Qu'est-ce qu'un Bellwether?
Un bellwether est un événement ou un indicateur qui montre la présence possible d'une tendance. Les performances de certaines sociétés / actions et obligations sont considérées par les analystes comme indiquant l'état de l'économie et des marchés financiers car leur performance est bien corrélée à une tendance.
Les sociétés Bellwether sont généralement les leaders du marché dans leurs secteurs respectifs et peuvent être considérées comme des «blue chips».
Le mot est une combinaison de «cloche» et de «si». Les bergers suspendaient souvent des cloches autour du cou des moutons qui menaient le troupeau afin de déterminer où ils se trouvaient dans les champs.
Comprendre Bellwethers
Un stock bellwether est un stock qui est utilisé pour évaluer la performance du marché ou de la macro-économie en général. Le statut d'un titre de bellwether en tant que statut de bellwether peut changer avec le temps, mais sur les marchés boursiers, les sociétés les plus grandes et les mieux établies dans une industrie sont souvent les bellwethers. Habituellement rentables et stables, la plupart des actions bellwether ont fait leurs preuves dans un secteur avec des bases de clientèle établies et une fidélité de marque formidable. Certains se sont également révélés résistants aux ralentissements économiques. Ces actions constituent également le fondement de la plupart des principaux indices boursiers; Les portefeuilles à grande capitalisation dominent le Dow Jones Industrials, le S&P 500 et le NASDAQ.
Bien que les actions de bellwether puissent indiquer des développements futurs, ce ne sont pas toujours les meilleurs investissements dans un secteur. Une fois qu'une entreprise atteint le statut de bellwether, ses jours de croissance battant le marché sont généralement loin derrière et sa taille énorme rend difficile une expansion significative. Au lieu de cela, les investisseurs peuvent utiliser les actions bellwether comme indicateurs tout en investissant leur argent dans des actions prometteuses, avec beaucoup de potentiel de croissance devant eux, qui, selon eux, pourraient être les porteuses de l'avenir.
Points clés à retenir
- Un bellwether est un événement ou un indicateur qui montre la présence possible d'une tendance. Un bellwether stock est un stock qui est utilisé pour évaluer la performance du marché ou de la macro-économie en général. "Ce qui est bon pour GM est bon pour l'Amérique" est un célèbre adage qui parle du statut de bellwether de General Motors aux États-Unis, principalement des années 1940 aux années 1980.
Exemples de Bellwethers
Pendant de nombreuses années, General Motors a été un exemple d'un stock de bellwether, d'où le dicton, "Ce qui est bon pour GM est bon pour l'Amérique." Les résultats financiers trimestriels de la société ont longtemps été considérés comme un indicateur. FedEx est également considéré comme un indicateur de l'économie. Les revenus et les bénéfices élevés de FedEx suggèrent une forte activité de transport maritime grand public et commercial, qui décroît et découle de la vigueur de l'économie. Les stocks de transport maritime et ferroviaire ont toujours été des porte-étendards particulièrement bons pour l'économie américaine. De plus, une diminution rapide de l'acier disponible peut indiquer une reprise économique, car l'acier est utilisé dans la fabrication et la construction.
De même, Alcoa Aluminium est un indicateur car il opère dans une industrie cyclique et de solides bénéfices suggèrent une économie globale solide. De plus, Alcoa est toujours la première grande entreprise à publier des résultats trimestriels, et son rapport est considéré comme un indicateur de la saison des résultats des entreprises.
