Les bourses américaines répertorient plus de 8 000 émissions, mais le trader ou le gestionnaire de fonds typique n'accède qu'à une fraction de cette prime car il n'a pas réussi à créer des listes de surveillance efficaces. Cela se produit parce que l'identification des stocks qui soutiennent pleinement les stratégies de travail nécessite un certain nombre de compétences manquant à la plupart des participants. Malgré la courbe d'apprentissage, l'effort en vaut la peine car il marque un avantage commercial qui dure toute une vie (pour plus d'informations, voir L'importance vitale de la définition de votre avantage commercial).
Une liste de surveillance bien organisée nécessite une compréhension de notre environnement de marché moderne, de la façon dont les différents niveaux de capitalisation influent sur l'évolution des prix et de la façon dont les différents secteurs réagissent aux catalyseurs au fil du temps. La saisonnalité, le sentiment et les cycles économiques entrent tous en ligne de compte lors du choix des candidats que vous souhaitez suivre sur une base quotidienne, hebdomadaire ou mensuelle.
Lignes directrices générales pour la création d'une liste de surveillance
Les exigences de la liste de surveillance correspondent au temps dont dispose le participant pour négocier et suivre les marchés financiers. Un chronométreur à temps partiel jouant quelques positions chaque semaine peut garder les choses simples, en éliminant une liste de 50 à 100 problèmes à suivre quotidiennement. Les traders à domicile engagés et tous les niveaux de professionnels du marché doivent consacrer plus de temps à la tâche, en créant une base de données principale contenant entre 300 et 500 actions et une liste secondaire qui tient sur leurs écrans de trading.
La création d'une liste de surveillance est un processus compliqué qui nécessite une maintenance quotidienne, mais les récompenses à court et à long terme en valent la peine.
En règle générale, chaque écran de trading peut prendre en charge de 25 à 75 problèmes en fonction de l'espace occupé par les graphiques, les scanners, les téléscripteurs et les fenêtres de profondeur de marché. C'est une bonne idée de consacrer au moins un écran entièrement aux tickers, chaque entrée affichant seulement deux ou trois champs, y compris le dernier prix, la variation nette et la variation en pourcentage. Ajoutez un seul graphique à cette page si vous êtes visuellement orienté, reliant les tickers pour permettre un examen rapide des modèles de prix pendant la journée de négociation.
Points clés à retenir
- De nombreuses plateformes de courtage, y compris la station de travail d'Interactive Brokers, fournissent également des fonctions de numérisation étonnamment détaillées pour vous aider à configurer une liste de surveillance. Les bases de données doivent être gérées de manière proactive, avec des règles spécifiques qui ajoutent et soustraient de la liste ainsi qu'une gestion de la taille pour garantir qu'elle ne soit aussi grande que votre capacité à la gérer. Ne sautez pas les secteurs que vous n'échangez pas à l'époque, car vous voulez être opérationnel si le comportement de rotation arrive sur le marché et ils deviennent soudainement les chouchous de Wall Street.
Construire une base de données
Les actions qui attirent quotidiennement l'attention sur vos écrans de trading peuvent provenir de plusieurs sources, mais une base de données soigneusement entretenue fournira la majorité de ces problèmes tout en permettant un réapprovisionnement continu chaque fois qu'un titre spécifique est abandonné en raison de violations techniques, d'une action terne ou d'un changement de tonalité du marché. Démarrez la base de données en ajoutant une poignée de leaders du marché, ou retardataires si vous vous concentrez sur le côté court, de chaque secteur principal et niveau de capitalisation à 250 millions de dollars. Ces listes de secteurs sont largement disponibles sur Internet et dans la plupart des logiciels de cartographie.
Évitez les problèmes peu négociés au cours de cette étape, car la plupart comportent de larges écarts bid-ask qui ne sont pas conformes à un style de trading actif. Ensuite, créez une liste de vos actions préférées, qui incluent très probablement des problèmes largement répandus populaires auprès de la communauté commerciale, comme Apple Inc. (AAPL), Amazon.com, Inc. (AMZN) et Facebook, Inc. (FB). Ajoutez cette liste à la base de données en tant que groupe permanent que vous observerez à travers tous les types de tendances haussières et baissières.
Prenez donc le temps de parcourir tous les groupes, y compris les FPI, les services publics et les instruments à haut rendement que les commerçants ont tendance à éviter lorsqu'ils recherchent des opportunités. Les actions étrangères se négociant en ADR (American Depository Receipts) peuvent également être ajoutées tant que vous vous en tenez à des problèmes et des graphiques très liquides qui ne sont pas criblés de trous en raison d'écarts nocturnes.
Analyser le marché
Il est maintenant temps de parcourir le marché, à la recherche d'actions qui répondent à des critères spécifiques qui correspondent à votre style de trading. Une fois ces problèmes ajoutés à la base de données, vous aurez une liste de travail qui peut être analysée de nouveau tous les soirs pour des modèles et des configurations spécifiques, ainsi que pour éliminer les problèmes que vous ne souhaitez plus suivre. De nombreux packages de création de graphiques peuvent exécuter cette fonction, mais un programme autonome est logique si vous souhaitez écrire du code détaillé qui se concentre sur une sortie étroitement définie. Ce programme principal devrait également avoir la fonctionnalité de rechercher de nouveaux problèmes, ainsi que de réanalyser une liste existante.
TC2000, Wealth Lab et Trade Ideas de Worden offrent des choix de bases de données robustes pour les clients payants, mais vous pouvez également en créer un gratuitement avec l'expérience de la liste de surveillance de portefeuille d'Investopedia. D'autres offrent des alternatives gratuites et moins chères plus limitées. Il s'agit notamment de Stockcharts, FinViz, Google Finance, Marketwatch et Yahoo! Finance, qui offre une liste de surveillance limitée et des fonctionnalités de numérisation.
Évitez d'être trop précis dans les critères de numérisation initiaux, car votre examen visuel après l'ajout des candidats sera plus utile pour trouver des opportunités spécifiques. L'objectif est d'identifier les candidats que vous pouvez suivre sur une base quotidienne ou hebdomadaire, en regardant vos schémas et configurations préférés entrer en jeu. Utilisez l'analyse nocturne après la création de la base de données pour vous concentrer sur des critères plus étroitement définis, tels que les actions situées à des niveaux de résistance clés qui pourraient éclater lors des sessions suivantes. Combinez des critères techniques et fondamentaux simples pour ajouter des stocks susceptibles d'attirer l'attention au cours des prochaines semaines.
Par exemple, une analyse qui inclut "le prix par rapport à l'EMA à 50 jours" et "la croissance des bénéfices sur X trimestres" se combine bien pour découvrir les mêmes actions que les analystes de Wall Street observent depuis leurs bureaux dans le bas de Manhattan. C'est une perte de temps de passer des heures à créer un code de numérisation sans faille qui trouve des gemmes parfaites et aucun perdant, car vos yeux feront un meilleur travail en remplissant les pièces manquantes tant que vous vous engagez à réviser la liste tous les soirs ou chaque semaine. L'objectif est de construire une liste lâche mais efficace, en ajoutant et en soustrayant à mesure que vous avancez mais en conservant la plupart des entrées pendant des mois à la fois, plutôt que de reconstruire à partir de zéro chaque semaine.
Façons courantes d'analyser le marché
- Bougeoirs marteaux et dojis qui identifient les inversions à une barre. Titres avec une force relative élevée ou faible subissant des retraits de contre-tendance. Motifs pouvant signaler des changements de tendance, plus ou moins élevés. pas de changement de prix.Changement en pourcentage aujourd'hui, au cours des 5 derniers jours, ou au cours des 30 derniers jours, filtré par un volume quotidien supérieur à la moyenne.Des signaux populaires de cassure et de panne.Faibles rassemblements en résistance dans les tendances baissières.
The Bottom Line
Créez une liste de surveillance efficace en trois étapes. Tout d'abord, collectez une poignée de composants de leadership ou de liquidité dans chaque secteur majeur. Deuxièmement, ajoutez des listes scannées de stocks qui répondent aux critères techniques généraux correspondant à votre approche du marché. Troisièmement, analysez la liste tous les soirs pour localiser les modèles ou les configurations susceptibles de générer des opportunités au cours de la session suivante tout en éliminant les problèmes que vous ne souhaitez plus suivre, en raison de violations techniques, de fusions, d'offres secondaires ou d'autres activités qui rendent moins probable prendre de l'exposition.
