Qu'est-ce qu'un indice Blue-Chip?
Un indice de premier ordre est un indice qui suit les actions des sociétés cotées en bourse bien connues et financièrement stables, appelées «blue chips». Les actions de premier ordre représentent des sociétés qui offrent aux investisseurs des rendements constants, ce qui en fait des investissements souhaitables. Les sociétés de premier ordre sont considérées comme un indicateur de la force relative d'une industrie ou d'une économie.
Un indice de premier ordre est un indicateur, ce qui signifie que les reportages et les analystes ont tendance à mettre l'accent sur la performance des principaux indices boursiers de premier ordre, tels que le S&P 500 et le Dow Jones Industrial Average (DIJA), chaque jour.
Points clés à retenir
- Les actions de premier ordre, qui constituent un indice de premier ordre, sont des investissements souhaitables qui procurent aux investisseurs des rendements constants. Les chips de premier ordre ont une feuille de route de croissance stable des bénéfices et ont tendance à verser des dividendes stables. S&P 500 et Dow Jones Industrial Average. Les fonds négociés en bourse (ETF) de premier ordre permettent aux investisseurs d'acheter une variété d'actions de premier ordre, par opposition au risque plus élevé que comporte la sélection de titres individuels.
Comment fonctionne un Blue-Chip Index
L'indice de premier ordre cherche à obtenir une exposition à une variété d'actions stables en achetant des actions d'un fonds négocié en bourse ou d'un fonds indiciel, plutôt que de sélectionner des actions individuelles. Outre le DIJA et le S&P 500, d'autres exemples d'indices de premier ordre comprennent le New Europe Blue Chip Index (NTX), qui suit 30 des principales actions négociées en Europe centrale, orientale et sud-est, et le DAX Index, qui suit le haut 30 sociétés à la Bourse de Francfort.
Le terme jeton bleu provient du jeu de poker, où le jeton le plus élevé est coloré en bleu. Bien qu'il n'y ait pas de définition universelle de ce qui constitue une entreprise de premier ordre, il existe plusieurs qualités que chaque entreprise partage.
D'une part, tous les blue chips ont un historique de croissance stable des bénéfices et récompensent les actionnaires en émettant des dividendes avec des bénéfices excédentaires. De plus, de nombreuses entreprises possèdent un avantage concurrentiel important qui leur permet de conserver une position de leader dans un secteur spécifique. De nombreux investisseurs plus âgés trouvent des indices de premier ordre pour trouver un équilibre optimal entre le risque et la récompense qui correspond à un portefeuille de retraite idéal.
Il existe de nombreux ETF bien connus sur le marché, mais seulement une poignée d'ETF de premier ordre notables suivant les indices de premier ordre, y compris les ETF SPDR S&P 500 et iShares Core S&P 500 qui suivent le S&P 500.
Considérations particulières
La vérité est un indice de premier ordre comme le Dow 30 suit la performance de seulement 30 actions lorsque l'univers d'investissement total se compose de milliers d'actifs. Au lieu de cela, les investisseurs ont commencé à utiliser le S&P 500 - un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière des 500 principales sociétés - comme référence pour le marché boursier. Il offre une exposition à un éventail plus large d'industries et de secteurs qui font souvent défaut dans un indice de référence traditionnel.
Pendant ce temps, le Dow 30 met davantage l'accent sur le prix plutôt que sur des facteurs de marché standard tels que l'élan, la taille, la valeur et la capitalisation boursière. Ce faisant, le Dow 30 exclut certaines des sociétés les plus performantes et les plus dynamiques du marché boursier américain, notamment Amazon (AMZN), Alphabet (GOOGL) et Facebook (FB).
Exemple d'un Blue-Chip Index
Il existe des fonds négociés en bourse (ETF) notables qui suivent les indices de premier ordre. Après l'indice S&P 500 se trouvent les ETF SPDR S&P 500 (SPY) et iShares Core S&P 500 ETF (IVV). L'un des meilleurs FNB après le DIJA est le SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA).
Le SPY a été l'un des premiers FNB, dont la date de création remonte à 1993, et est devenu l'un des plus grands FNB avec 257 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM). L'IVV a 178 milliards de dollars d'actifs sous gestion et une date de création en 2000. Ces deux FNB ont échangé au même rythme avec le S&P 500, à 50 points de base l'un de l'autre sur une base de rendement total au cours des cinq dernières années. Le DIA ETF, lancé en 1998, a 20, 7 $ US en AUM.
