Qu'est-ce que la gestion de trésorerie?
La gestion de la trésorerie est le processus de collecte et de gestion des flux de trésorerie. La gestion de la trésorerie peut être importante pour les particuliers et les entreprises. En affaires, c'est un élément clé de la stabilité financière d'une entreprise. Pour les particuliers, la trésorerie est également essentielle à la stabilité financière tout en étant généralement considérée comme faisant partie d'un portefeuille de richesse totale.
Les particuliers et les entreprises disposent d'une large gamme d'offres disponibles sur le marché financier pour répondre à tous les types de besoins de gestion de trésorerie. Les banques sont généralement le principal fournisseur de services financiers pour la conservation des liquidités. Il existe également de nombreuses solutions de gestion de la trésorerie différentes pour les particuliers et les entreprises qui cherchent à obtenir le meilleur rendement des liquidités ou l'utilisation la plus efficace de la trésorerie de manière globale.
Gestion de la trésorerie
Comprendre la gestion de la trésorerie
La trésorerie est le principal actif que les particuliers et les entreprises utilisent pour payer leurs obligations de façon régulière. Dans les affaires, les entreprises ont une multitude d'entrées et de sorties de trésorerie qui doivent être gérées avec prudence afin de respecter leurs obligations de paiement, de planifier les paiements futurs et de maintenir une stabilité commerciale adéquate. Pour les particuliers, le maintien des soldes de trésorerie tout en gagnant un retour sur les liquidités inutilisées sont généralement les principales préoccupations.
Dans la gestion de trésorerie d'entreprise, également connue sous le nom de gestion de trésorerie, les chefs d'entreprise, les trésoriers d'entreprise et les directeurs financiers sont généralement les principaux responsables des stratégies globales de gestion de la trésorerie, des responsabilités liées à la trésorerie et de l'analyse de stabilité. De nombreuses entreprises peuvent sous-traiter une partie ou la totalité de leurs responsabilités de gestion de trésorerie à différents prestataires de services. Quoi qu'il en soit, plusieurs paramètres clés sont surveillés et analysés par les dirigeants de la gestion de la trésorerie sur une base quotidienne, mensuelle, trimestrielle et annuelle.
Le tableau des flux de trésorerie est un élément central de la gestion des flux de trésorerie de l'entreprise. Bien qu'il soit souvent communiqué de manière transparente aux parties prenantes sur une base trimestrielle, certaines parties sont généralement maintenues et suivies en interne quotidiennement. Le tableau des flux de trésorerie enregistre de manière exhaustive tous les flux de trésorerie d'une entreprise. Il comprend les espèces reçues des débiteurs, les espèces payées pour les comptes créditeurs, les espèces payées pour les investissements et les espèces payées pour le financement. Le résultat net du tableau des flux de trésorerie indique la quantité de trésorerie disponible pour une entreprise.
Points clés à retenir
- La gestion de la trésorerie est le processus de gestion des entrées et sorties de trésorerie.Il existe de nombreuses considérations et solutions de gestion de la trésorerie disponibles sur le marché financier pour les particuliers et les entreprises.Pour les entreprises, le tableau des flux de trésorerie est un élément central de la gestion des flux de trésorerie.
Le tableau des flux de trésorerie
Le tableau des flux de trésorerie est divisé en trois parties: exploitation, investissement et financement. La portion opérationnelle des activités de trésorerie variera fortement en fonction du fonds de roulement net qui est présenté dans le tableau des flux de trésorerie comme l'actif à court terme d'une société moins le passif à court terme. Les deux autres sections du tableau des flux de trésorerie sont un peu plus simples, avec des entrées et des sorties de trésorerie liées à l'investissement et au financement.
Contrôles internes
De nombreux contrôles internes sont utilisés pour gérer et garantir des flux de trésorerie commerciaux efficaces. Certaines des principales considérations relatives aux flux de trésorerie d'une entreprise comprennent la durée moyenne des comptes débiteurs, les processus de recouvrement, les radiations de créances non recouvrées, la liquidité et les taux de rendement des investissements en équivalents de trésorerie, la gestion des lignes de crédit et les niveaux de trésorerie d'exploitation disponibles. En général, les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation seront fortement axés sur le fonds de roulement qui est touché par les variations des débiteurs et des créditeurs. L'investissement et le financement des flux de trésorerie sont généralement des événements de trésorerie extraordinaires qui impliquent des procédures spéciales pour les fonds.
Le fonds de roulement d'une entreprise est le résultat de ses actifs courants moins les passifs courants. Les soldes du fonds de roulement sont un élément important de la gestion des flux de trésorerie, car ils indiquent le montant des actifs courants dont dispose une entreprise pour couvrir ses passifs courants. Les entreprises s'efforcent d'avoir des soldes d'actifs courants qui dépassent les soldes de passifs courants. Si les passifs courants dépassent les actifs courants, une entreprise aurait probablement besoin d'accéder à ses lignes de réserve pour les dettes.
En général, le fonds de roulement comprend les éléments suivants:
Actifs courants: trésorerie, comptes clients à moins d'un an, inventaire
Passifs courants: tous les comptes créditeurs exigibles dans un délai d'un an, les paiements de dette à court terme dus dans un délai d'un an
Les actifs courants moins les passifs courants entraînent un fonds de roulement. Dans le tableau des flux de trésorerie, les entreprises déclarent généralement la variation du fonds de roulement d'une période de déclaration à la suivante dans la section d'exploitation du tableau des flux de trésorerie. Si la variation nette du fonds de roulement est positive, une entreprise a augmenté ses actifs courants disponibles pour couvrir ses passifs courants, ce qui augmente le total des liquidités. Si une variation nette du fonds de roulement est négative, une entreprise a augmenté ses passifs courants, ce qui réduit sa capacité à les payer aussi efficacement. Une variation nette négative du fonds de roulement réduit la trésorerie totale en fin de compte.
Une entreprise peut faire plusieurs choses pour améliorer à la fois l'efficacité des créances et des dettes, conduisant finalement à un fonds de roulement plus élevé et à un meilleur flux de trésorerie d'exploitation. Les entreprises opérant avec la facturation peuvent réduire les jours à payer ou offrir des remises pour des paiements rapides. Ils peuvent également choisir d'utiliser des technologies qui facilitent les paiements plus rapides et plus faciles tels que la facturation automatisée et les paiements électroniques. Une technologie avancée de gestion des dettes peut également être utile. Les entreprises peuvent choisir d'effectuer des paiements automatisés de factures ou d'utiliser des dépôts de paie directs pour améliorer la rentabilité des dettes.
Ratios
Parallèlement aux contrôles internes, les entreprises surveillent et analysent régulièrement les ratios de liquidité et de solvabilité au sein de la gestion de la trésorerie. Les parties prenantes externes trouvent également ces ratios importants pour diverses fins d'analyse.
Les deux principaux ratios de liquidité analysés conjointement avec la gestion de la trésorerie comprennent le ratio rapide et le ratio actuel.
Le rapport rapide est calculé à partir des éléments suivants:
Ratio rapide = (équivalents de trésorerie + titres négociables + débiteurs) / passifs courants
Le ratio actuel est un peu plus complet. Il est calculé à partir des éléments suivants:
Ratio courant = actif courant / passif courant
Les ratios de solvabilité examinent la capacité d'une entreprise à gérer toutes ses dettes, y compris à court terme et à long terme. Certains des ratios de solvabilité les plus populaires comprennent: la dette aux capitaux propres, la dette aux actifs, les flux de trésorerie à la dette et le ratio de couverture des intérêts.
