Qu'est-ce que l'oscillateur Chande Momentum?
L'oscillateur de momentum Chande est un indicateur de moment technique inventé par Tushar Chande. L'auteur a présenté l'indicateur dans son livre de 1994 «Le nouveau négociant technique». La formule calcule la différence entre la somme des gains récents et la somme des pertes récentes, puis divise le résultat par la somme de tous les mouvements de prix sur la même période.
Points clés à retenir
- Le délai choisi affecte grandement les signaux.La reconnaissance des modèles génère souvent des signaux plus fiables que les niveaux absolus des oscillateurs.Les indicateurs de surachat sont moins efficaces sur les marchés à forte tendance.
La formule de l'oscillateur Chande Momentum est:
La Chande Momentum Oscillator = sH + sLsH − sL × 100 où: sH = la somme des fermetures supérieures sur N périodesssL = la somme des fermetures inférieures des N périodes
Comment calculer l'oscillateur Chande Momentum
- Calculer la somme des fermetures supérieures sur N périodes Calculer la somme des fermetures inférieures sur N périodes Soustraire la somme des fermetures inférieures sur N périodes de la somme des fermetures supérieures sur N périodes Ajouter la somme des fermetures inférieures sur N périodes à la somme des fermetures supérieures sur N périodes. Divisez 4 de 3 et multipliez par 100. Tracez le résultat.
Que vous dit Chande Momentum Oscillator?
Cet oscillateur est similaire à d'autres indicateurs de momentum tels que l'indice de force relative de Wilder (RSI de Wilder) et l'oscillateur stochastique. Il mesure l'élan les jours de montée et de descente et ne lisse pas les résultats, déclenchant des pénétrations de survente et de surachat plus fréquentes. L'indicateur oscille entre +100 et -100.
Interprétation de l'oscillateur Chande Momentum
Un titre est réputé être suracheté lorsque l'oscillateur de momentum Chande est supérieur à +50 et survendu lorsqu'il est inférieur à -50. De nombreux traders techniques ajoutent une moyenne mobile sur 10 périodes à cet oscillateur pour servir de ligne de signal. L'oscillateur génère un signal haussier lorsqu'il passe au-dessus de la moyenne mobile et un signal baissier lorsqu'il tombe en dessous de la moyenne mobile.
L'oscillateur peut être utilisé comme signal de confirmation lorsqu'il passe au-dessus ou au-dessous de la ligne 0. Par exemple, si la moyenne mobile de 50 jours dépasse la moyenne mobile de 200 jours (croix dorée), un signal d'achat est confirmé lorsque l'oscillateur de momentum Chande passe au-dessus de 0, ce qui prédit que les prix sont dirigés vers le haut. La force de tendance peut également être mesurée à l'aide de l'oscillateur de momentum de Chande. Dans cette méthodologie, la valeur de l'oscillateur indique la force ou la faiblesse de la tendance attendue.
Exemple d'utilisation de l'oscillateur Chande Momentum
Les traders peuvent utiliser l'oscillateur de momentum Chande pour repérer la divergence de prix positive et négative entre l'indicateur et le titre sous-jacent. Une divergence négative se produit si le titre sous-jacent a une tendance à la hausse et que l'oscillateur de momentum de Chande se déplace vers le bas. Une divergence positive se produit si le prix baisse mais que l'oscillateur monte.
Dans cet exemple, Apple a atteint un nouveau sommet fin août et un autre nouveau sommet fin septembre. Au lieu de cela, l'oscillateur a fait un plus bas à la fin de septembre, confirmant une divergence baissière. Un trader qui décide de vendre à découvert peut placer un ordre stop loss au-dessus du plus haut de swing de septembre et prendre des bénéfices lorsque l'oscillateur passe en dessous de -50.
Les différences entre l'oscillateur Chande Momentum et l'oscillateur stochastique
L'oscillateur de momentum de Chande calcule visuellement la force relative à travers des modèles similaires au RSI de Wilder, avec un positionnement relatif entre les hauts et les bas déterminant les perspectives haussières ou baissières à plus long terme. Les calculs stochastiques génèrent plus d'ondes rythmiques, alternant entre les extrêmes de surachat et de survente. Cet indicateur utilise toujours une deuxième ligne de «signal», dans laquelle les croisements de plus en plus élevés dictent les opportunités d'achat et de vente.
