Regardez ceci: les chercheurs ont appris aux rats à jouer. Ces rats ont appris à «jouer prudemment» et ont maximisé leurs gains. Ils étaient des rats gagnants concentrés. Devinez ce qui s'est passé lorsque les chercheurs ont introduit des lumières et des sons clignotants? Les rats ont changé. Ils ont abandonné leur logique conservatrice et ont opté pour un risque élevé et une récompense élevée. Vous pouvez lire à ce sujet ici.
La première pensée qui m'est venue n'était pas Vegas - c'était le marché. Tu sais que je jette habituellement CNBC, et je vais le refaire maintenant. Il y a des années, les nouvelles financières semblaient fades et étouffantes, avec de vieux mecs arborant parfois des noeuds papillon. Eh bien de nos jours, cela ressemble plus à un casino: des lumières clignotantes, des boutons, des bruits forts et parfois des bêtises.
Investir, c'est comme le rat stratégique . Mais les médias, les courtiers et les pronostiqueurs le préfèrent comme un casino. Ils veulent que tout le monde abandonne la logique et "fonce!" C'est mieux pour les affaires. La télévision a besoin que les téléspectateurs voient leurs annonces. Les annonceurs paient les réseaux en fonction des téléspectateurs, et l'ennui ne le coupe pas. Les courtiers ont besoin de vous pour négocier. Ils ont besoin de vos commissions. Même les courtiers sans frais ont besoin que vous négociez pour vendre votre flux de commandes au plus offrant. Plus vous échangez, mieux ils se sentent. Ils ont besoin de rats à risque .
Je sais que je suis un record battu, mais je crois que la vérité réside dans les données. Je mesure le marché en fonction des entrées et sorties d'argent importantes. Les plus gros investisseurs qui achètent et vendent d'énormes quantités d'actions dictent non seulement où se trouve le marché, mais aussi où il se dirige. C'est pourquoi ma journée n'est pas remplie de téléviseurs, de bandes magnétiques, de lumières clignotantes et de buzzers. J'ai renoncé à cela il y a des années. Et depuis je suis bien plus concentré.
Ce que les données disent maintenant, c'est que les acheteurs sèment le risque. Ils achètent des actions à un rythme passionnant. La semaine dernière a été une semaine de vacances habituellement lente - enfin, à première vue. Mais la réalité a vu d'énormes achats. Nous avons vu une grande accumulation dans les soins de santé, les finances, l'immobilier et les biens de consommation de base. La technologie a également vu de bons achats avec les industriels.
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Les soins de santé continuent d'être le secteur le plus en vogue actuellement. J'ai remarqué cette hausse des achats de soins de santé à la fin octobre, et elle s'est déchirée depuis. Regardez ce graphique montrant le Fonds SPDR du secteur sélectif des soins de santé (XLV) mis en correspondance avec les signaux nets d'achat et de vente de Mapsignals. Plus d'achats un jour signifie des barres vertes. Plus de vente signifie des barres rouges. XLV a augmenté de plus de 8% depuis la remontée.
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La semaine dernière, les achats de soins de santé se sont poursuivis. Nous avons vu 118 acheter des signaux. Ce qui est intéressant, c'est que la plupart de ces achats, 89 signaux, provenaient de la biotechnologie. Cela a été le thème des soins de santé au cours du dernier mois: le gros argent aime la biotechnologie.
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La technologie et les finances ont également vu de gros achats la semaine dernière. Ces secteurs poursuivent leur progression:
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Mais la vraie histoire se trouve sous la surface. Comme vous le voyez dans le petit tableau ci-dessus, le logiciel a vu 55 signaux d'achat. Cet achat était vraiment partagé entre la technologie et les finances. Les stocks de logiciels sont achetés avec style depuis la fin de septembre. Ce graphique suivant montre quand nous voyons des périodes prolongées d'achat de logiciels. Le vert est lorsque l'achat est plus de 1, 5 fois les niveaux habituels. Cela signifie généralement des prix plus élevés à venir. Ceci est comparé au FNB iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV).
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Ainsi, alors que les experts de la télévision débattent de la destitution, des tirs de missiles nord-coréens, d'Ebola et de la liste interminable de candidats démocrates, ils peignent une nuance de peur. Ils alimentent la vision baissière du marché. Les données sont assez différentes - elles indiquent que les investisseurs veulent des actions. Ils les veulent vraiment.
Voilà la bonne nouvelle. La mauvaise nouvelle, c'est qu'acheter comme ça ne peut pas arriver éternellement. L'indice Mapsignals Big Money Index (BMI) s'est élevé à 74, 6%. Cela signifie qu'au cours des 25 derniers jours, 74, 6% de tous les signaux étaient des achats. C'est un baiser loin d'être "surchauffé" à 75%. C'est alors que l'aiguille est dans le jaune. Un niveau d'IMC de 80% est suracheté, et cela a une forte histoire de prédiction des replis sur le marché.
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Tout cela signifie vraiment de procéder avec prudence. Ce n'est pas le moment de se laisser emporter par la ferveur et de se lancer. Cela signifie: ne devenez pas le rat ivre du bruit et des lumières. Cela devient une proposition à haut risque. Le temps d'acheter était il y a des semaines.
Cela dit, si vous êtes long, restez ainsi et cherchez peut-être des zones pour réduire les risques dans les semaines à venir. Vous pouvez avoir un profit que vous visez ou un commerce qui est revenu à plat. Lorsque le marché devient suracheté, c'est le moment de réduire le risque comme ça, mais je ne voudrais tout simplement pas ajouter de nouveau risque pour le moment. Le marché va probablement reculer et offrir une meilleure entrée.
Ne vous y trompez pas: je suis toujours optimiste sur les actions. Les taux sont bas, les gains sont excellents, les bénéfices sont élevés et il y a encore des chargements de bateaux en attente.
Soyez un rat intelligent: maximisez vos gains. Parce que, comme le dit WC Fields: "Le chat intelligent mange du fromage et souffle les trous des rats avec une haleine appâtée."
The Bottom Line
Nous (Mapsignals) continuons d'être optimistes sur les actions américaines à long terme, et nous considérons tout repli comme une opportunité d'achat. Les marchés faibles peuvent offrir des ventes sur actions si un investisseur est patient.
