Le secteur des services financiers est un environnement professionnel en évolution rapide. À mesure que les besoins et les désirs des consommateurs évoluent, les entreprises engagées dans la gestion de l'argent évoluent également. Un conseiller en placement inscrit (RIA) gère les actifs des particuliers fortunés et des investisseurs institutionnels, et siège du côté des achats du domaine de l'investissement. Ils doivent s'inscrire auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) et de tous les États dans lesquels il opère. La plupart des AIR sont des partenariats ou des sociétés, mais les particuliers peuvent également s'inscrire comme AIR. Si vous êtes intéressé par une carrière dans une entreprise RIA, lisez la suite pour en savoir plus sur cette partie de l'industrie des services financiers.
État de l'industrie
L'ancien modèle d'un courtier appelant des clients riches avec des idées d'actions est en train de mourir. En fait, il y a eu un exode massif des actifs des clients quittant ce modèle. Il y a plusieurs raisons à ce changement, notamment des frais de commission très élevés (le gros véhicule de profit des entreprises de filature à l'époque) et une diversification souvent inadéquate. Beaucoup de ces courtiers n'étaient pas des CFA ou des MBA, juste des vendeurs glorifiés dont la base de connaissances était davantage due au hasard qu'à la vraie éducation.
La plupart des Américains qui participent au marché boursier le font par le biais de fonds communs de placement, et les actifs des fonds communs de placement augmentent régulièrement depuis plus de 50 ans. Cependant, à mesure que le montant d'argent d'un individu ou d'un groupe augmente, la capacité d'obtenir les meilleurs résultats avec des fonds communs de placement diminue. C'est là que les RIA sont en mesure de fournir des services supplémentaires que les fonds communs de placement ne peuvent pas.
- De nombreux clients cherchent à avoir un véritable «quart-arrière financier», une ressource qu'ils peuvent utiliser pour obtenir des conseils solides sur leur situation financière globale. Une bonne RIA parlera au client en termes de ses buts et objectifs généraux, et les examinera à intervalles réguliers avec le client.Les clients souhaitent de plus en plus avoir plus d'options et un accès plus facile aux décideurs sur leurs comptes. Il n'y a pas de lignes d'accès direct aux gestionnaires d'un compte de fonds commun de placement. Il n'y a pas de moyen facile de poser des questions à votre gestionnaire de fonds communs de placement, comme "Pourquoi avez-vous choisi d'acheter Wal-Mart?" ou "Quelle est une bonne estimation de ce que pourraient être mes gains en capital cette année?" De nombreux clients le souhaitent dans le cadre de leurs études ou pour leur propre tranquillité d'esprit. Les actifs des fonds communs de placement sont des fonds communs sans aucune considération fiscale pour un seul détenteur d'actions d'OPC. Pour un investisseur fortuné, il y a tout simplement trop de dollars en jeu pour que les impôts ne soient pas pris en compte.Si le client est un grand groupe et qu'il existe de nombreuses parties intéressées (comme une dotation à but non lucratif, un régime de retraite ou un mandataire) confiance), le service supplémentaire de disposer de rapports annuels et d'autres attributions de performance peut accroître l'attrait d'un conseiller en placement par rapport à un fonds commun de placement.
Que fait une RIA?
Payés un peu comme les gestionnaires de fonds communs de placement, les RIA tirent généralement leurs revenus de frais de gestion composés d'un pourcentage des actifs détenus pour un client. Les frais fluctuent, mais la moyenne est d'environ 1%. En règle générale, plus un client possède d'actifs, plus les frais qu'il peut négocier sont faibles, parfois aussi peu que 0, 35%. Cela sert à aligner les meilleurs intérêts du client avec ceux de la RIA, car le conseiller ne peut pas gagner plus d'argent sur le compte à moins que le client n'augmente sa base d'actifs.
La définition la plus courante d'un investisseur à valeur nette élevée est une personne dont la valeur nette est de 1 million de dollars ou plus. Les montants inférieurs à ce montant ont tendance à être plus difficiles à gérer tout en faisant des bénéfices. Si les frais de gestion moyens représentent 1% de l'actif par an, un compte de 100 000 $ ne rapporte qu'un RIA de 1 000 $ en frais annuels, ce qui est probablement inférieur aux coûts que l'entreprise encourrait à l'interne pour gérer le compte.
Les conseillers en placement inscrits peuvent gérer des milliers de portefeuilles uniques. En effet, les particuliers fortunés et les investisseurs institutionnels sont des groupes aux besoins uniques. Le cabinet-conseil travaillera avec les clients pour concevoir un portefeuille adapté à leur situation. Il se peut que le client ait une position importante dans un stock particulier avec une base de coût très faible; même s'il représente une plus grande partie de son portefeuille que ce qui serait idéal pour la diversification, les conséquences fiscales sont trop graves pour vendre la position d'un seul coup. Ou le client peut utiliser un compte à l'aide d'une combinaison de revenus d'intérêts et de sorties et a besoin de l'aide d'un professionnel pour cartographier la durée de vie de l'actif.
Une RIA peut créer des portefeuilles en utilisant des actions individuelles, des obligations et des fonds communs de placement. Les entreprises de RIA peuvent couvrir le spectre dans la mesure où se trouvent les portefeuilles de leurs clients. Ils peuvent utiliser une combinaison de fonds et d'émissions individuelles ou uniquement des fonds pour rationaliser l'allocation d'actifs et réduire les frais de commission.
Quels types de professionnels travaillent pour les AIR?
Comme ils fonctionnent de nombreuses façons similaires, les mêmes types d'emplois associés à un fonds commun de placement se retrouvent également dans une RIA: analystes de recherche, gestionnaires de portefeuille, commerçants, personnel technique / opérationnel et professionnels du service à la clientèle. La recherche effectuée pour une RIA est également similaire à ce que vous trouveriez dans un fonds commun de placement. Les principales responsabilités comprennent le suivi des avoirs existants et la recherche de candidats appropriés à l'achat.
La RIA fournit une responsabilité supplémentaire à travers les avoirs apportés par les clients et demandés à ne pas être vendus. Plusieurs fois, un portefeuille doit être construit autour d'une grande position; dans ces cas, le gestionnaire de portefeuille doit trouver des moyens d'atténuer le risque inhérent à la possession d'une grande partie d'une entreprise.
La plupart des entreprises gèrent la création d'ordres en interne, mais n'exécutent pas réellement les transactions elles-mêmes. Pour cela, ils auront noué des relations de courtage avec des entreprises répondant à des commandes importantes de clients institutionnels.
Les CPA, les avocats et autres professionnels de la finance sont de plus en plus embauchés par les RIA alors qu'ils tentent d'offrir tous les services dont un client aisé pourrait avoir besoin. Parfois, des frais distincts sont facturés pour des services ponctuels, comme un plan financier d'un CPA ou la création d'une fiducie familiale. D'autres fois, tout est mélangé aux frais de gestion uniques. Être en mesure d'offrir plus de services sous un même toit ouvre la porte à des comptes vraiment lucratifs: 10 millions de dollars ou plus. De nombreuses entreprises d'AIR n'ont que deux ou trois clients si importants qu'ils occupent toutes les ressources de l'entreprise. Ces entreprises peuvent très bien faire.
Concurrents RIA
Les AIR sont en concurrence avec les groupes suivants pour la fourniture de services d'investissement:
- Fonds communs de placementFonds spéculatifsSociétés de câblodistribution - via des programmes de portefeuille ou des courtiers individuels
Pourquoi devenir un RIA?
Une entreprise RIA est une entreprise progressiste dans le paysage changeant actuel de la gestion de l'argent. C'est un excellent endroit pour commencer une carrière ou pour se concentrer sur un aspect particulier de l'entreprise après avoir fait ses armes ailleurs pendant quelques années. La plupart des entreprises RIA appartiennent à des intérêts privés, ce qui peut offrir de plus grandes opportunités de capitaux propres dans l'entreprise. Ils sont sur le point de connaître une croissance fantastique alors que les baby-boomers terminent leurs années de revenus les plus élevés et entrent dans la phase de valeur nette la plus élevée de leur vie.
