Qu'est-ce qu'une association de construction et de prêt?
Les associations de construction et de prêt étaient des institutions financières mutuellement détenues qui ont considérablement accru l'accessibilité des prêts immobiliers des années 1830 aux années 1930. Guidé par un esprit d '«entraide mutuelle», les participants ont regroupé leur argent - généralement au sein de petits B & L régionaux - et ont à leur tour été éligibles pour recevoir des dividendes et contracter une hypothèque. À partir du milieu des années 1930, les B & L ont commencé à se transformer en institutions fédérales d'épargne et de prêt, qui avaient une charte du gouvernement américain et comptaient sur l'assurance-dépôts fédérale.
Fonctionnement d'une association de construction et de prêt
Une association de construction et de prêt, également connue sous le nom d'épargne, a vu le jour lorsqu'un groupe d'individus a accepté de payer une cotisation et a souscrit à un certain nombre d'actions ayant une valeur à l'échéance prédéterminée. Les membres étaient alors obligés de payer un certain montant chaque mois jusqu'à ce que la valeur à l'échéance de leurs actions soit atteinte.
Si un particulier souscrivait cinq actions, chacune ayant une valeur à l'échéance de 600 $, il pourrait contracter un prêt pouvant atteindre 3 000 $. En raison des limites du capital détenu par ces associations, les membres devraient généralement se relayer - ou, plus précisément, surenchérir sur les autres membres - afin de contracter un prêt immobilier. S'ils devaient encore de l'argent sur les actions, ils continueraient de les rembourser jusqu'à ce que le billet soit annulé.
Les associations de construction et de prêt sont devenues sous réglementation fédérale après la Grande Dépression, se transformant en associations fédérales d'épargne et de prêt que nous connaissons aujourd'hui.
Les premières associations de construction et de prêt étaient structurées comme des régimes «résiliés» ou à durée indéterminée, qui expiraient lorsque tous les prêts qu'elle avait consentis étaient remboursés. Cependant, au milieu des années 1800, des soi-disant «plans de série» ont vu le jour, qui émettaient périodiquement de nouvelles actions qui avaient leur propre date de fin. Finalement, ceux-ci ont cédé la place à des «plans permanents», où les membres pouvaient se joindre quand ils le souhaitaient.
Histoire des associations de construction et de prêt
La construction et les prêts ont été influencés par les sociétés de construction britanniques qui sont devenues courantes au Royaume-Uni pendant la révolution industrielle. Les importantes mises de fonds et les courtes périodes de remboursement - souvent cinq ans ou moins - exigées par les banques dépositaires se sont révélées être un obstacle important à l'accession à la propriété pour la classe moyenne. Les sociétés de crédit immobilier ont contourné le système bancaire traditionnel en permettant aux membres d'acheter des actions et d'emprunter contre leur valeur lorsqu'ils ont acheté une maison.
Deux ouvriers d'usine nés en Angleterre ont formé la première association américaine de construction et de prêt à Philadelphie en 1831. Bientôt, ces coopératives locales ont vu le jour dans le nord-est et le centre de l'Atlantique. Dans les années 1870, la construction et les prêts avaient fait leur apparition dans la majorité des États.
La croissance des B & L a été alimentée par l'augmentation du revenu des travailleurs qualifiés à cette époque. Alors qu'ils ne pouvaient généralement pas se permettre le lourd acompte nécessaire pour un prêt bancaire, leurs revenus accrus ont permis d'acheter des biens immobiliers grâce à cette autre source de fonds.
Le recours aux associations de construction et de prêt a atteint son apogée en 1927, lorsque 12 804 d'entre elles étaient dispersées à travers le pays, desservant plus de 11 millions de membres. En l'espace d'une décennie, cependant, cette influence diminuerait considérablement.
Bâtiment et prêts vs épargne et prêts
En réponse à la Grande Dépression et à la détérioration des bilans B&L qui en a résulté, le gouvernement a commencé à offrir des chartes pour un nouveau type de prêteur: les institutions fédérales d'épargne et de crédit. Alors que l'industrie était réticente à accepter la réglementation fédérale au début, les avantages sont finalement apparus.
D'une part, à court d'argent Les S&L pouvaient emprunter auprès du Federal Home Loan Bank Board, créé en 1932 par la Federal Home Loan Bank Act, afin de consolider leur capital. De plus, la Federal Savings and Loan Insurance Corporation, ou FSLIC, visait à stabiliser les économies en garantissant les dépôts effectués par ses membres.
