne tendance; cependant, cela peut ne pas être le cas.
(Voir Suivant: Entrer dans un territoire rentable avec une plage vraie moyenne )
