DÉFINITION de l'option de conversion
L'option de conversion est une clause associée à certaines hypothèques à taux variable (ARM) qui permet à l'emprunteur de convertir le taux d'intérêt variable en un taux fixe dans une certaine période de temps ou à certaines dates futures. L'option de conversion n'est pas gratuite; une hypothèque à taux variable avec option de conversion aura généralement une marge plus élevée, et donc un taux d'intérêt entièrement indexé plus élevé, ou des coûts plus élevés qu'une hypothèque à taux variable sans option de conversion.
OPTION DE CONVERSION
Pour analyser les aspects économiques d'une option de conversion, les emprunteurs doivent additionner le coût de l'option de conversion (un taux d'intérêt initial plus élevé et / ou des coûts de prêt plus élevés) plus le coût de la conversion réelle à un taux fixe, puis comparer ce total au les coûts de refinancement à un taux d'intérêt fixe à une date future.
Comment l'exercice d'une option de conversion peut entraîner des frais plus élevés
N'oubliez pas que des frais doivent souvent être payés pour convertir au taux fixe, et le taux fixe auquel l'ARM est converti est généralement basé sur le taux du marché au moment de la conversion plus un certain pourcentage. Si les coûts de refinancement futurs sont estimés inférieurs aux coûts totaux de l'option de conversion, l'option de conversion n'est pas économique. L'emprunteur serait mieux avec un ARM traditionnel avec l'intention de se refinancer à un taux d'intérêt fixe à une date future.
L'option de conversion, dans le contexte du secteur de l'assurance, peut faire référence à une clause qui permet au preneur d'assurance de transformer une police d'assurance vie temporaire en une police d'assurance vie entière. L'exercice d'une telle option entraînera dans la plupart des cas des frais supplémentaires pour le preneur d'assurance. De plus, il peut y avoir une fenêtre de temps spécifique où une telle conversion peut être demandée. Un preneur d'assurance peut choisir de se convertir pour garantir une couverture au-delà des limites du contrat à terme pour lequel il a souscrit à l'origine.
Dans le cadre d'une politique de vie entière, ils pourraient également ne pas avoir à fournir la preuve qu'ils sont en bonne santé ou accepter des examens médicaux. Avoir une assurance vie temporaire avec une clause d'option de conversion peut être une alternative au paiement d'une police d'assurance vie entière dès le départ, ce qui inclurait des primes encore plus élevées à payer pour le preneur d'assurance.
Une conversion pourrait également être nécessaire si une personne était couverte par une assurance collective par le biais d'un employeur et, après sa séparation de l'entreprise, souhaite passer de la police qu'elle a payée à une police d'assurance-vie individuelle.
Des options de conversion peuvent également être trouvées dans l'assurance maladie - par exemple, avec des options pour un preneur d'assurance de changer sa couverture de soins intensifs d'une police standard à une police spécialisée dans les soins de longue durée dans des établissements privés.
