Les divergences haussières sont, par essence, l'opposé des signaux baissiers. Malgré leur facilité d'utilisation et leur pouvoir d'information général, les oscillateurs de trading ont tendance à être quelque peu mal compris dans l'industrie du trading, même compte tenu de leur relation étroite avec l'élan. À son niveau le plus fondamental, l'élan est en fait un moyen d'évaluer les niveaux relatifs de cupidité ou de peur sur le marché à un moment donné.
Oscillateurs de divergence
Les oscillateurs sont les plus utiles et émettent leurs signaux de négociation les plus valides lorsque leurs lectures divergent des prix. Une divergence haussière se produit lorsque les prix tombent à un nouveau creux tandis qu'un oscillateur ne parvient pas à atteindre un nouveau creux. Cette situation démontre que les ours perdent du pouvoir et que les taureaux sont prêts à contrôler à nouveau le marché - souvent une divergence haussière marque la fin d'une tendance baissière.
Les divergences baissières indiquent des tendances à la baisse potentielles lorsque les prix atteignent un nouveau sommet tandis que l'oscillateur refuse d'atteindre un nouveau sommet. Dans cette situation, les taureaux perdent leur emprise sur le marché, les prix n'augmentent que sous l'effet de l'inertie et les ours sont prêts à reprendre le contrôle.
Classes de divergences
Les divergences, qu'elles soient haussières ou baissières, ont été classées selon leur niveau de force. Les divergences les plus fortes sont les divergences de classe A; les divergences de classe B présentent moins de résistance; et les divergences les plus faibles sont la classe C. Les meilleures opportunités de négociation sont indiquées par les divergences de classe A, tandis que les divergences de classe B et C représentent une action de marché instable et doivent généralement être ignorées.
Les divergences baissières de classe A se produisent lorsque les prix atteignent un nouveau sommet, mais l'oscillateur ne peut générer qu'un sommet inférieur à celui affiché lors d'un rallye précédent. Les divergences baissières de classe A signalent souvent un renversement brutal et significatif vers une tendance baissière. Les divergences haussières de classe A se produisent lorsque les prix atteignent un nouveau plus bas mais qu'un oscillateur atteint un plancher plus élevé qu'il n'a atteint lors de sa précédente baisse. Les divergences haussières de classe A sont souvent les meilleurs signaux d'un rallye brutal imminent.
Les divergences baissières de classe B sont illustrées par des prix faisant un double sommet, avec un oscillateur retraçant un deuxième sommet inférieur. Les divergences haussières de classe B se produisent lorsque les prix tracent un double fond, avec un oscillateur traçant un deuxième fond plus élevé.
Les divergences baissières de classe C se produisent lorsque les prix atteignent un nouveau sommet mais qu'un indicateur s'arrête au même niveau qu'il avait atteint lors du rallye précédent. Les divergences haussières de classe C se produisent lorsque les prix tombent à un nouveau plus bas tandis que l'indicateur trace un double fond. Les divergences de classe C sont les plus révélatrices d'une stagnation du marché - les taureaux et les ours ne deviennent ni plus forts ni plus faibles.
L'effet de l'élan et du taux de changement
Avec les divergences, les traders identifient un point assez précis où la dynamique du marché devrait changer de direction. Mais en dehors de ce moment précis, vous devez également déterminer la vitesse à laquelle vous vous approchez d'un changement potentiel de l'élan. Les tendances du marché peuvent accélérer, ralentir ou maintenir un rythme de progression constant. Un indicateur avancé que vous pouvez utiliser pour déterminer cette vitesse est appelé le taux de changement (RoC). RoC compare le cours de clôture d'aujourd'hui à un cours de clôture il y a X jours, tel que choisi par le trader:
La RoC = Cours de clôture x Jours de clôture de AgoToday
Une formule similaire est utilisée pour calculer l'élan, lui-même un moyen mathématique important de déterminer la vitesse de l'évolution du marché. L'élan, cependant, soustrait le cours de clôture de la veille de celui d'aujourd'hui:
La M = cours de clôture du jour - cours de clôture x jours dans le temps: M = momentum
L'élan est positif si le prix d'aujourd'hui est supérieur au prix d'il y a X jours, négatif si le prix d'aujourd'hui est inférieur et à zéro si le prix d'aujourd'hui est le même. En utilisant le chiffre d'élan calculé, le trader tracera ensuite une pente pour la ligne reliant les valeurs d'élan calculées pour chaque jour, illustrant ainsi de manière linéaire si l'élan augmente ou diminue.
De même, le taux de variation divise le dernier cours par un cours de clôture X jours par conséquent. Si les deux valeurs sont égales, RoC est 1. Si le prix d'aujourd'hui est plus élevé, alors RoC est supérieur à 1. Et, si le prix d'aujourd'hui est inférieur, alors RoC est inférieur à 1. La pente de la ligne qui relie graphiquement les valeurs RoC quotidiennes illustre si le taux de variation augmente ou diminue.
Comment utiliser Momentum en tant que commerçant
Qu'il s'agisse de calculer l'élan ou le RoC, un trader doit choisir la fenêtre de temps qu'il souhaite utiliser. Comme avec la plupart des oscillateurs, il est généralement préférable de garder la fenêtre étroite. Les oscillateurs sont très utiles pour détecter les changements à court terme sur les marchés, peut-être dans un laps de temps d'une semaine; tandis que les indicateurs de tendance sont mieux utilisés pour les tendances à plus long terme.
Lorsque l'élan ou la RoC atteint un nouveau sommet, l'optimisme du marché augmente et les prix devraient remonter. Lorsque l'élan ou le RoC tombe à un nouveau plus bas, le pessimisme du marché augmente et des prix plus bas sont probablement à venir.
Lorsque les prix augmentent mais que l'élan ou la baisse des RoC, un sommet est probablement proche. Il s'agit d'un signal important à rechercher lors du verrouillage de vos bénéfices à partir de positions longues ou du serrage de vos arrêts de protection. Si les prix atteignent un nouveau sommet mais que l'élan ou la RoC atteint un sommet inférieur, une divergence baissière s'est produite, ce qui est un signal de vente fort. La divergence haussière correspondante est un signal d'achat évident.
The Bottom Line
Les oscillateurs divergents sont de puissants indicateurs avancés qui guident le trader non seulement sur la direction future du marché, mais également sur sa vitesse. Lorsqu'ils sont combinés à des divergences démontrables, l'élan et la RoC peuvent déterminer avec précision près du moment où un marché change de direction.
