Qu'est-ce que Core Holdings?
Les avoirs de base sont les investissements centraux d'un portefeuille à long terme. Lors de la constitution de votre portefeuille, il est essentiel que les principaux titres aient un historique de service fiable et de rendements constants.
Une stratégie courante que les investisseurs utilisent consiste à détenir un actif qui suit le marché global pendant un horizon temporel étendu, comme un fonds indiciel S&P 500. Ils augmenteront ensuite cet actif avec des actions spécifiques ou des fonds négociés en bourse (ETF) pour créer des opportunités pour obtenir de meilleurs rendements ajustés au risque.
Ces investissements secondaires sont appelés avoirs satellites ou non essentiels. Ils se concentrent sur les actions de croissance ou des secteurs spécifiques du marché qui sont sur le point de surperformer. Une fois qu'un investisseur a constitué un portefeuille de base solide pour son portefeuille d'investissement, il dispose d'une plus grande flexibilité pour prendre des risques dans d'autres domaines de son portefeuille.
Points clés à retenir
- Les avoirs de base sont les investissements centraux d'un portefeuille à long terme, il est donc essentiel qu'ils aient un historique de service fiable et des rendements cohérents.Un fonds négocié en bourse (ETF) qui suit un fonds indiciel ou un groupe d'actions de premier ordre en sont des exemples des avoirs de base. Les avoirs de base ne constituent pas la totalité d'un portefeuille; ils sont généralement détenus parallèlement à des investissements secondaires qui ciblent un secteur ou un groupe industriel spécifique.
Fonctionnement de Core Holdings
Les titres de base d'un portefeuille bien diversifié ont tendance à surperformer un portefeuille composé uniquement de titres de croissance. Un portefeuille avec des avoirs de base cohérents et fiables bénéficiera d'une croissance stable dans des secteurs plus sûrs de l'économie, tout en profitant également des opportunités de croissance dans ses investissements non essentiels.
Lorsque vous construisez un portefeuille à long terme avec des avoirs de base, il est également plus facile de surveiller et de rééquilibrer car il ne contient que quelques investissements. De plus, avec ce type de stratégie, les investisseurs peuvent s'attendre à moins de volatilité et de tirages que dans un portefeuille géré activement. Cela peut aider à limiter les effets négatifs des taxes et des commissions de négociation sur les rendements.
Investissements de base classiques
Les titres de base sont souvent constitués de fonds indiciels comme le Dow 30 et le S&P 500. Il existe également des actions individuelles qui peuvent ancrer la performance à long terme d'un portefeuille. Par exemple, Apple (AAPL), Amazon (AMZN) et Google (GOOGL) ont tous bien performé au cours de la dernière décennie et devraient rester compétitifs pour les années à venir.
Autres attributs des principaux titres
Les titres de base sont essentiels à la performance à long terme du portefeuille d'un investisseur. Par conséquent, les actifs qui composent la composante principale des avoirs d'un portefeuille devraient présenter certaines caractéristiques. La société devrait avoir un historique de redistribution des bénéfices excédentaires aux actionnaires par le biais de rachats ou de paiements de dividendes. L'entreprise devrait enregistrer une croissance constante de ses bénéfices chaque trimestre. La société peut également détenir une part de marché élevée, une forte reconnaissance de la marque et rechercher de futures opportunités de croissance. Par exemple, ils peuvent avoir l'intention d'introduire de nouveaux produits sur le marché ou d'élargir leur marché. Ces décisions conduisent souvent à un potentiel de croissance accru et à de meilleurs rendements boursiers.
