Qu'est-ce que l'accord de commutation
Un accord de commutation est un accord de réassurance dans lequel le réassureur et la société cédante conviennent des conditions dans lesquelles toutes les obligations des deux parties à l'accord sont remplies. Un accord de commutation comprend les méthodes d'évaluation de toute réclamation ou charge impayée et la manière dont les pertes ou primes restantes doivent être payées.
RUPTURE DE LA CONVENTION DE COMMUTATION
Les compagnies d'assurance recourent à la réassurance afin de réduire leur exposition globale au risque en échange d'une partie de la prime. Les réassureurs sont responsables des risques cédés, avec des limites de couverture déterminées dans le traité de réassurance. Les contrats de réassurance peuvent varier en durée, mais peuvent durer de longues périodes.
Parfois, un assureur - également appelé cédante - décide qu'il ne veut plus souscrire un certain type de risque et qu'il n'a plus besoin de recourir à un réassureur. Pour sortir du traité de réassurance, il doit négocier avec le réassureur, les négociations aboutissant à un accord de commutation. La compagnie d'assurance peut également envisager de quitter le traité de réassurance si elle détermine que le réassureur n'est pas financièrement solide et présente ainsi un risque pour la cote de crédit de l'assureur. L'assureur peut également estimer qu'il est plus apte à gérer l'impact financier des sinistres que le réassureur. D'un autre côté, le réassureur peut déterminer que la compagnie d'assurance est susceptible de devenir insolvable et voudra sortir de l'accord afin d'éviter que les régulateurs gouvernementaux ne s'impliquent.
Les négociations d'un accord de commutation peuvent être compliquées. Certains types de réclamations d'assurance sont déposées longtemps après la blessure, comme c'est le cas pour certains types d'assurance responsabilité. Par exemple, des problèmes avec un bâtiment peuvent apparaître seulement des années après la construction. Selon la langue du traité de réassurance, le réassureur peut toujours être responsable des réclamations faites contre la police souscrite par l'assureur responsabilité. Dans d'autres cas, des réclamations peuvent être faites des décennies plus tard.
Tarification d'un contrat de navette
Il y a un certain nombre de facteurs à considérer lorsqu'un assureur et un réassureur mettent un prix à leur entente de commutation. Habituellement, les calculs commencent par une détermination du coût pour le réassureur de ne pas se déplacer. Ce coût est la différence entre les deux quantités suivantes:
- La valeur actuelle des pertes payées futures attendues (en utilisant un taux d'actualisation après impôt approprié à la société et au secteur d'activité)
- La valeur actuelle de l'avantage fiscal lié au dénouement des réserves fiscales fédérales actualisées (en utilisant la procédure d'actualisation prescrite par l'IRS)
Le coût de la commutation est calculé en soustrayant du coût de la non-commutation de la valeur de la taxe sur le gain ou la perte de souscription généré par la commutation. Ceci est le résultat du retrait des réserves et du paiement du coût final de la commutation. Ce coût final de commutation représente le prix d'équilibre et ne reflète aucune charge pour le risque ou le profit.
