Qu'est-ce qu'un haut soufflé?
Un sommet de soufflage est un modèle de graphique qui montre une augmentation rapide et abrupte du prix et du volume de négociation d'un titre, suivie d'une baisse rapide et abrupte du prix, généralement sur un volume important ou élevé également. Les changements rapides indiqués par un haut de soufflage, également appelé mouvement de purge ou mouvement d'épuisement, peuvent être le résultat de nouvelles ou de spéculations pures.
Les débits supérieurs se produisent sur tous les marchés, tels que les actions, les contrats à terme, les matières premières, les obligations et les devises.
Points clés à retenir
- Un sommet de soufflage est une forte augmentation des prix et du volume, suivie d'une forte baisse des prix, également généralement sur un volume élevé.Le rallye dans le soufflage pourrait être basé sur des nouvelles, ou des spéculations de bonnes nouvelles, de des prix plus élevés dans le futur.Les sommets peuvent survenir sur tous les marchés, sont volatils et peuvent être très difficiles à négocier, car un commerce inopportun dans les deux sens peut entraîner d'énormes pertes.
Comprendre le haut soufflé
Un sommet de soufflage indique que le prix d'un titre est sur le point de baisser, et s'il s'agit d'un sommet de soufflage, alors le prix doit tomber pour qu'il soit considéré comme un sommet de purge. Cela ne signifie pas pour autant que le prix baissera immédiatement. La partie montante d'un rejet peut durer des semaines. La première partie de cette hausse peut sembler exceptionnelle, avec de fortes hausses de prix quotidiennes et hebdomadaires. Pourtant, parfois, il peut continuer à augmenter pendant plusieurs semaines.
Il est difficile de juger quand exactement un sommet de soufflage est dans sa phase d'inversion (et pas seulement un retrait) jusqu'à ce que le prix commence à baisser. Même alors, ce n'est parfois que quatre ou cinq jours après le début du déclin que l'on peut appeler un haut de soufflage. En effet, lorsqu'un titre augmente rapidement, le prix peut reculer pendant quelques jours, puis continuer à augmenter.
Un haut de soufflage a plusieurs caractéristiques clés, mais ce n'est qu'avec le recul que nous savons s'il a créé un véritable sommet de prix. Parfois, le prix augmente rapidement, puis s'arrête ou recule légèrement, puis continue d'augmenter. Par conséquent, le sommet de soufflage doit être composé d'une montée et d'une descente abruptes pour se qualifier.
Les modèles de débordement sont courants dans les titres où il y a beaucoup d'intérêt spéculatif. Les prix montent, généralement sur des nouvelles positives ou sur la perspective de bonnes nouvelles futures, comme une croissance future ou la publication d'un essai de drogue positif, par exemple. Au fur et à mesure que le prix augmente, de plus en plus de gens sont excités. De plus en plus de gens commencent à sentir qu'ils manquent et ne veulent plus rien manquer, alors ils achètent. Plus le prix monte, plus le nombre de personnes attirées pour acheter augmente, et donc plus le prix et le volume augmentent.
Les plans de soufflage sont souvent exceptionnellement volatils. Vers la fin, lorsque l'inversion se produit, le glissement des commandes est beaucoup plus probable car le prix évolue si vite. Une fois que le prix commence à baisser, il peut être très difficile de sortir n'importe où près du sommet, car une fois que le prix commence à baisser, tout le monde se précipite vers les sorties, vendant, tout d'un coup. Après la hausse massive, et tant de gens qui achètent, il n'y a plus personne à acheter, mais il y a beaucoup de gens (qui ont déjà acheté) qui paniquent pour vendre, bloquent leurs profits ou essaient de limiter les pertes.
Identification des plans de soufflage
Au début, les sommets de décollage peuvent sembler similaires à de solides rassemblements. Un fort rallye peut augmenter à un angle de 45 degrés, mais dans une situation de décollage, l'angle de montée est presque vertical.
Certaines caractéristiques communes des plans de soufflage comprennent:
- Retraits limités: les plans de soufflage sont des rassemblements massifs - presque verticaux - sans retrait important. Cela les différencie des titres qui sont simplement dans une forte tendance à la hausse. Si des retraits se produisent, ils ne durent généralement qu'un à trois jours, puis se redressent à nouveau. Augmentation massive des prix: ces types de hauts ne viennent pas après des hausses médiocres. Le prix peut augmenter de quelques centaines, voire de quelques milliers de pour cent, avec les gains en dollars les plus importants (pas nécessairement en pourcentage) du cours des actions à venir au cours de la dernière semaine ou quelques jours du mouvement. Volume baissier: les hauts de soufflage sont suivis de mouvements brusques plus bas sur un volume massif, ce qui indique que les traders longs quittent le stock en masse. Marché plus large: les débouchés supérieurs sont souvent exacerbés par des conditions de marché plus larges, ce qui signifie qu'une vente massive sur le marché pourrait entraîner une baisse.
Si les commerçants ont mal identifié un haut de soufflage ou l'ont mal échangé, il est souvent préférable de quitter la position tôt pour éviter de devenir un porte-sac. Être short trop tôt dans une purge peut signifier des pertes extrêmement importantes si la perte n'est pas coupée rapidement. De même, aller trop tard trop longtemps dans un scénario de soufflage peut entraîner d'énormes pertes lorsque le prix commence à baisser et ne revient pas aux niveaux précédents.
Ceux qui réussissent à identifier les plans de soufflage ont une occasion unique de tirer parti de la réaction excessive des autres commerçants.
Exemple d'un sommet de soufflage en Bitcoin
En 2017, Bitcoin a connu une augmentation régulière des prix. Au début de l'année, il s'est échangé brièvement au-dessus de 1 000 $ et brièvement en dessous de 800 $, mais a ensuite commencé à grimper plus haut dans cette fourchette. Au milieu de l'année, il approchait de 3 000 $. En septembre, il a testé 5 000 $ et en octobre 6 000 $. À ce stade, le rejet n'avait même pas commencé, même si le prix était déjà plus élevé de plusieurs centaines de pour cent.
Rien qu'en décembre, le prix est passé de 10 000 $ à près de 20 000 $. Ce fut de loin le plus gros dollar gain de prix.
TradingView
Pendant la majeure partie du décollage de décembre, le recul le plus long a eu lieu trois jours avant que le prix ne recommence à augmenter. Une fois que le prix a commencé à s'inverser, il a chuté pendant six jours consécutifs.
Le volume a commencé à augmenter en novembre mais a augmenté davantage en décembre.
La vente a commencé lentement, ce qui n'est pas toujours le cas. Le prix a commencé à baisser sur un volume relativement faible, mais comme le prix a continué de baisser (il ne reste que peu d'acheteurs pour soutenir le prix), il y a une pointe de volume de vente massive le sixième jour de la baisse, car tout un tas d'acheteurs sont débusqués sur un chute intrajournalière massive où le prix se déplace de plus de 500 $.
