Qu'est-ce qu'une société de portefeuille bancaire?
Une société de portefeuille bancaire est une société qui détient une participation majoritaire dans une ou plusieurs banques mais n'offre pas elle-même de services bancaires.
Les sociétés holding ne gèrent pas les opérations quotidiennes des banques dont elles sont propriétaires. Cependant, ils exercent un contrôle sur la gestion et les politiques de l'entreprise. Ils peuvent embaucher et licencier des managers, définir et évaluer des stratégies et suivre la performance des activités des filiales.
Bank of America, Citigroup et JPMorgan Chase & Co. sont tous exploités par des sociétés holding.
Les sociétés de portefeuille bancaires sont réglementées par la Réserve fédérale. Les banques qui ne sont pas détenues par des sociétés de portefeuille sont principalement réglementées par le Bureau du contrôleur de la monnaie, bien que les réglementations bancaires américaines soient si complexes et d'une portée considérable que cinq agences fédérales au total y participent.
Comprendre la banque holding
Les sociétés holding existent en dehors du domaine des banques. Certaines sociétés ont été créées uniquement pour détenir les actifs de plusieurs filiales et non pour produire des produits ou des services.
Points clés à retenir
- Une société de portefeuille bancaire est une personne morale qui détient une participation majoritaire dans une ou plusieurs banques.La société de portefeuille à banque unique est simplement une société de portefeuille pour une banque, mais elle a un historique plus court en tant qu'arrangement plus flexible pour une banque indépendante. des entreprises de toutes sortes existent dans toute l'économie. Berkshire Hathaway en est un.
Les actifs des sociétés de portefeuille peuvent comprendre des sociétés à responsabilité limitée ou des partenariats, des biens immobiliers, des marques de brevet, des actions, des obligations, etc. Ils sont partiellement protégés par la loi des pertes financières de leurs actifs et peuvent se structurer pour répartir les responsabilités fiscales, financières et juridiques entre leurs différentes filiales, réduisant ainsi le risque global.
La société de portefeuille la plus connue aux États-Unis est peut-être Berkshire Hathaway, qui est détenue et dirigée par l'investisseur Warren Buffet. Berkshire Hathaway est une société de portefeuille d'entreprises dans lesquelles elle détient une participation importante, notamment Coca-Cola, GEICO, Dairy Queen, BNSF Railway, Lubrizol, Fruit of the Loom et Helzberg Diamonds. La holding détient également des participations dans Kraft Heinz Company et American Express.
The One-Bank Holding Company
Une variante de la société de portefeuille est la société de portefeuille à une banque qui, par définition, est une société qui détient au moins un quart des actions avec droit de vote d'une banque commerciale.
Une société de portefeuille bancaire n'offre aucun service bancaire. Il possède et contrôle une ou plusieurs banques.
La société de portefeuille à une banque est une création de la fin des années 1960. Leur constitution a permis aux banques indépendantes de bénéficier d'une plus grande portée opérationnelle d'une société de portefeuille bancaire. Autrement dit, ils pourraient se détacher de leur dépendance à l'égard des déposants individuels dans d'autres types d'activités bancaires telles que les prêts et le papier commercial.
La capacité d'émettre du papier commercial sur les marchés des capitaux était une priorité particulière des sociétés de portefeuille à une seule banque. Le papier commercial est une méthode clé pour une société afin de lever des fonds rapidement et à moindre coût pour faire face à ses passifs à court terme et financer ses comptes débiteurs et ses stocks. Il s'agit d'un instrument de dette à court terme, venant rarement à échéance dans plus de 270 jours. Il ne paie pas d'intérêt au sens traditionnel mais est émis avec une remise sur la valeur nominale.
